"Бухгалтерия и банки", 2006, N 9

ОСОБЕННОСТИ РАСЧЕТА НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ

ПО ФИНАНСОВЫМ ИНСТРУМЕНТАМ СРОЧНЫХ СДЕЛОК

В статье рассмотрены различные аспекты налогообложения и налогового учета финансовых инструментов срочных сделок.

Действующим налоговым законодательством не ограничен перечень сделок, подпадающих под определение финансовых инструментов срочных сделок (ФИСС), между тем возникает множество вопросов в отношении возможности применения унифицированных правил к таким сделкам, как, например, своп. К тому же в практике сделки своп могут сильно отличаться друг от друга. К примеру, могут быть проведены аналогии между валютным свопом и валютным форвардом, в то время как так называемый своп на дефолт по кредиту (credit default swap) является уникальной сделкой, больше сходной со сделкой страхования, нежели со срочным контрактом.

В связи с тем что в настоящее время отсутствует ясность в отношении применения налогового законодательства к подобным сделкам, мы ограничимся описанием лишь тех ФИСС, о которых напрямую упоминается в ст. 301 НК РФ, таких как фьючерс, форвард и опцион. Мы рассмотрим особенности налогообложения дохода по таким сделкам, специальные требования, применяемые к ним налоговым законодательством, а также остановимся на сложностях налогового учета, вызывающих наибольшее количество вопросов налогоплательщиков.

Общий порядок налогообложения

Согласно действующему законодательству под ФИСС понимается соглашение сторон, определяющее их права и обязанности в отношении базисного актива. ФИСС могут быть как поставочными, т.е. предполагающими фактическую поставку базисного актива в будущем, так и беспоставочными. Исполнение поставочных ФИСС производится путем поставки базисного актива. При заключении беспоставочных ФИСС расчеты между контрагентами по сделке, как правило, производятся путем взаиморасчетов сторон в виде маржи, рассчитанной как разница между ценой сделки и рыночной ценой базисного актива по состоянию на момент исполнения ФИСС либо путем заключения сделки противоположной направленности.

Предметом ФИСС может быть практически любой актив. Перечень видов активов, которые могут выступать в качестве базисного, по ФИСС очень широк. В него включены иностранная валюта, ценные бумаги и иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие финансовые инструменты срочных сделок.

В настоящее время налоговое законодательство выделяет ФИСС в отдельную категорию сделок, внутри которой производится деление ФИСС на обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке. Под обращающимися ФИСС, как правило, понимаются биржевые контракты - фьючерсы и биржевые опционы, под необращающимися - форвардные контракты и внебиржевые опционы. При этом по разным категориям ФИСС прописан различный порядок формирования налоговой базы. Так, финансовый результат по обращающимся ФИСС может быть отнесен к общей базе по налогу на прибыль, в то время как финансовый результат по необращающимся ФИСС выделяется налогоплательщиком в отдельную налоговую базу. Если по таким сделкам общий результат будет положительным, то его можно будет включить в расчет общей базы по налогу на прибыль. В случае если по необращающимся ФИСС рассчитан убыток, он не может быть принят в уменьшение общей базы по налогу на прибыль, а может быть только перенесен на будущие налоговые периоды в пределах стандартных лимитов, предусмотренных действующим законодательством.

Доходы и расходы компании по ФИСС рассчитываются по методу начисления и включают в себя все суммы, причитающиеся к получению или уплате в связи с исполнением рассматриваемых сделок. Между тем опционная премия не выделяется в налоговом законодательстве как отдельный вид доходов и расходов по ФИСС, хотя формально есть достаточно оснований для включения суммы опционной премии в соответствующую налоговую базу по ФИСС.

Как правило, условие поставки или непоставки базисного актива не влияет на то, в какую налоговую базу будет включаться финансовый результат по сделке. Единственным исключением являются банки, которые могут включать результат по ФИСС на поставку иностранной валюты в общую базу по налогу на прибыль.

Срочная сделка или сделка с отсрочкой исполнения

Налоговые последствия операций с ФИСС во многом будут зависеть от того, как налогоплательщик классифицирует их для целей налогообложения.

