"Расчеты и операционная работа в коммерческом банке", 2007, N 5

ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНЫХ СИСТЕМ РАСЧЕТОВ

В РЕЖИМЕ РЕАЛЬНОГО ВРЕМЕНИ

(Окончание. Начало см. "Расчеты и операционная работа в коммерческом банке", 2007, N N 3, 4)

В заключительной части статьи описываются системы крупных платежей Финляндии и Бельгии. Кроме того, рассказано о трансъевропейской автоматизированной системе валовых расчетов в режиме реального времени TARGET и проблематике перехода к TARGET2.

Опыт Финляндии

Платежная система BoF-RTGS относится к СВРРВ, она поддерживается центральным банком Финляндии. Понятия "реальное время" и "валовые" указывают на то, что платежи проводятся поодиночке и что соответствующие средства и информация передаются одновременно. Банки-участники могут отправлять платежи друг другу в реальном времени через свои счета в Банке Финляндии. Эта система также выполняет расчеты для других платежных систем банков - PMJ и POPS.

Система BoF-RTGS также является частью системы TARGET для центральных банков еврозоны и Европейского центрального банка.

BoF-RTGS используется для валовых платежей центральных банков, коммерческих банков и клиентов в реальном времени. Только в 2002 г. система обеспечивала выполнение в среднем 1540 платежей на общую сумму 14,7 млрд евро в день.

Правила BoF-RTGS, включенные в соглашения центрального банка с держателями счетов, отвечают международным рекомендациям Европейского центрального банка для системы TARGET.

Требования участия в BoF-RTGS соответствуют рекомендациям TARGET. Держатель счета в BoF-RTGS должен быть публично наблюдаемым кредитным учреждением, которое получило лицензию на операции в Европе. Банк Финляндии может также одобрять участие государственного казначейства, а кроме того, инвестиционных фирм, лицензированных в Западной Европе. Такая фирма или компания должна быть под надзором компетентных органов и располагать минимальным оплаченным капиталом 2,5 млн евро. В настоящее время насчитывается более 10 членов в системе BoF-RTGS, включая главные финские банки и государственное казначейство. Основными непрямыми членами являются сберегательные банки, банковская группа OP Bank, а также независимые местные кооперативные банки. Ведущие финансовые учреждения таких банков являются членами BoF-RTGS и действуют от имени своих банков-членов.

В системе BoF-RTGS платежные распоряжения отправляются в Банк Финляндии через приложения держателей счетов членов системы или через интерфейс SWIFT, которые обеспечивают доступ. Для гарантии безопасности все потоки информации зашифрованы. Все платежи в системе TARGET, которые передаются через центральные банки других стран ЕС, требуют использования интерфейса SWIFT.

Система BoF-RTGS и TARGET <1>

Счета

клиентов

     
   ——————¬        Счета
   |     |—¬   держателей                         TARGET
   +—————+ |——————————————¬                      ——————¬
   |     |—+|    Банки    |                ——————+ ЕЦБ +——————¬
   +—————+ |L——————T———————                |     L—TTT——      |
   |     |——      /|\               ———————+—————¬ ||| ———————+—————¬
   L——————         L————————————¬ —>|    Банк    +—+++—+Национальный|  
   ——————¬                      | | |  Финляндии | ||| | центробанк |
   |     |—¬                   \|/| L——————TT————+¬|||—+—————TT——————
   

+-----+ ¦--------------¬ --+-+-----¬ ¦¦ ¦¦¦¦¦ ¦¦

¦ ¦-+¦ Расчетные ¦<->¦ Банк ¦ ¦L-----+++++¬ ¦¦

+-----+ ¦¦ системы ¦ ¦Финляндии¦ ¦ -++++++------¦

¦ ¦--L-------------- L-T-------- ¦ ¦¦¦¦¦¦¦ ¦

L------ /¦\ -------+-----+¦¦¦¦¦+------+-----¬

     
   ——————¬         ——————————————   |Национальный++—|L++Национальный|
   |     |—¬      \|/               | центробанк ++—+—++ центробанк |
   +—————+ |———————+——————¬         L——————T——————| | |L——————T——————
   

¦ ¦-+¦Госучреждения¦ ---+------+-+-+-------+-¬ +-----+ ¦L-------------- ¦Национальный центробанк¦ ¦ ¦-- L---------------------- ———— L---- ————

Рис. 2

     
   ————————————————————————————————
   

<1> Источник: Regulation and Control of Payment System Risks - a Finnish Perspective. Bank of Finland Studies. A:106. 2003.

