"Финансовая газета", N 31, 2001

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И ОТЧЕТНОСТЬ

В ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДАХ

Правила бухгалтерского учета и отчетности в паевых инвестиционных фондах установлены Методическими указаниями по бухгалтерскому учету и отчетности в паевом инвестиционном фонде (далее - Методические указания), утвержденными Постановлением ФКЦБ России от 19.02.1996 N 4. Методическими указаниями также определяется перечень нормативных документов, в соответствии с которыми осуществляется ведение бухгалтерского учета в паевых инвестиционных фондах. Данный перечень нормативных документов является закрытым и включает План счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций (Приказ Минфина России от 31.10.2000 N 94н, далее - План счетов) и Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н). Применение иных нормативных документов по бухгалтерскому учету (например, положений по бухгалтерскому учету - ПБУ) не является для фондов обязательным ввиду их особой организационно - правовой формы, однако в определенных случаях фондам целесообразно на них ориентироваться, например если порядок учета какой-либо хозяйственной операции не определен Методическими указаниями и Планом счетов.

Известная сложность в ведении бухгалтерского учета и отчетности в паевых инвестиционных фондах в настоящий момент связана с переходным этапом в развитии российского бухгалтерского учета в целом, который состоит в принятии и вступлении в силу значительного количества новых нормативных актов, разрабатываемых на основе международных стандартов финансовой отчетности. Прежде всего это касается перехода на новый План счетов, а также новой концепции учета доходов и расходов организации. Несмотря на то что далеко не все из принятых в последнее время нормативных актов по бухгалтерскому учету могут быть распространены на паевые инвестиционные фонды, тем не менее очевидна необходимость принимать во внимание новые тенденции в развитии бухгалтерского учета при формировании учетной политики паевых фондов.

Основные особенности ведения бухгалтерского учета

в паевых фондах

Паевой инвестиционный фонд согласно Указу Президента Российской Федерации от 26.07.1995 N 765 "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации" (с изм. и доп. от 23.02.1998) является имущественным комплексом без образования юридического лица, т.е. не считается организацией по российскому гражданскому законодательству. В связи с этим нередко возникает соблазн провести аналогии с договорами простого товарищества или доверительного управления. Однако следует учитывать, что данные договоры имеют изначально ограниченное число участников (сторон по договору), в то время как число участников паевых инвестиционных фондов договором не ограничено. Поэтому сопоставление правил учета в паевых инвестиционных фондах с правилами учета и отчетности в связи с договорами простого товарищества и доверительного управления не всегда имеет практический смысл.

Специфическая юридическая форма паевых инвестиционных фондов определила следующие особенности бухгалтерского учета и отчетности:

организацию ведения бухгалтерского учета и отчетности осуществляет управляющая компания паевого инвестиционного фонда; соответственно ответственность за соблюдение правил учета и отчетности в паевом фонде также лежит на управляющей компании (п.2 Методических указаний);

на паевой инвестиционный фонд не распространяются требования нормативных актов по бухгалтерскому учету, за исключением поименованных выше, которые установлены Минфином России для организаций (п.1.2 Методических указаний);

у паевого инвестиционного фонда отсутствует уставный или иной аналогичный капитал; поступающие взносы от участников фонда - инвесторов, являющиеся основным источником средств паевого инвестиционного фонда, учитываются как целевое финансирование (п.п.3.2 и 3.3 Методических указаний);

по результатам совершенных сделок с имуществом паевого инвестиционного фонда, а также в связи с получением иных доходов и совершением расходов у него не формируется итоговая прибыль (убыток), а разница между доходами и расходами относится на прирост (уменьшение) его имущества (п.п.4, 5 и 6 Методических указаний).

Кроме особой организационно - правовой формы паевой инвестиционный фонд имеет также весьма ограниченный круг операций, что связано со спецификой его как коллективного инвестора. В соответствии с Указом N 765 имущество паевого инвестиционного фонда может состоять из денежных средств, ценных бумаг, валюты и объектов недвижимости (у интервальных фондов). Таким образом, на балансе у паевого инвестиционного фонда имеются только инвестиционные активы, причем преимущественно финансовые, по строго ограниченному перечню. Например, сделки с производными инструментами - фьючерсными и опционными контрактами и т.д. - в силу их высокой рискованности паевым фондам совершать запрещено.

