"Финансовые и бухгалтерские консультации", 2006, N 9

ВНЕСЕНИЕ АКЦИЙ В УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ:

ПЕРЕОЦЕНКА И РЕАЛИЗАЦИЯ. НАЛОГОВЫЙ УЧЕТ

Организация в качестве вклада в уставный капитал передает ценные бумаги предприятию, получая взамен его ценные бумаги. В последующем организация полученные ценные бумаги реализует. Казалось бы, типичная хозяйственная операция. Однако на практике как у передающей, так и у принимающей стороны возникает немало вопросов, связанных с правильным отражением в налоговом учете операций по обороту ценных бумаг.

Рассмотрим условный пример. На балансе предприятия А числится 100 акций (вклад в уставный капитал предприятия В). Балансовая стоимость акций - 1000 руб., рыночная - 1 млн руб.

В 2005 г. предприятие А переоценивает акции по рыночной стоимости, а в 2006 г. передает все акции предприятия В по рыночной стоимости в уставный капитал предприятия С и получает акции предприятия С номинальной стоимостью 1 руб. за акцию.

В этом же году предприятие А реализует предприятию D акции предприятия С. При продаже акций по номинальной стоимости (если акции некотирующиеся) в учете образуется убыток 900 руб., поскольку доход от реализации акций предприятия С составил 100 руб.

В подобных ситуациях у участников сделки чаще всего возникают следующие вопросы:

- как правильно отразить в налоговом учете переоценку акций, передачу акций в уставный капитал, дальнейшую реализацию акций предприятия;

- правомерна ли реализация акций по номинальной стоимости;

- каковы налоговые последствия при реализации акций (если они являются котирующимися) по договорной цене ниже рыночной.

Налоговый учет

Переоценка акций. Согласно п. 24 ст. 251 НК РФ для целей налогообложения прибыли не учитываются доходы, полученные в виде положительной разницы, образовавшейся при переоценке ценных бумаг по рыночной стоимости. Пункт 46 ст. 270 НК не позволяет учитывать в составе расходов отрицательные величины от переоценки.

Налоговые и финансовые органы также считают, что переоценка (дооценка) акций организации по рыночной стоимости как таковая не влечет за собой получение дохода, следовательно, в налоговом учете не отражается и что в результате указанной дооценки дохода у налогоплательщика-акционера не возникает (см. Письма УМНС России по г. Москве от 8 января 2004 г. N 26-12/1168, от 24 июня 2003 г. N 26-12/33923, Минфина России от 4 мая 2005 г. N 03-03-01-04/1/224).

Таким образом, переоценка акций не приводит к образованию дохода или расхода и не влияет на налоговые обязательства налогоплательщика-акционера.

Передача акций в уставный капитал. В соответствии с пп. 2 п. 1 ст. 277 НК РФ при размещении эмитированных акций не признается прибылью (убытком) налогоплательщика-акционера разница между стоимостью акций, вносимых в качестве оплаты имущества, и номинальной стоимостью приобретаемых акций.

Для целей налогообложения прибыли стоимость приобретаемых акций признается равной стоимости (остаточной стоимости) вносимого имущества, определяемой по данным налогового учета на дату перехода права собственности на имущество с учетом дополнительных расходов, которые при таком внесении признаются для целей налогообложения у передающей стороны.

Напомним, что правила налогового учета не предусматривают возможность переоценки стоимости ценных бумаг. Следовательно, до момента выбытия ценные бумаги в регистрах налогового учета отражаются по стоимости, сформированной исходя из суммы фактически понесенных расходов на их приобретение.

Если ценные бумаги передаются в уставный капитал, их стоимость для целей налогового учета у получающей стороны определяется как фактическая цена их приобретения передающей стороной, увеличенная на расходы, связанные с таким приобретением, т.е. без учета стоимостной оценки вносимых в уставный капитал ценных бумаг.

Иными словами, у стороны, которая получила акции в виде имущественного взноса в уставный капитал, вновь полученные акции будут стоить столько, сколько стоили в налоговом учете у передающей стороны.

В рассматриваемом примере стоимость полученных акций предприятия С в целях налогового учета будет равняться 1000 руб. Передача предприятием А акций предприятия В в уставный капитал предприятия С по рыночной стоимости не влечет за собой образование дохода или расхода в целях налогообложения прибыли (так как расходы в виде взноса в уставный капитал в соответствии с п. 3 ст. 270 НК РФ относятся к расходам, не учитываемым в целях налогообложения). И, как уже отмечалось, у налогоплательщика-акционера не возникает прибыли (убытка) при передаче имущества в качестве оплаты размещаемых акций.

Учитывая возможности, предусмотренные ст. 277 НК РФ, у предприятия А не возникает налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.