Помимо передачи платежных распоряжений держатель счета может использовать приложение держателя счета для проверки своей ликвидности, поскольку все его транзакции могут просматриваться в реальном времени. Пользователи системы могут получать различные отчеты, выписки банков и пр. Также возможно информирование держателей счетов о важных вопросах системы через этот канал.

Опыт Бельгии

Система ELLIPS в 2004 г. обрабатывала в среднем 10 837 платежей в день на сумму 100,5 млрд евро.

ELLIPS является классической двухуровневой системой. Прямое участие в системе предоставляется почте, кредитным учреждениям, зарегистрированным в Бельгии, а также филиалам кредитных учреждений иностранных банков, которые предоставляют услуги в рамках европейского экономического пространства. Поэтому допускается участие в системе зарубежных учреждений. Центральный банк Бельгии является также ее членом. Участники обязаны держать счета в центральном банке. При этом участники должны отвечать условиям, определенным в правилах, касающихся способности совершать операции, платежеспособности и безопасности.

Платежные поручения непрямых участников проходят через банки-участники. Такие платежи, остатки на счетах и операции периферийных систем, в которых принимают участие непрямые участники (например, системы клиринга и системы для обеспечения расчетов по ценным бумагам), обеспечиваются расчетами на текущих счетах участников в центральном банке. В рамках двухстороннего соглашения прямой и непрямой участники могут отклоняться от общего принципа представительства интересов. Прямой участник обязан сохранять конфиденциальность платежных распоряжений, касающихся непрямого участника, а также правильно осуществлять выполнение его платежей.

Платежи, как и во всех СВРРВ, учитываются отдельно на расчетных счетах участников в центральном банке. Если достаточные средства доступны на счете участника-отправителя, то конкретная транзакция проводится немедленно и становится окончательной. Поэтому система ограничивает риски, связанные с исполнением платежей. При этом учитывается вид платежей, выполняемых системой ELLIPS:

- операции на денежном и валютном межбанковских рынках;

- переводы клиентов, связанные с внутридневным завершением расчетов;

- неотложные переводы средств между банками;

- платежи в рамках механизма расчетов клиринговых систем.

Платежи в системе EURO1 Ассоциации EURO Banking. Эта система является расчетной системой взаимозачетов для крупных платежей. Три бельгийских банка действуют в качестве клиринговых банков в этой системе (Fortis, KBC, ING).

Платежи в системе CLS (Continuous Linked Settlement). CLS является мультивалютной расчетной системой, в которой обе стороны конверсионной операции проводят расчеты одновременно, чтобы таким образом ограничить системный риск, связанный с таким типом операций, до минимума. Два бельгийских банка действуют в статусе членов этой системы. Такие банки выполняют свои платежи по системе CLS в евро через ELLIPS. Данные платежи считаются чрезвычайно экстренными, потому что несоблюдение графика системой CLS может привести к сбою в процессинге платежей этой системы банком системы CLS, что в результате может привести к задержке закрытия систем ВРРВ в других монетарных зонах или к недоставке денег в намеченный день.

Система ELLIPS обрабатывает кредитные переводы в евро, межбанковские операции (формат сообщений МТ202), а также клиентские платежи (формат сообщений МТ103). Система обрабатывает как внутренние, так и трансграничные платежи. Трансграничные платежи отправляются в банки в стране ЕС, участвующей в системе TARGET, даже если эта страна не участвует в Европейском валютном союзе.

Соответственно, выделяются особенности в цикле обработки платежей.

Отправленные платежи немедленно проверяются на достоверность системой ELLIPS. Когда платеж отклоняется, то сообщение SWIFT отправляется инициатору. Принятые сообщения записываются в файл и в хронологическом порядке исполняются системой по принципу FIFO. Если отправитель не устанавливает очередность, то система поступает в отношении транзакции следующим образом:

- необходимая информация для проведения расчетов по транзакции извлекается из платежной инструкции и отправляется в приложение текущих счетов в центральном банке;

- если отправитель имеет достаточную сумму средств в своем распоряжении, то платеж исполняется (счет отправителя дебетуется, а получателя кредитуется) и становится сразу окончательным; система ELLIPS извещается и сразу отправляет подробное сообщение получателю. Если же наличные средства недостаточны, то приложение текущих счетов (программа) информирует ELLIPS об этом событии, и система ставит платежное распоряжение в очередь.