Налоговое законодательство позволяет налогоплательщику самостоятельно классифицировать срочную сделку, признавая ее либо ФИСС, либо сделкой на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения. То есть с точки зрения экономической сути, юридического оформления и бухгалтерского учета, данная сделка будет по-прежнему считаться срочной, но для налоговых целей она будет приравнена к стандартной сделке купли-продажи актива с отсрочкой исполнения. Очевидно, что налогоплательщик не вправе классифицировать сделки как заблагорассудится, а обязан оговорить в налоговой политике перечень критериев, на которые он будет опираться в своем выборе. Между тем сам факт того, что данный выбор был разрешен налогоплательщикам, является большим шагом вперед, позволяющим разрабатывать индивидуальные налоговые стратегии в отношении данного вида сделок.

Исходя из определения сделки с отсрочкой исполнения можно предположить, что такую классификацию может получить только та сделка, которая предусматривает фактическую поставку базисного актива. В ином случае, т.е. при заключении беспоставочных ФИСС, у налогоплательщика, скорее всего, не будет выбора относительно их налоговой классификации и сделка будет признана ФИСС для налоговых целей.

До настоящего момента нет ясности относительно возможности переклассификации опциона в сделку с отсрочкой исполнения. Согласно экономической сущности опциона у одной из сторон сделки существует право исполнить сделку либо отказаться от исполнения сделки в случае неблагоприятной динамики рыночных цен (опцион "вне денег"). Следовательно, исполнение опциона в будущем не носит обязательного характера и является вероятностным событием. Кроме того, при заключении опционного контракта покупателем опциона выплачивается опционная премия, фактически являющаяся компенсацией за предоставленное право отказа от исполнения сделки. В связи с этими особенностями опционного контракта его классификация в сделку с отсрочкой исполнения (т.е. в стандартную сделку купли-продажи актива) представляется несколько спорной.

В частности, возникает вопрос в отношении налогового учета опционной премии, для которой в данном случае не предписано никакого специального порядка. Налогоплательщик может попытаться трактовать сумму опционной премии как авансовый платеж за базисный актив, однако данная трактовка неприменима в случае покупки опциона пут, т.е. на продажу базисного актива, либо в случае отказа покупателя от исполнения опциона. Остается вариант признания суммы премии в виде прочего дохода и расхода, связанного с осуществлением операций с базисным активом, между тем данная позиция не содержит формального подтверждения в действующем налоговом законодательстве. В результате можно сделать вывод, что возможность классификации опционных контрактов как сделок с отсрочкой исполнения не исключена, но в то же время содержит ряд рисков, которые должны быть оценены налогоплательщиком до принятия решения о такой классификации.

Переоценка ФИСС

Финансовый результат по ФИСС подлежит учету для налоговых целей по состоянию на конец каждого отчетного периода. В связи с этим налогоплательщику необходимо признавать промежуточный доход и расход по ФИСС, возникающие до момента исполнения сделки. Сумма переоценки рассчитывается исходя из курса иностранной валюты или рыночных цен на базисный актив по состоянию на конец отчетного периода. Однако в том случае, если базисный актив не имеет рыночных котировок, налогоплательщик вынужден самостоятельно рассчитывать причитающийся ему доход или понесенный расход по данной сделке. При исполнении ФИСС налоговая база корректируется на сумму обложенной ранее переоценки.

В связи с необходимостью переоценивать ФИСС возникает следующий вопрос: каким образом следует переоценивать поставочные ФИСС на покупку базисного актива и нужно ли это делать? По данным сделкам в будущем произведется покупка актива, который затем будет учтен на балансе компании по цене приобретения. Возможно, данный актив будет приобретен налогоплательщиком для внутреннего использования, а не для целей последующей перепродажи. В связи с этим не очень ясно, для каких целей требуется переоценивать такой ФИСС, поскольку данный доход не будет фактически получен (расход понесен) до момента реализации актива, который может и не наступить.