Иные виды активов, такие, как основные средства (за исключением объектов недвижимого имущества, приобретенного в инвестиционных целях), нематериальные активы, запасы, у паевого фонда отсутствуют. Отчасти это связано также и с тем, что паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, и все операции от его имени осуществляет управляющая компания. Поэтому у паевого фонда нет потребности в оборудовании, программном обеспечении, материалах и иных средствах, необходимых любой организации для ведения деятельности.

Учет отдельных операций с паями и имуществом

паевых инвестиционных фондов

При учете операций с паями и имуществом паевого инвестиционного фонда используются счета бухгалтерского учета, показанные в табл. 1.

Таблица 1

     
   ———T——————————————————T—————————————————————T————————————————————¬
   | N|     Операции     |     По прежнему     |     По новому      |
   |  |                  |     Плану счетов    |     Плану счетов   |
   +——+——————————————————+—————————————————————+————————————————————+
   | 1|Размещение и выкуп|Счета по учету денеж—|Счета по учету де—  |
   |  |паев              |ных средств 96 "Целе—|нежных средств      |
   |  |                  |вые финансирование и |86 "Целевое финанси—|
   |  |                  |поступления", субсчет|рование", субсчет   |
   |  |                  |"Инвестиционные паи" |"Инвестиционные паи"|
   +——+——————————————————+—————————————————————+————————————————————+
   | 2|Покупка и продажа |06 "Долгосрочные фи— |58 "Финансовые вло— |
   |  |ценных бумаг      |нансовые вложения",  |жения", субсчет по  |
   |  |                  |58 "Краткосрочные фи—|учету соответствую— |
   |  |                  |нансовые вложения"   |щих финансовых вло— |
   |  |                  |48 "Реализация прочих|жений               |
   |  |                  |активов"             |90 "Продажи"        |
   +——+——————————————————+—————————————————————+————————————————————+
   | 3|Покупка и продажа |01 "Основные средства|Рекомендуемый счет  |
   |  |недвижимости      |47 "Реализация основ—|для учета недвижи—  |
   |  |                  |ных средств"         |мости, приобретенной|
   |  |                  |                     |с целью получения   |
   |  |                  |                     |дохода от перепрода—|
   |  |                  |                     |жи, 03 "Доходные    |
   |  |                  |                     |вложения в матери—  |
   |  |                  |                     |альные ценности"    |
   |  |                  |                     |90 "Продажи"        |
   +——+——————————————————+—————————————————————+————————————————————+
   | 4|Списание итогового|47 "Реализация основ—|90 "Продажи", специ—|
   |  |результата от     |ных средств" или     |ально открываемый   |
   |  |продажи имущества |48 "Реализация прочих|субсчет "Результат  |
   |  |                  |активов"             |от продаж"          |
   |  |                  |96 "Целевые финанси— |Рекомендуемый счет  |
   |  |                  |рование и поступле—  |86 "Целевое финанси—|
   |  |                  |ния", субсчет "При—  |рование", субсчет   |
   |  |                  |рост или уменьшение  |"Инвестиционные паи"|
   |  |                  |стоимости имущества  |Субсчет "Прирост или|
   |  |                  |паевого инвестицион— |уменьшение стоимости|
   |  |                  |ного фонда"          |имущества паевого   |
   |  |                  |В конце года резуль— |инвестиционного фон—|
   |  |                  |тат списывается на   |да" счета 86 не ис— |
   |  |                  |счет 96 "Целевые фи— |пользуется          |
   |  |                  |нансирование и пос—  |                    |
   |  |                  |тупления", субсчет   |                    |
   |  |                  |"Инвестиционные паи" |                    |
   +——+——————————————————+—————————————————————+————————————————————+
   | 5|Отражение курсовых|52 "Валютный счет"   |52 "Валютные счета" |
   |  |разниц по валютным|96 "Целевые финанси— |Рекомендуемый счет  |
   |  |счетам            |рование и поступле—  |91 "Прочие доходы и |
   |  |                  |ния", субсчет "Курсо—|расходы", субсчет   |
   |  |                  |вые разницы"         |"Курсовые разницы"  |
   |  |                  |                     |Субсчет "Курсовые   |
   |  |                  |                     |разницы" счета 86 не|
   |  |                  |                     |используется        |
   +——+——————————————————+—————————————————————+————————————————————+
   | 6|Списание итогового|96 "Целевые финанси— |91 "Прочие доходы и |