Проверка достоверности и возможное определение очередности трансграничных платежей не отличаются от процессинга для национальных платежей. Отличие заключается в расчете по транзакции. Только участник-инициатор держит счет в Центральном банке Бельгии. Участник-получатель как контрагент держит свой счет в другом центральном банке.

Процессинг для платежей национального масштаба

     
    ———————————————————¬  ———————————————————¬
    |//////////////////|  |//////////////////|
   —+————————————————¬/| —+————————————————¬/|
   |Непрямой участник+—— |Непрямой участник+——
   

L------------------ L---------------- ———— ------------------¬ ------------------¬ ¦Банк A - участник¦ ¦Банк B - участник¦ LT----------------- L----------------T- +-----¬ ---------------------¬ ------+ ¦SWIFT¦ ¦ Центральный банк ¦ ¦SWIFT¦ +------ ¦ Бельгии ¦ L-----+ ¦ ¦ -------¬ ¦ ¦ L--------+----->¦ELLIPS¦<-----+------ ———— ¦ LT----T- ¦ ¦ /¦\ /¦\ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ \¦/ \¦/ ¦ ¦ Текущие счета в ЦБ ¦ L------------------- ————

Рис. 3

Для проведения трансграничного платежа в системе ELLIPS в Центральном банке Бельгии создается "технический участник". Процессинг трансграничного платежа может быть представлен в такой последовательности:

1) бельгийский банк A отправляет платежную инструкцию системе ELLIPS, предназначенную для банка B в стране - участнике системы TARGET;

2) ELLIPS проверяет достоверность этого сообщения;

3) если банк A имеет достаточно средств в своем распоряжении, то ELLIPS дебетует счет банка A и кредитует счет "технического участника";

4) связующий компонент дебетует счет "технического участника" и кредитует счет центрального банка получателя;

5) после этого связующий компонент отправляет сообщение с запросом платежной системы (payment system message request) центральному банку страны доставки средств;

6) этот центральный банк отвечает сообщением об уведомлении (payment system message notification). Если его сообщение положительное, то платеж считается окончательным. Это означает, что счет бенефициара был кредитован в балансе данного центрального банка. Если отправлено сообщение негативного характера, то банк A возмещает стоимость переведенных средств системе ELLIPS.

Процессинг для трансграничных платежей

     
   ——————————————————¬           ———————————————————————¬
   |——————————¬      |           |//////////////////////|
   ||/////////|      |          —+————————————————————¬/|
   ++———————¬/|      |          |Центробанк зарубежный|/|
   |Непрямой|/|      |          |(стран — отправителей|/|
   |участник+——      |          |   или получателей)  +——
   

+--------+--------+ L-------T--------T--- ———— ¦ ¦Банк A -¦ /¦\ ¦

¦ ¦участник¦ ¦ ¦

¦Бельгия L----T---+ 5) ¦ ¦ 6)

L-------------+---- ¦ ¦

+-----¬ ------+ ¦

1) ¦SWIFT¦ ¦SWIFT¦ ¦

+------ L-----+ ¦

\¦/ ¦ \¦/

     
    —————————————+———T—————————————T————+————————+—————¬
    |Центральный банк|             |        ЦББ:       |
    | Бельгии: ELLIPS|             |технический участок|
    +————T——————T—————             L——————T——————T—————+
    |   /|\  2) |                        /|\     |     |
    |    |     \|/                        |     \|/    |
    +————+——————+—————————————————————————+——————+—————+
    |/////////////// Текущие счета в ЦБ ///////////////|
    +——————————————————————————————————————————————————+
    | Участник A      ЦББ: ТУ        ЦББ: ТУ       ЦБЗ |
    |     |              |              |           |  |
    |X    |              |       XX     |           | X|
    |     3)                                        4) |
    L———————————————————————————————————————————————————
   

Рис. 4

Управление ликвидностью в системе ELLIPS осуществляется через управление приоритетами. Участники системы могут устанавливать признак кода приоритетности от 1 до максимум 9 по своим платежам. Коды от 1 до 6 предназначены для платежей, которые не касаются резервирования средств. Для платежей, которые касаются резервирования средств, должны использоваться коды 7 - 9.

