"Расчеты и операционная работа в коммерческом банке", 2006, N 6

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ВЕКСЕЛЕЙ В КАЧЕСТВЕ

ПЛАТЕЖНО-РАСЧЕТНОГО СРЕДСТВА

В России в экономических отношениях большое распространение получил такой вид платежно-расчетного средства, как вексель. Вексель является уникальным финансовым инструментом, который имеет очень широкую сферу применения, охватывающую взаимоотношения между банками, предприятиями, предпринимателями и гражданами, так как предоставляет широкий круг возможностей его использования.

Вексель - это составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю).

Основными нормативными документами, регулирующими обращение векселей, в хозяйственной деятельности являются:

Конвенция, устанавливающая Единообразный закон о переводном и простом векселях (Женева, 7 июня 1930 г.);

Федеральный закон от 11.03.1997 N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе";

Постановление ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341 "О введении в действие Положения о переводном и простом векселе";

Письмо ЦБ РФ от 09.09.1991 N 14-3/30 "О банковских операциях с векселями";

Постановление Пленума Верховного Суда Российской Федерации и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 04.12.2000 N 33/14 "О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей".

Преимущества векселя перед другими видами ценных бумаг

Вексель имеет ряд неоспоримых преимуществ перед другими видами ценных бумаг и долговыми обязательствами.

Вексель - ценная бумага, которая не требует наличия специальной правоспособности у участников вексельных отношений. Выпускать и использовать векселя в расчетах могут кредитные организации, коммерческие организации, индивидуальные предприниматели, физические лица.

Законодательство не требует обязательной регистрации выпуска векселей. Поэтому распространенной оказалась практика так называемого размещения банковских векселей, под которым понимается массовый выпуск банками простых векселей, который также породил название "эмиссия векселей", хотя в отношении векселя этот термин не применяется. Данная операция получила распространение именно в России благодаря наложению жестких ограничений на выпуск иных ценных бумаг.

Еще одним важным преимуществом использования векселей в расчетах является возможность облегченной переуступки права требования по векселю путем оформления индоссамента (индоссамент - передаточная надпись, учиненная на обратной стороне векселя или на дополнительном листе (аллонже), которая передает права по векселю), то есть без особых формальностей вексель могут передавать друг другу любые юридические и физические лица.

Вексель может использоваться в качестве платежного средства при расчетах за товары и услуги, причем новый обладатель также может передать его третьему лицу. Количество таких передач от одного владельца к другому ничем не ограничивается.

Интересно то, что в соответствии с вексельным законодательством индоссант (лицо, совершающее индоссамент) несет солидарную ответственность по исполнению обязательств по векселю. Следовательно, в случае неуплаты по векселю должником законный векселедержатель может обратить свои требования в порядке регресса к любому индоссанту, если только последний не снял с себя ответственность путем проставления безоборотного индоссамента. Также в случае отказа от оплаты вексель может быть опротестован в упрощенном порядке, достаточно совершения нотариального протеста без сложной процедуры банкротства.

Как уже отмечалось выше, юридические лица в расчетах по сделкам могут использовать векселя как банков, так и организаций. Вексель может быть выдан покупателем в качестве платежного обязательства заплатить соответствующую сумму денежных средств своему поставщику за полученные товары или оказанные услуги, это так называемые товарные векселя. В большинстве случаев на рынке взаиморасчеты векселями происходят на основании условий, указанных в договоре. Например: "В оплату товаров покупатель передает вексель". В соответствии с Постановлением Пленума Верховного Суда Российской Федерации и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 04.12.2000 N 33/14 "в случаях когда соглашением предусматривается, что одна сторона передает товары, производит работы или оказывает услуги, а другая выдает (передает) вексель или акцептует выставленный на нее вексель на согласованных условиях, то обязательства последней считаются исполненными при совершении этих действий". Также распространенным является договор купли-продажи ценных бумаг (векселей), в результате которого клиент платит денежные средства и приобретает векселя.

Однако только этим ограничиться нельзя. Выдача векселя может происходить в связи с любыми гражданско-правовыми сделками, порождающими денежное обязательство, которое заменяется обязательством, удостоверенным векселем. Возникшее вексельное обязательство абстрактно, то есть в тексте векселя не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи. Вексель представляет собой ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную денежную сумму. Однако на практике при использовании векселей в качестве расчетного средства часто возникают спорные ситуации. В абстрактном обязательстве кредитор не обязан доказывать наличие основания требования. Но векселедатель простого векселя вправе выдвигать против требования первого векселедержателя об оплате векселя возражения, вытекающие из известных им отношений. Например, в случае невыполнения обязательств со стороны продавца, если сделка по поставке товаров была заключена между покупателем и продавцом и в качестве оплаты первым был выдан свой вексель. Если должник доказал отсутствие вексельного обязательства и известность этого факта кредитору, который не может быть признан добросовестным векселедержателем по связывающей их гражданско-правовой сделке, суд может признать отсутствие вексельного долга.