   |  |результата по     |рование и поступле—  |расходы", субсчет   |
   |  |курсовым разницам |ния", субсчет "Курсо—|"Сальдо прочих дохо—|
   |  |на имущество фонда|вые разницы"         |дов и расходов "    |
   |  |                  |96 "Целевые финанси— |86 "Целевое финанси—|
   |  |                  |рование и поступле—  |рование", субсчет   |
   |  |                  |ния", субсчет "Инвес—|"Инвестиционные     |
   |  |                  |тиционные паи"       |паи"                |
   |  |                  |                     |Субсчет "Курсовые   |
   |  |                  |                     |разницы" счета 86 не|
   |  |                  |                     |используется        |
   +——+——————————————————+—————————————————————+————————————————————+
   | 7|Отражение доходов |76 "Расчеты с разными|76 "Расчеты с разны—|
   |  |по ценным бумагам |дебиторами и кредито—|ми дебиторами и кре—|
   |  |                  |рами", субсчет "Диви—|диторами", субсчет  |
   |  |                  |денды, проценты (до— |"Дивиденды, проценты|
   |  |                  |ход) по ценным бума— |(доход) по ценным   |
   |  |                  |гам к получению"     |бумагам к получению"|
   |  |                  |96 Целевые финансиро—|Рекомендуемый счет  |
   |  |                  |вание и поступления",|91 "Прочие доходы и |
   |  |                  |субсчет "Прирост или |расходы", субсчет   |
   |  |                  |уменьшение стоимости |"Доходы по ценным   |
   |  |                  |имущества паевого ин—|бумагам". Могут быть|
   |  |                  |вестиционного фонда" |открыты субсчета по |
   |  |                  |                     |видам доходов (диви—|
   |  |                  |                     |денды, проценты)    |
   +——+——————————————————+—————————————————————+————————————————————+
   | 8|Списание итогового|96 Целевые финансиро—|91 "Прочие доходы и |
   |  |результата по     |вание и поступления",|расходы", субсчет   |
   |  |доходам в виде    |субсчет "Прирост или |"Сальдо прочих дохо—|
   |  |дивидендов,       |уменьшение стоимости |дов и расходов"     |
   |  |процентов         |имущества паевого ин—|86 "Целевое финанси—|
   |  |                  |вестиционного фонда" |рование", субсчет   |
   |  |                  |96 "Целевые финанси— |"Инвестиционные паи"|
   |  |                  |рование и поступле—  |Субсчет "Прирост или|
   |  |                  |ния", субсчет "Инвес—|уменьшение стоимости|
   |  |                  |тиционные паи"       |имущества паевого   |
   |  |                  |                     |инвестиционного фон—|
   |  |                  |                     |да" счета 86 не ис— |
   |  |                  |                     |пользуется          |
   +——+——————————————————+—————————————————————+————————————————————+
   | 9|Расчеты с         |Счета по учету денеж—|Счета по учету де—  |
   |  |управляющей       |ных средств и расче— |нежных средств и    |
   |  |компанией         |тов                  |расчетов            |
   |  |                  |76 "Расчеты с разными|76 "Расчеты с разны—|
   |  |                  |дебиторами и кредито—|ми дебиторами и кре—|
   |  |                  |рами", субсчет "Рас— |диторами", субсчет  |
   |  |                  |четы с управляющей   |"Расчеты с управляю—|
   |  |                  |компанией"           |щей компанией"      |
   +——+——————————————————+—————————————————————+————————————————————+
   |10|Резервирование    |96 "Целевые финанси— |86 "Целевое финанси—|
   |  |средств под       |рование и поступле—  |рование", субсчет   |
   |  |выплату           |ния", субсчет "Инвес—|"Инвестиционные паи"|
   |  |вознаграждения    |тиционные паи"       |96 "Резервы предсто—|
   |  |управляющей       |89 "Резервы предстоя—|ящих расходов"      |
   |  |компании          |щих расходов и плате—|                    |
   |  |                  |жей"                 |                    |
   +——+——————————————————+—————————————————————+————————————————————+
   |11|Отражение заемных |Счета по учету денеж—|Счета по учету де—  |
   |  |средств,          |ных средств          |нежных средств      |
   |  |полученных для    |90 "Краткосрочные    |66 "Расчеты по крат—|
   |  |выкупа паев       |кредиты банков"      |косрочным кредитам и|
   |  |                  |94 "Краткосрочные    |займам" как для кре—|
   |  |                  |займы"               |дитов, так и для    |
   |  |                  |                     |займов              |
   L——+——————————————————+—————————————————————+—————————————————————
   