Продуманный механизм FIFO для очередей платежей управляет потоком платежей. Если очередь уже существует для данного отправителя, то сумма нового принятого платежа сравнивается с суммами платежей в очереди и с такой же степенью приоритетности суммами. Если данная сумма меньше всех других платежей в очереди и если нет платежа с более высоким приоритетом в очереди, то этот платеж будет обработан так, как будто бы не существовало никакой очереди. В противном случае новый платеж попадает в очередь. Некоторым платежам могут быть даны привилегии. Для таких платежей в сообщении вводится более высокий код приоритета. Увеличение доступных средств у отправителя сигнализирует о начале процессинга платежных сообщений в очереди. Сообщения о платежах с более высоким кодом всегда трактуются как первые, а сообщения с одинаковым приоритетом - в соответствии с принципом FIFO.

Благодаря механизму резервирования средств участник системы ELLIPS может заморозить одну или более сумм на своем текущем счете ради гарантирования выполнения одной или более операций. Такое резервирование может быть осуществлено в прикладной программе "Текущие счета" Центрального банка Бельгии.

Отмена платежа регулируется таким образом: участник системы может сделать отмену платежа в очереди путем отправки запроса на отмену в систему ELLIPS. На основании этого запроса и при предоставлении согласия участника-получателя операторы ELLIPS/TARGET проведут отмену платежа вручную в системе ELLIPS.

Коллективная разблокировка представляет процедуру, которая автоматически инициируется через пять минут после закрытия клиентских переводов (обычно в 17:00) и межбанковских платежей (как правило, в 18:00). Процедура коллективной разблокировки заканчивает процессинг тех платежей, которые могут все еще находиться в очереди на тот момент. Для этого моделируется остаток по каждому участнику с допущением, что все распоряжения будут выполнены одновременно. Если ни один из участников не показывает отрицательного сальдо (остатка), то каждый платеж осуществляется отдельно. В противном случае ответственное лицо в системе ELLIPS/ TARGET уведомит тех участников, у которых сальдо недостаточно, и запросит их провести необходимые урегулирования для разблокировки положения. Такая процедура может также инициироваться вручную в случае "затора" (взаимной блокировки ожидающих в очереди исполнения платежей).

Внутридневный кредит предоставляется Центральным банком Бельгии своим контрагентам на бесплатной основе для финансирования в рамках дня дебетовых позиций в евро на расчетном счете, открытом на имя учреждений. В принципе внутридневный кредит берется в форме кредита на текущий счет, который гарантируется залогом. Максимальная сумма внутридневного кредита получателя может ограничиваться размером суммы адекватного залога. Центральный банк обладает юридической привилегией в отношении всех доступных активов, которые удерживаются им как залог на счете обеспечения, открытом в центральном банке или в его клиринговой системе для ценных бумаг.

Участникам системы ELLIPS предлагается возможность получать информацию в отношении того, что происходит в платежной системе на протяжении дня. Участник может систематически получать информацию о возможности кредитования в центральном банке; ситуации с его текущим счетом в Центробанке; операциях по его текущему счету в центральном банке и более конкретно по платежам в системе ELLIPS; операциях входящих и исходящих по другим системам ВРРВ, участвующим в системе TARGET; ситуации в периферийных системах; очереди на исполнение транзакций и очереди на транзакции, адресованные этому участнику.

Процедура окончания дня работы следующая. После 17:00 система ELLIPS больше не принимает клиентские платежи (в формате МТ103), за исключением трансграничных платежей, приходящих из системы TARGET. В 17:05 ELLIPS пытается обработать платежи, которые все еще находятся в очереди. В этом случае система осуществляет процедуру коллективного разблокирования. Менеджер системы инициирует это коллективное разблокирование. После 18:00 система ELLIPS больше не принимает межбанковские платежи в формате МТ202, за исключением трансграничных платежей, приходящих из системы TARGET. Подобным же образом в 18:05 инициируется процедура разблокирования. Если разблокирование обоих типов сообщений не может привести к выполнению всех платежей, все еще остающихся в очереди на этот момент, то все трансграничные платежи уничтожаются в очереди. Платежи, относящиеся к денежной политике центрального банка, могут быть представлены в систему до 18:30. Все платежи, которые все еще находятся в очереди на момент закрытия системы ELLIPS, будут ликвидированы в это время. При нормальных условиях система закрывается в 18:30.