Дальнейшая реализация акций. Согласно п. 2 ст. 280 НК РФ доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем).

Также п. 2 ст. 280 НК РФ предусмотрено, что расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее покупку) и затрат на ее реализацию.

Как видно из примера, при реализации акций по номинальной стоимости (если акции некотирующиеся) в налоговом учете у предприятия А возникает непокрытый убыток. Однако в налоговом законодательстве (п. п. 5 и 6 ст. 280 НК РФ) предусмотрена корректировка результатов сделки для целей налогообложения, в результате чего размер дохода, отражаемый в налоговом учете, может отличаться от фактического, что повлияет и на размер убытка.

Таким образом, точный размер убытка предприятия А можно будет определить только после корректировки дохода от реализации акций.

Правомерность реализации акций по номинальной стоимости

В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий (п. 6 ст. 280 НК РФ):

- когда фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;

- когда отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

При отсутствии информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам принимается для целей налогообложения фактическая цена сделки, если она отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги. Расчетная цена может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий сделки, особенностей обращения и стоимости бумаги, а также иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета. Для определения расчетной цены акции должны использоваться методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством РФ. Когда налогоплательщик определяет расчетную цену акции самостоятельно, используемый метод должен быть закреплен в учетной политике.

Налогоплательщик вправе использовать любой метод оценки, предусмотренный законодательством, так как в ст. 280 НК РФ не указано, какие именно методы оценки должны применяться для определения расчетной стоимости ценной бумаги. Данной точки зрения придерживаются и финансовые органы (см., например, Письмо Минфина России от 20 марта 2006 г. N 03-03-04/1/260).

Поскольку изменения, внесенные в ст. 280 НК РФ и позволившие налогоплательщику самостоятельно определять расчетную цену акции, были приняты только в 2005 г., судить о последствиях незакрепления соответствующего метода в учетной политике пока не представляется возможным, так как арбитражная практика по рассматриваемому вопросу на данный момент не сформировалась.

На наш взгляд, налоговые органы при проверке правильности исчисления налоговой базы по операциям с ценными бумагами могут исходить из наиболее часто применяемого метода оценки расчетной стоимости ценных бумаг - метода чистых активов. Такой позиции придерживаются финансовые органы и часть федеральных судов <1>.

     
   ————————————————————————————————
   

<1> См. Письмо Минфина России от 30 мая 2005 г. N 03-03-01- 04/1/304, Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 29 июля 2003 г. по делу N А33-16082/02-С3н-Ф02-2250/03-С.

Однако следует иметь в виду, что такой подход можно оспорить, учитывая прямую норму п. 6 ст. 280 НК и положительную для налогоплательщиков судебную практику, в том числе и позицию высших судебных органов <2>.

     
   ————————————————————————————————
   

<2> См. Постановления Президиума ВАС РФ от 25 мая 2004 г. N 13860/03, ФАС Волго-Вятского округа от 14 июля 2005 г. N А11-5574/2004-К2-Е-3810, от 15 июня 2005 г. по делу N А11-6849/2004-К2-Е-4585 и от 3 мая 2005 г. по делу N А11-7679/2004- К2-Е-5089).

Таким образом, фактической ценой сделки признается номинальная стоимость акций, которая не будет отклоняться более чем на 20% от расчетной цены, полученной с использованием методов оценки, закрепленных в учетной политике налогоплательщика и предусмотренных законодательством. Если отклонение превысит 20% (особенно в большую сторону), налогоплательщик в качестве дохода от сделки должен будет принять расчетную цену реализации.

Налоговые последствия при реализации котирующихся акций

по договорной цене ниже рыночной

Согласно п. 5 ст. 280 НК РФ рыночной ценой бумаг, обращающихся на организованном рынке, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценой сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.

Датой совершения сделки считается:

- дата проведения торгов, на которых сделка с ценной бумагой была заключена, - при совершении сделки через организатора торговли;

- дата определения всех существенных условий передачи ценной бумаги, т.е. дата подписания договора, - при реализации ценной бумаги вне организованного рынка.

Если на указанную дату сделки по одной и той же ценной бумаге совершались через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора, значения интервала цен которого будут использоваться для целей налогообложения.

При отсутствии информации об интервале цен на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если такие торги проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

Когда ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, реализуются по цене ниже минимальной цены сделок, при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки. Исходя из этой цены будет рассчитываться и доход по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, т.е. договорная цена, которая будет ниже минимальной, при расчете налоговой базы по операциям с ценными бумагами во внимание не принимается.

Е.И.Голубева

Юрисконсульт

департамента налогов и права

компании "ФБК"

Подписано в печать

30.08.2006

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——