Как видно из табл. 1, в некоторых случаях в столбце "По новому Плану счетов" курсивом указан рекомендуемый счет, не аналогичный тому, который использовался в соответствии с Методическими указаниями и прежним Планом счетов. Например, это касается операций по отражению результата от продажи имущества, курсовых разниц по валютным ценностям, находящимся в составе имущества паевого фонда, а также доходов по ценным бумагам, составляющим имущество фонда.

Согласно Методическим указаниям результат от продажи имущества паевого инвестиционного фонда списывается со счетов реализации имущества на субсчет "Прирост или уменьшение стоимости имущества паевого инвестиционного фонда" счета 96 "Целевые финансирование и поступления". При условии применения счета 90 "Продажи", предусмотренного новым Планом счетов, на котором формируется результат от продаж, необходимость в дополнительном субсчете по учету прироста / уменьшения имущества фонда отпадает.

Курсовые разницы согласно Методическим указаниям отражаются на специально открываемом субсчете "Курсовые разницы" счета 96 "Целевые финансирование и поступления". В табл. 1 рекомендуется использовать не счет 86 "Целевое финансирование", который является аналогом счета 96, а счет 91 "Прочие доходы и расходы", на котором следует открыть субсчет "Курсовые разницы".

Аналогичная рекомендация дается в случае с отражением доходов по ценным бумагам в составе имущества паевого инвестиционного фонда: вместо счета 86 "Целевое финансирование" предлагается использовать счет 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет "Доходы по ценным бумагам". Разницу между дебетовым и кредитовым оборотами по перечисленным выше субсчетам счета 91 рекомендуется списывать на счет 86 "Целевое финансирование", субсчет "Инвестиционные паи" в конце отчетного периода (квартала либо месяца по усмотрению управляющей компании).

Пример 1. Паевой инвестиционный фонд в течение отчетного квартала получил дивиденды по акциям акционерных обществ на общую сумму 2 млн руб., при этом в указанном отчетном квартале были начислены отрицательные курсовые разницы на сумму 0,5 млн руб. Операции и их отражение в бухгалтерском учете показаны в табл. 2.

Таблица 2

     
   ——————————————————T————————————————T———————————————————T—————————¬
   |    Операция     |По дебету счета | По кредиту счета  |  Сумма, |
   |                 |                |                   |   руб.  |
   +—————————————————+————————————————+———————————————————+—————————+
   |Получение        |51 "Расчетные   |91 "Прочие доходы и|2 000 000|
   |дивидендов       |счета"          |расходы", субсчет  |         |
   |                 |                |"Доходы по ценным  |         |
   |                 |                |бумагам"           |         |
   +—————————————————+————————————————+———————————————————+—————————+
   |Начислены        |52 "Валютный    |91 "Прочие доходы и|  500 000|
   |отрицательные    |счет"           |расходы", субсчет  |         |
   |курсовые разницы |                |"Курсовые разницы" |         |
   +—————————————————+————————————————+———————————————————+—————————+
   |Списание в конце |91 "Прочие      |86 "Целевое        |1 500 000|
   |отчетного периода|доходы и        |финансирование",   |         |
   |сальдо прочих    |расходы",       |субсчет            |         |
   |доходов и        |субсчет "Сальдо |"Инвестиционные    |         |
   |расходов на      |прочих доходов и|паи"               |         |
   |прирост имущества|расходов"       |                   |         |
   |фонда            |                |                   |         |
   +—————————————————+————————————————+———————————————————+—————————+
   |Закрытие         |Субсчет "Доходы |Субсчет "Курсовые  |2 000 000|
   |субсчетов        |по ценным       |разницы"           |         |
   |счета 91 в конце |бумагам"        |Субсчет "Сальдо    |         |
   |отчетного года   |                |прочих доходов и   |         |
   |                 |                |расходов"          |         |
   L—————————————————+————————————————+———————————————————+——————————
   