Участие в системе ELLIPS дает доступ к системе TARGET. TARGET связывает единой инфраструктурой 15 национальных систем ВРРВ (рис. 5 <*>), механизм платежей Европейского центрального банка (ECB payment mechanism, EPM) с подключением свыше 5 тыс. банков. При этом компоненты системы гармонизированы в отношении часов и дней работы, ценообразования и предоставления внутридневных ликвидных средств национальными центральными банками.

     
   ————————————————————————————————
   

<*> Рисунок не приводится.

Схема на рисунке 6 демонстрирует механизм взаимодействия национальных платежных систем, участвующих в системе TARGET. Банк страны A отправляет платежную инструкцию в национальном формате своей национальной системы ВРРВ. Связующая подсистема в TARGET переводит национальный формат в общепринятый формат. Соответственно, в национальной СВРРВ получателя происходит конверсия в национальный формат. Все это происходит в полностью автоматизированной системе, поэтому весь процесс занимает несколько секунд.

Цикл процессинга платежа в системе TARGET

TARGET

<- - - - - - - - -------------------------------------------------------- - - - ->

Национальная

Национальная система система ВРРВ

ВРРВ (RTGS) - A Связующая система (RTGS) - B

<-----------------------> <-------------------------------------> <----------->

     
   ——¬——¬   —————————————¬——————————T———————————¬              —————————————T—————————¬   ——¬——¬
   |К|| |   |            || ———T——— |  ———T———  |              |  ———T———   | ———T——— |   | ||К|
   |р|| |   |            ||    |    |     |     |              |     |      |    |    |   | ||р|
   |е|| |<—>|            ||    |    |     |     |<——¬      ———>|     |      |    |    |<—>| ||е|
   |д|| |   |            ||    |    |     |     |   |      |   |     |      |    |    |   | ||д|
   |и|| |   |            ||    |    |     |     |   |      |   |     |      |    |    |   | ||и|
   |т|L——   |            ||         |           |   |      |   |            |         |   L——|т|
   |н|      |            ||         |           |   |      |   |            |         |      |н|
   |ы|——¬   | Управление || Отправ. |           |   ———————¬   |ЦБ (отправ.)|         |   ——¬|ы|
   |е|| |   |очередностью|| ———T——— |  ———T———  |———— Сеть L——¬|  ———T———   | ———T——— |   | ||е|
   | || |   | платежей и || X  |    |     |     ||коммуникаций||  X  |      |    |    |   | || |
   |у|| |<—>|  денежными || |  |    |     |     |L——¬      ————|  |  |      |    |    |<—>| ||у|
   |ч|| |   | средствами || |  |    |     |     |   L———————   |  |  |      |    |    |   | ||ч|
   |р|L——   |            || |  |    |     |     |              |  |  |      |    |    |   L——|р|
   |е|      |            || |       |           |              |  |         |         |      |е|
   |ж|——¬   |            || L——————¬|ЦБ (получ.)|              |  L————————¬|  Получ. |   ——¬|ж|
   |д|| |   |            || ———T———||  ———T———  |              |  ———T———  || ———T——— |   | ||д|
   |е|| |   |            ||    |   ||     |     |              |     |     ||    |    |   | ||е|
   |н|| |<—>|            ||    |   ||     |     |              |     |     ||    |    |<—>| ||н|
   |и|| |   |            ||    |   L+—————+———>X|              |     |     L+————+——>X|   | ||и|
   |я|| |   |            ||    |    |     |     |              |     |      |    |    |   | ||я|
   L——L——   L—————————————L—————————+————————————       2      L————————————+——————————   L——L——
   

-------------------------->

Формат связывания (Interlinking)

     
      ———————————————————————————————— — — — —>                — — — — — — ————————————————>
            Национальный формат сообщений                      Национальный формат сообщений
                          1                                                  3
   
   Рис. 6
   
   Источник: Payment System in Belgium. — ELLIPS. — web—site. National Bank of Belgium.
   
   Данная схема иллюстрирует, как у банка—отправителя в стране A дебетуется счет и кредитуется счет центрального банка страны получателя в балансе центрального банка—отправителя. Счет центрального банка отправителя дебетуется в балансе центрального банка получателя, и счет получателя в стране B кредитуется. То есть центральные банки стран A и B имеют "зеркальные" счета.
   