Отдельное внимание следует уделить вопросу переоценки опционных сделок. Опционы отличаются от иных срочных сделок тем, что данные сделки не являются обязательными для исполнения покупателями опционов. В случае снижения рыночной цены на базисный актив ниже цены, установленной в договоре (опцион "вне денег"), покупатель имеет право отказаться от исполнения опциона. Иными словами, на дату заключения опциона у одной из сторон сделки (продавца опциона) существуют определенные обязательства в отношении базисного актива, в то время как у другой (покупателя опциона) - только право исполнить сделку в случае, если по ней планируется получение дохода, либо отказаться от ее исполнения в случае, когда ее исполнение убыточно. Соответственно, получение дохода по опционному контракту или понесение расхода носит вероятностный характер, поэтому переоценка опциона далеко не всегда будет отражать реальные суммы дохода, причитающегося к получению, или расхода, подлежащего уплате налогоплательщиком.

В том случае, если налогоплательщик все же примет решение о переоценке опционных контрактов, перед ним возникнет вопрос относительно экономической обоснованности признания доходов или расходов по опциону "вне денег". Так, согласно экономической сущности опционного контракта максимальная сумма дохода, получаемая по опциону продавцом, равна сумме опционной премии. В то же время максимальная сумма расходов, которую может понести покупатель опциона, также ограничена суммой опционной премии. Следовательно, возникновение дополнительных расходов у покупателя или дополнительных доходов у продавца опциона сверх суммы премии противоречит экономической сути опциона - такой опцион не будет исполнен и данный доход (расход) не будет реально получен (уплачен).

В связи с этим перед налогоплательщиком возникает своеобразная дилемма: с одной стороны, налоговое законодательство предписывает переоценивать ФИСС по состоянию на конец отчетного периода, с другой - следование данным нормам без анализа экономических особенностей сделки может привести к экономической необоснованности понесенных по ней расходов.

Трансфертное ценообразование

В отношении ФИСС действуют нормы налогового законодательства, требующие совершения сделок по рыночным ценам. В ином случае налоговые органы могут потребовать доначисления дохода по сделке исходя из рыночного уровня цен по аналогичным сделкам.

При заключении обращающихся ФИСС рыночной ценой будет признаваться цена в интервале между минимальной и максимальной ценой сделок с указанным инструментом, зарегистрированным организатором торговли в дату заключения ФИСС (либо при отсутствии данных на эту дату - в дату ближайших торгов).

При заключении необращающихся ФИСС фактическая цена сделки признается рыночной ценой, если выполняется хотя бы одно из условий:

- цена ФИСС находится в интервале цен по аналогичным (однородным) срочным сделкам, зарегистрированным организатором торговли на торгах в дату заключения ФИСС или в дату ближайших торгов;

- цена ФИСС находится в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичных (однородных) срочных сделок, рассчитанных организатором торговли в дату заключения ФИСС или в дату ближайших торгов.

Как показывает практика, найти на рынке инструмент, аналогичный заключенному необращающемуся ФИСС, представляется затруднительным. В этом случае цена ФИСС признается рыночной ценой, если фактическая цена ФИСС отличается не более чем на 20% от расчетной цены срочной сделки. В налоговом законодательстве отсутствуют четкие требования к определению расчетной цены, поэтому налогоплательщики могут предоставить собственный экономически обоснованный расчет цены ФИСС, учитывающий особенности конкретной сделки. Данный расчет может включать в себя всю необходимую информацию в отношении волатильности и прогнозов динамики цен на базисный актив либо иные критерии, которые принимались во внимание контрагентами при расчете цены ФИСС. При этом налоговые органы вправе проверить экономическую обоснованность данных расчетов.

Налоговый учет опционной премии

В течение многих лет остается открытым вопрос в отношении налогового учета опционной премии. Его трактовка всецело зависит от классификации опционной премии с точки зрения ее экономической сути. С точки зрения российского налогового законодательства, она может рассматриваться в качестве расхода покупателя опциона, который уплачивается в момент заключения опционной сделки и не подлежит возмещению. С точки зрения международной практики, опционная премия - это стоимость опционного контракта, которая переоценивается в течение срока его действия и отражает его реальную стоимость по состоянию на отчетную дату.