Таким образом, с учетом нового Плана счетов более обоснованным становится отражение доходов и расходов (убытков) по операциям паевого инвестиционного фонда на счетах 90 "Продажи" и 91 "Прочие доходы и расходы", при этом счет 86 фактически становится счетом, где в основном формируется информация о стоимости инвестиционных паев. Рекомендации использовать счета 90 "Продажи" и 91 "Прочие доходы и расходы" вместо соответствующих субсчетов счета 86 "Целевое финансирование" обусловлены тем, что счет 91 в большей мере соответствует экономической сути операции - формированию финансового результата. Кроме того, у паевого инвестиционного фонда наблюдается явная "перегрузка" счета по учету целевого финансирования, на котором собирается информация как об инвестиционных паях (задолженности по возврату средств, вложенных пайщиками, - определенная аналогия с уставным капиталом), так и о финансовых результатах, формирующихся в связи с операциями фонда. Такое "активное" использование счета по учету целевого финансирования в связи с учетом в паевых инвестиционных фондах фактически является вынужденным решением и связано прежде всего с неприменимостью понятий "прибыли и убытки" к имущественному комплексу без образования юридического лица. В то же время новый План счетов позволяет более четко отразить операции по формированию финансового результата деятельности по управлению имуществом паевого инвестиционного фонда, не прибегая к применению синтетического счета 99 "Прибыли и убытки".

Рекомендация использовать счет 03 вместо счета 01 "Основные средства" обусловлена тем, что, несмотря на отсутствие счета, применяемого непосредственно для учета вложений в недвижимость с целью получения дохода от перепродажи, счет 03 в большей степени соответствует задачам достоверного представления информации о подобных объектах недвижимости по сравнению со счетом "Основные средства", где отражается имущество, которое должно использоваться исключительно "для производства продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд".

Что касается учета остальных операций паевого инвестиционного фонда, то, как видно из табл. 2, практически во всех случаях переход на новый План счетов не сопровождается какими-либо существенными изменениями в учетной политике фонда. Речь идет в основном о технических изменениях, затрагивающих нумерацию и названия счетов. Это касается операций по выкупу и размещению паев, по покупке и продаже имущества фонда, по привлечению заемных средств под выкуп паев, по расчетам с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда.

Так, операции по продаже ценных бумаг отражаются в соответствии с новым Планом счетов на счете 90 "Продажи" в корреспонденции со счетом 58 "Финансовые вложения". Соответственно для списания разницы между дебетовым и кредитовым оборотами по счету 90 "Продажи" на этом счете открывается специальный субсчет "Результат по продажам", аналогичный субсчету 90-9 "Прибыль / убыток от продаж", определенному новым Планом счетов бухгалтерского учета для организаций.

Пример 2. Паевой инвестиционный фонд продал пакет акций общей учетной стоимостью 100 000 руб. за 120 000 руб. Операции и их отражение в бухгалтерском учете показаны в табл. 3.

Таблица 3

     
   ————————————————————T———————————————T————————————————————T———————¬
   |     Операция      |По дебету счета|  По кредиту счета  | Сумма,|
   |                   |               |                    |  руб. |
   +———————————————————+———————————————+————————————————————+———————+
   |Списание с учета   |90 "Продажи",  |58 "Финансовые      |100 000|
   |пакета акций       |субсчет        |вложения"           |       |
   |                   |"Себестоимость |                    |       |
   |                   |продаж"        |                    |       |
   +———————————————————+———————————————+————————————————————+———————+
   |Отражение выручки  |51 "Расчетные  |90 "Продажи",       |120 000|
   |от продажи         |счета"         |субсчет "Выручка"   |       |
   +———————————————————+———————————————+————————————————————+———————+
   |Списание результата|90 "Продажи",  |86 "Целевое         | 20 000|
   |от продажи акций на|субсчет        |финансирование",    |       |
   |прирост имущества  |"Прибыль       |субсчет             |       |
   |фонда в конце      |(убыток) от    |"Инвестиционные паи"|       |
   |отчетного периода  |продаж"        |                    |       |
   |                   |               |                    |       |
   |                   |               |                    |       |
   +———————————————————+———————————————+————————————————————+———————+
   |Закрытие субсчетов |Субсчет        |Субсчет             |120 000|
   |по счету 90        |"Выручка"      |"Себестоимость      |       |
   |"Продажи" в конце  |               |продаж"             |       |
   |отчетного года     |               |Субсчет "Прибыль    |       |
   |                   |               |(убыток) от продаж" |       |
   L———————————————————+———————————————+————————————————————+————————
   