   Переход от системы TARGET к системе TARGET2
   
   TARGET (трансъевропейская автоматизированная экспресс—система валовых расчетов в режиме реального времени) представляет собой охватывающую весь Европейский союз автоматизированную экспресс—систему валовых расчетов в режиме реального времени для обозначенных в евро платежей внутри Европейского союза. Она начала функционировать в 1999 г.
   Страны — члены Европейского союза могут пользоваться этой системой для посылки обозначенных в евро платежей. Поскольку в некоторых странах — членах ЕС по—прежнему действуют их собственные валюты (в странах, не являющихся членами Экономического и монетарного союза (ЭМС)), таких как Великобритания, Дания и Швеция, то они используют TARGET для своих платежей в евро. Страны, готовящиеся к вступлению в ЕС, при их присоединении к ЭМС начнут пользоваться услугами системы TARGET.
   TARGET (Trans—European Automated Realtime Gross Settlement Express Transfer) — это система для крупных платежей в валюте евро, принятая Евросистемой после создания Экономического и монетарного союза (Economic and Monetary Union), начала работать 1 января 1999 г. Перед системой были поставлены две главные задачи:
   1) функционировать как канал для проведения единой в Евросистеме монетарной политики, например для приведения в соответствие ставок на денежном рынке на различных финансовых рынках зоны евро был необходим такой инструмент, который сделал бы возможным проведение расчетов по рыночным операциям в реальном времени по всей зоне евро в целом;
   2) способствовать усилению безопасности расчетов по крупным суммам благодаря системе расчетов в реальном времени, то есть проведению расчетов на индивидуальной основе с немедленным завершением.
   Система TARGET полностью решила эти две задачи и в настоящее время является "хребтом" рыночной инфраструктуры зоны евро. При ежедневных в среднем операциях на сумму 1800 млрд евро система TARGET является крупнейшей в мире платежной системой наряду с платежной системой США Fedwire.
   Система TARGET была создана с целью выполнения трех основных задач:
   — обслуживать потребности денежно—кредитной политики Евросистемы;
   — увеличивать эффективность внутриевропейских трансграничных платежей;
   — обеспечивать надежный и безопасный механизм для урегулирования трансграничных платежей.
   Национальные системы ВРРВ в странах — членах Европейского союза составляют критически важную часть системы TARGET. Многие из них имеют историю до введения евро. Это означает, что они существовали в качестве национальных систем платежей на крупные суммы до введения в действие системы TARGET в 1999 г. Хотя центральные банки пытались согласовывать функционирование национальных компонентов, последние все еще отличаются друг от друга. Причина в том, что, когда был создан ЭМС, возникла необходимость быстро и с наименьшими затратами учредить трансъевропейскую платежную систему. Это было достигнуто посредством согласования только критически важных характерных особенностей системы, а именно свойств, которые касались осуществления денежно—кредитной политики ЕЦБ и выравнивания игрового поля для кредитных организаций.
   Другой уникальной характеристикой TARGET является то, что она функционирует на территории, которая больше, чем занимают нынешние 12 стран — членов ЭМС: в настоящее время в системе участвуют 15 стран. Страны ЕС, которые еще не приняли евро, также участвуют в системе TARGET. Это объясняется тем фактом, что время для учреждения системы было ограниченным и страны не были уверены в том, что примут евро до того, как будут вынуждены инвестировать деньги в систему TARGET.
   Система TARGET создала основу национальной системы ВРРВ государств — членов ЕС, которые были связаны между собой через сеть SWIFT. Такой подход мотивировался в то время неотложной потребностью в том, чтобы система TARGET начала функционировать уже с первого дня работы ЭМС. Однако обратной стороной этого процесса является то, что система TARGET основывается на концепции минимальной гармонизации, которая ограничивает ее способность вносить свой вклад в финансовую интеграцию Европы.
   Все это привело к инициированию дискуссий стратегического характера начиная с конца 1999 г. относительно долгосрочной эволюции системы TARGET. В октябре 2002 г. руководящий совет Европейского центрального банка принял ряд принципов, которые, по мнению менеджера Банка Франции Н. де Сеже (N. de Seze), можно было бы объединить следующим образом: улучшение обеспечения потребностей пользователей путем гармонизации предоставляемых услуг и повышения эффективности системы (отдачи затрат), а также способности системы адаптироваться к будущим разработкам, сохраняя в то же время децентрализованные отношения между национальными центральными банками и коммерческими банками <1>.  
   ————————————————————————————————
   