Завершающей и обязательной стадией обращения векселей является получение платежа. Предъявление векселя к оплате совершается по сроку, указанному на векселе. Обязательство уплатить является денежным обязательством и прекращается исполнением, то есть уплатой суммы вексельного долга.

Однако нужно обратить внимание на выводы, сделанные в Постановлении Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ N 33/14. Так, в п. 26 указано: "Обязательство, вытекающее из векселя, может быть прекращено по иным основаниям, предусмотренным главой 26 Гражданского кодекса Российской Федерации, в частности посредством предоставления отступного по соглашению между вексельным кредитором и должником (ст. 409 ГК РФ), зачетом встречного денежного требования (ст. ст. 410 - 412 ГК РФ)".

Такие способы прекращения вексельного обязательства порождают те же последствия, что и оплата по векселю.

Несмотря на то что вексель как инструмент расчетов не требует обязательного участия коммерческой организации, все же наиболее эффективно применение векселей для расчетов происходит в рамках специально разработанных банками схем взаиморасчетов с использованием в этих расчетах именно банковских векселей.

В банковской практике известно множество эффективных схем вексельных расчетов и вексельного финансирования.

Банки способствуют значительному ускорению денежного обращения, производя учет векселей, организацию взаиморасчетов требований и получая при этом доход от операций. Именно векселя банков составляют большую часть всех векселей, обращающихся на рынке и используемых как средство расчетов.

Сегодня коммерческие банки предлагают очень широкий выбор услуг, связанных с вексельным обращением:

- выпуск векселей;

- оплату (учет) собственных векселей до наступления срока оплаты по векселю;

- учет и продажу векселей сторонних эмитентов;

- вексельное кредитование;

- кредитование под залог векселей;

- ответственное хранение ценных бумаг различных эмитентов;

- принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок (инкассирование векселей);

- домициляцию векселей;

- авалирование векселей.

Операции банков с векселями

Далее рассмотрим более подробно наиболее интересные операции банков, без которых невозможно эффективное использование векселей в расчетах.

Учет векселей

Учет векселей представляет собой операцию по приобретению банком векселя до наступления срока платежа по индоссаменту с переходом прав собственности, а следовательно, переходом права требования платежа от векселедателя. Клиент получает вексельную сумму за минусом определенного процента (дисконта) из нее в качестве вознаграждения банка за досрочный учет векселей.

К учету принимаются векселя, основанные только на товарных и коммерческих сделках. Векселя бронзовые и дружеские к учету не принимаются. Практика показала, что отдельные предприятия склонны обмениваться "дружескими" векселями, не подтвержденными соответствующими поставками товарно-материальных ценностей. Банки должны очень осторожно подходить к операции учета векселей (формированию вексельного портфеля), так как кроме риска неполучения платежей вексельных сумм банк также несет бремя исполнения кредиторских обязанностей, а следовательно, и риск нотариальных и судебных издержек. Поэтому, принимая векселя к учету, банк должен тщательно проверить векселя на предмет соответствия законодательству их формы и содержания. Также серьезной оценки и мониторинга требует финансовое состояние векселедателя. В некоторых случаях для снижения риска банк, принимая векселя к учету, заключает с клиентом соглашение об обратном выкупе векселей.

Представляется, что операцию учета векселей следует рассматривать как разновидность кредитной операции, а приобретение банком векселей - как ссуду или заем под вексель. Естественно, что ссуды под векселя очень распространены, что позволяет расширить сферу безналичных расчетов и операций с наличными деньгами в хозяйственной деятельности организаций.

Вексельное кредитование

В качестве основной экономической функции векселя классически выступает кредитная, используемая для оформления кредитных отношений между кредитором и заемщиком, поставщиком и покупателем, экспортером и импортером.