Необходимо отдельно коснуться вопроса о том, куда следует относить затраты, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг. С учетом положений Приказа Минфина России от 15.01.1997 N 2 можно рекомендовать расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, оплачиваемые за счет имущества паевого инвестиционного фонда, отражать как увеличение фактических затрат по приобретению ценных бумаг. В свою очередь расходы, возникающие при продаже ценных бумаг, оплачиваемые за счет имущества паевого инвестиционного фонда, могут списываться в дебет счета 90 "Продажи".

Аналогичным образом отражается продажа недвижимого имущества, находящегося в составе имущества паевого инвестиционного фонда. Единственным отличием от рассмотренной выше операции по продаже ценных бумаг в случае с недвижимым имуществом является отражение сумм НДС, причитающихся к получению от покупателя, на счете 90 "Продажи", субсчет 90-3 "Налог на добавленную стоимость".

Методические указания также содержат специальный раздел, посвященный особенностям состава затрат управляющей компании паевого инвестиционного фонда. Здесь следует отметить, что расходы, которые оплачиваются из имущества фонда (например, расходы, списываемые банком за ведение расчетного счета, и иные аналогичные расходы) не относятся непосредственно в уменьшение имущества фонда (86 "Целевое финансирование"), а списываются за счет резерва, создаваемого (согласно Методическим указаниям) для выплаты вознаграждения управляющей компании и возмещения соответствующих расходов (счет 96 "Резервы предстоящих расходов") в пределах суммы резерва и в соответствии со сроками списания расходов, установленными правилами фонда. В случае превышения сумм расходов над суммой начисленного резерва разницу можно учитывать на специально открываемом субсчете счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" до даты следующего списания расходов. В конце года, когда происходит окончательный расчет с управляющей компанией, суммы излишне начисленного резерва сторнируются, а суммы превышения фактических расходов над суммой начисленного резерва списываются на некомпенсируемые расходы управляющей компании.

В части особенностей формирования затрат в связи с деятельностью паевого инвестиционного фонда необходимо отметить, что, поскольку управляющая компания является организацией, на нее в полной мере распространяются все нормативные акты по бухгалтерскому учету, включая новый План счетов и положения по бухгалтерскому учету, принимаемые Минфином России во исполнение Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 06.03.1998 N 283.

Так, п.8.2 Методических указаний установлено, что единовременный сбор за выдачу лицензий управляющей компании паевого инвестиционного фонда включается в состав ее нематериальных активов. Согласно п.4 Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" (ПБУ 14/2000), утвержденного Приказом Минфина России от 16.10.2000 N 91н, к нематериальным активам могут быть отнесены объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной собственности). Очевидно, что лицензия управляющей компании паевого инвестиционного фонда не предоставляет управляющей компании исключительного права на результаты интеллектуальной собственности и, следовательно, не может быть отнесена к нематериальным активам. Также лицензия управляющей компании не может быть отнесена к организационным расходам, связанным с образованием юридического лица. Таким образом, данный единовременный сбор за выдачу лицензии управляющей компании паевого инвестиционного фонда относится к расходам организации в том отчетном периоде, в котором они были понесены.

Подписано в печать Л.Горбатова

01.08.2001 Заместитель руководителя

Департамента методологии

бухгалтерского учета и отчетности

Минфина России

А.Асписов

Заместитель начальника

Управления методологии

финансовой информации и отчетности

ФКЦБ России

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——