<1> De Seze N. TARGET2: From Concept to Reality // Banque de France. Quarterly Selection of Articles. No. 4. Summer 2006. P. 30. При проведении общественного обсуждения, начатого в декабре 2002 г., Евросистема пригласила пользователей системы TARGET к изложению своих взглядов на наилучший путь внедрения подхода, выбранного для системы TARGET2, и обеспечения потребностей своего бизнеса в данной системе. В своих ответах, опубликованных в апреле 2003 г., европейские банки поддержали принципы TARGET2, избранные Евросоюзом, сделав акцент на следующих аспектах: - гармонизация оказываемых услуг должна сопровождаться консолидацией технической инфраструктуры системы TARGET2. Только единая платформа системы может соответствовать потребностям банков, и особенно транснациональных банков, которые желали бы иметь интегрированное и эффективное управление своей ликвидностью в евро и потоками платежей; - характеристики и параметры TARGET2 должны отвечать потребностям пользователей и определяться в тесном сотрудничестве с пользователями. Банк Франции, немецкий Бундесбанк и Банк Италии ("Большая тройка" центробанков) решили объединить свои усилия и выработать совместное предложение по разработке и функционированию будущей технической платформы TARGET2 от имени всех заинтересованных банков. Предложение трех центральных банков было оглашено в июле 2003 г., а в октябре 2003 г. прозвучало уже как совместное предложение всех центральных банков Евросистемы. После углубленного анализа данное предложение было официально принято Управляющим советом Европейского центрального банка в декабре 2004 г. Все центральные банки ЕС поочередно подтвердили свое участие в будущей системе, за исключением центрального банка Швеции (Sverges Riksbank) и Банка Англии, которые решили не участвовать в TARGET2. Спецификация данной системы разрабатывалась в тесном сотрудничестве с пользователями. Окончательная версия спецификации для пользователя (User Detailed Functional Specification, UDFS) была выпущена 30 ноября 2005 г. Система TARGET2 начнет функционировать 19 ноября 2007 г., а переход к новой системе будет осуществляться тремя последовательными фазами, причем каждая страна может сделать свой выбор, например Франция будет в составе второй волны, перейдя к новой системе с 18 февраля 2008 г. Диалог между Евросистемой и пользователями относительно согласования интеграции финансовых систем в Европе и поддержания децентрализованных отношений между национальными центральными банками и банками в системе TARGET привел к формулировке четырех основных направлений: гармонизации, консолидации, устойчивости и эффективности затрат. Заслуживают особого внимания процессы гармонизации и консолидации. Задача гармонизации стандартов интерфейсов и коммуникации воплощена в системе TARGET2 посредством: - определения форматов сообщений, которые распространяются всеми пользователями; - принятия международного стандарта XML (eXtended Mark-up Language) для сообщений между прикладными программами; - принятия решения об использовании SWIFT как единой сети, предоставляющей доступ к системе TARGET2, по крайней мере в начале работы. Это решение было ответом на повышенный спрос со стороны европейских банков. Учитывая, что сеть SWIFT уже используется в системе TARGET1 не только для взаимодействия, но также для доступа к национальным системам ВРРВ в большинстве стран, эта гармонизация в направлении SWIFT фактически оказывает воздействие только на некоторые страны. Системой TARGET2 будет предложен гармонизированный и наиболее полный набор функций по образцу самых совершенных европейских систем расчетов в реальном времени. TARGET2 по своим спецификациям отличается от американской системы Fedwire, которая возникла ранее, более простой конструкцией. Новая система включает механизмы оптимизации. Они внедрены с целью улучшения работы системы в сравнении с традиционным функционированием систем ВРРВ только по "валовой" модели, то есть от транзакции к транзакции, что позволяет сократить "потребление" участниками системы ликвидных средств, при этом повышая процессинг денежных потоков. Механизмы оптимизации, по мнению французского эксперта Н. де Сеже, можно разделить на две категории: офсетная и фактическая оптимизация. Эти механизмы могут функционировать параллельно или асинхронно. Офсетные процессы приводятся в действие с поступлением транзакции в систему. Их цель состоит