В связи с различием между подходами возникают дополнительные вопросы относительно того, в какой момент необходимо принимать опционную премию к налоговому учету. В настоящее время распространен подход к учету опционной премии в виде прочего дохода или расхода по опционному контракту с включением суммы премии в налоговую базу на момент исполнения опциона. При этом налоговые органы могут потребовать включать доходы в виде опционных премий в состав доходов на момент заключения опциона, чтобы таким образом получить налоговый платеж до момента исполнения контракта. Также в случае, когда опционные контракты являются долгосрочными, сумма опционной премии может включаться в налоговую базу на протяжении действия контракта пропорционально прогнозируемым объемам продаж базисных активов исходя из принципа равномерности признания расходов, относящихся к нескольким налоговым периодам.

По всей видимости, налогоплательщик в данном случае поставлен в ситуацию, когда он сам принимает решение в отношении момента признания опционной премии. При выборе методологии учета опционной премии следует обратить внимание на обеспечение последовательности при учете доходов и расходов, а также обосновать применение выбранного компаниями метода в учетной политике для целей налогообложения.

Сделки хеджирования

Под сделками хеджирования понимаются ФИСС, заключенные с целью страхования финансовых и кредитных рисков по сделке с реальным активом.

Пример. Компания, регулярно выплачивающая проценты по валютному займу, стремится захеджировать риск роста курса иностранной валюты. В связи с этим компания в настоящий момент может заключить ряд форвардных контрактов на покупку иностранной валюты по благоприятному для нее курсу с датами исполнения, совпадающими с датами выплат процентов по займу. Даже в случае, если курс иностранной валюты резко вырастет к моменту выплаты процентов, компания приобретет иностранную валюту по приемлемому курсу в рамках форвардных сделок и расплатится по своим обязательствам по валютному займу без понесения каких-либо дополнительных расходов.

Как видно из примера, хеджирование позволяет избежать дополнительных расходов или недополучения прибыли. Именно поэтому в настоящее время хеджирование становится важной составляющей деятельности российских производственных компаний, которые активно используют современные технологии хеджирования финансовых и кредитных рисков. Наибольшее распространение на данный момент получили стратегии хеджирования с использованием беспоставочных ФИСС, в том числе и биржевые сделки.

Российское налоговое законодательство предусматривает специальный порядок для учета сделок хеджирования. Если налогоплательщик обоснованно относит ФИСС к операциям хеджирования, то в соответствии с положениями ст. 304 НК РФ доходы по таким операциям будут увеличивать, а расходы уменьшать налоговую базу по другим операциям с объектом хеджирования. То есть в том случае, если базисным активом по сделке хеджирования является, к примеру, иностранная валюта, финансовый результат от исполнения данного ФИСС будет включен в общую налоговую базу компании, а если базисным активом будут являться ценные бумаги, то финансовый результат по ФИСС будет включен в налоговую базу по ценным бумагам.

Для признания рассматриваемой сделки в качестве операции хеджирования необходимо, чтобы операция с ФИСС была направлена на компенсацию возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены объекта хеджирования. Для подтверждения обоснованности отнесения операций с ФИСС к операциям хеджирования налогоплательщик должен иметь расчет, подтверждающий, что совершение данной операции приводит к снижению размера возможных убытков (недополучения прибыли) по операциям с объектом хеджирования. В данном отчете налогоплательщик обязан указать все необходимые данные в отношении хеджируемой сделки и ФИСС, заключенной для целей хеджирования. При этом экономическим обоснованием для признания ФИСС сделкой, заключенной для целей хеджирования, будет считаться совпадение основных параметров с хеджируемой сделкой (вида базисного актива, валюты платежа, сроков, объемов и пр.).

В.Виноградов

Директор налогового отдела

компании PriceWaterhouseCoopers

А.Немытова

Менеджер налогового отдела

компании PriceWaterhouseCoopers

Подписано в печать

18.08.2006

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——