в обеспечении немедленного расчета по транзакции в комбинации с другими транзакциями, которые уже стоят в очереди. Поэтому платежный документ о кредитовом трансфере, выданный участником A участнику B, инициирует поиск в очереди B той транзакции, которая совершается в противоположном направлении (например, от B к A) в то же самое время, что и кредитный трансфер. Это позволит сократить потребность в ликвидных средствах как для A, так и для B. Когда же расчеты по транзакции не могут быть проведены немедленно, то она помещается в очередь, а затем выполняется посредством процесса оптимизации. Существуют пять типов оптимизации. Первые три применяются к платежам, которые поставлены в очередь и активируются последовательно на протяжении дня. Последние два связаны с конкретными методами расчетов. 1. "Все или ничего" - эта оптимизация состоит в накоплении очередей всех участников, чтобы увидеть, что может случиться, если все транзакции будут проведены сразу (веером). 2. "Частичная" оптимизация состоит в идентификации отложенных транзакций, которые можно было бы убрать или поставить в очередь. 3. Множественная оптимизация означает сверку всех двухсторонних позиций банка со всеми его контрагентами, чтобы идентифицировать транзакции, которые позволяют ускорить процессинг. 4. Оптимизация расчетов добавочных систем предполагает использование процедуры N 5 интерфейса расчетов. Этот процесс оптимизации обеспечивает расчеты одной либо нескольких добавочных систем посредством проведения одновременного расчета, то есть параллельно с обычными транзакциями, помещенными в очереди участников. 5. Оптимизация расчетов добавочных систем предполагает использование процедуры N 6 интерфейса расчетов. Фактически она представляет эквивалент 1-го вида оптимизации, применяемой для субсчетов. Взаимодействие системы TARGET2 с добавочными системами предполагает, что под добавочными системами понимаются такие системы, которые функционируют вне систем ВРРВ, однако расчеты которых в конце концов находятся в ВРРВ: системы розничных платежей, системы расчетов по ценным бумагам, клиринговые центры. Для усиления роли TARGET2 в качестве структурообразующей системы инфраструктуры рынка еврозоны очень важно, чтобы система TARGET2 обеспечивала эффективное взаимодействие с добавочными системами. Учитывая большое количество добавочных систем, которые будут связаны расчетами с TARGET2, невозможно разработать столько же интерфейсов для каждой добавочной системы. Принятое решение состоит в разработке шести общих процедур расчетов, предназначенных для охвата всех требований добавочных систем, особенно систем для расчетов по ценным бумагам, независимо от того, что они функционируют в соответствии с интерфейсной или неинтерфейсной моделью. В интерфейсной модели две стороны транзакции (поставка ценных бумаг и денежные расчеты) обрабатываются на двух различающихся технических платформах. В интегрированной модели обе стороны обрабатываются на одной технической платформе. Процедура расчетов N 1: трансферт ликвидных средств в реальном времени (для систем расчетов по ценным бумагам, которые функционируют в соответствии с интегрированной моделью). Процедура расчетов N 2: обособленный расчет в реальном времени (для систем расчетов по ценным бумагам, которые функционируют в соответствии с интерфейсной моделью (моделью "валовой")). Процедура расчетов N 3: двухсторонний расчет (для расчетов по пакетам, содержащим независимые позиции в денежных средствах). Процедура расчетов N 4: стандартный многосторонний расчет (для расчетов по пакетам, содержащим зависимые денежные позиции, - расчетов, имеющих место в соответствии с ликвидными средствами, доступными в данный период времени). Процедура расчетов N 5: синхронные (параллельные) многосторонние системы (для расчетов по пакетам, содержащим зависимые денежные позиции, - расчетов, имеющих место в отдельный период времени). Процедура расчетов N 6: расчеты по предназначенным субсчетам (резервирование ликвидных средств). Эти шесть видов процедур расчета могут комбинироваться с многовариантными механизмами (периодом информации, периодом расчетов, использованием гарантийного фонда). Процедура расчета N 6 может быть адаптирована к расчетам в ночное время, что позволяет совершать расчеты по всем добавочным системам. С.В.Криворучко К. э. н., зав. кафедрой банковского менеджмента МФПА Подписано в печать 04.10.2007 ————