Приняв форму образования задолженности (отсрочки платежа) лишь по истечении определенного срока, вексель превращается в средство платежа. Взаимный кредит предприятий в форме отсрочки платежа за реализуемую продукцию получил название коммерческого кредита. Сложнейшим вопросом является внедрение коммерческого кредита в экономические отношения. Достижение этого возможно путем оформления векселями взаимной задолженности предприятий, сокращением прямых подтоварных кредитов коммерческих банков и их замена учетом векселей предприятий. Последний вариант представляется сейчас наиболее надежным.

Итак, как уже было сказано выше, самой важной функцией, выполняемой посредством векселей, является кредитование. Кредиты, оформленные посредством векселей, могут иметь форму предъявительских и векселедательских.

Предъявительский кредит открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей, то есть этот вид кредитования предполагает, что банк выкупает у клиента вексель третьего лица с дисконтом, а погашает в указанный срок у векселедателя по номиналу. Такие кредиты обычно выдаются крупным компаниям с большим пакетом векселей, предоставляющим коммерческий кредит своим покупателям и заказчикам.

Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают своим поставщикам под этот кредит векселя в качестве оплаты. Векселедержатель предоставляет затем эти векселя в свой банк, который, в свою очередь, пересылает их в банк векселедателя для погашения за счет открытого на векселедателя кредита, то есть клиент получает кредит под свои собственные векселя.

Векселедательский кредит может иметь и другие формы. Например, банк предоставляет клиенту кредит, который исполняет путем выдачи в его пользу простого векселя. Векселедержатель может либо дождаться срока платежа по нему, либо продать его третьему лицу, либо использовать как средство расчетов со своими поставщиками. В первых двух случаях клиент получает за вексель деньги и пользуется ими.

Главное отличие между рассмотренными формами вексельного кредитования в том, что при предъявительском кредите заемщик является векселедержателем, а при векселедательском - векселедателем. Также при предъявительском кредите денежные средства получает непосредственно заемщик, а при векселедательском - векселедержатель. Из этого следует, что предъявительский кредит предоставляется в основном продавцам, а векселедательский - покупателям.

Еще одной услугой, предоставляемой банками, является выдача кредитов предприятиям, организациям, физическим лицам, в качестве обеспечения по которым банк принимает векселя. При выдаче такой ссуды банк не входит в число обязанных по векселю лиц.

Особенность этого вида кредитования выражается в том, что при залоге векселей банк не становится собственником векселя. Погашение кредита производится самим заемщиком, после чего ему возвращаются из залога векселя. По ссуде заемщик платит проценты в порядке, установленном за пользование ссудами в банке.

К принимаемым в залог векселям предъявляют те же требования, что и к учитываемым. Векселя принимаются в обеспечение в зависимости от кредитоспособности клиента и качества предоставляемых векселей. Банки оценивают закладываемые векселя и выдают ссуду лишь в размере 60 - 90% номинальной стоимости.

Идеальным вариантом для банка является вариант, когда заемщик предлагает в качестве обеспечения вексель самого банка, что устраняет риск оценки платежеспособности векселедателя. В этом случае кредит может иметь более низкую процентную ставку или заемщик может получить большую сумму кредита.

В случае невозврата кредита банк обращает взыскание на заложенное имущество в соответствии с действующим законодательством. В соответствии со ст. 350 ГК РФ реализация заложенного имущества производится путем продажи с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством. Однако ст. 19 Положения о переводном и простом векселе определяет, что векселедержатель, в пользу которого совершен залоговый индоссамент, вправе реализовать свои права посредством прямого истребования исполнения по векселю.

Инкассирование векселей

Банки могут выполнять поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в установленный срок - инкассирование векселей. При этом банки берут на себя ответственность по предъявлению в срок плательщику векселей и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступил, вексель возвращается должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже, то есть банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста. На векселе, передаваемом банку на инкассо, векселедержатель оформляет на имя банка препоручительный индоссамент (индоссамент, который ограничен только поручением осуществлять права, удостоверенные ценной бумагой, без передачи этих прав индоссату). Передача векселя на инкассо банку является гарантией того, что все формальности, связанные с получением платежа, будут выполнены своевременно и грамотно, что сокращает время поступления средств на расчетные счета клиентов и ускоряет движение денежных средств. Операция инкассирования выгодна как для клиента, так и для банка.

Преимущества инкассирования состоят в следующем:

- банки, имея широкую филиальную сеть и тесные взаимоотношения между собой, могут выполнять роль посредника между плательщиком и получателем быстрее и дешевле;

- векселедержатель освобождается от обязанности следить за сроками предъявления векселей, предъявлять их к платежу или протесту и выполнять все формальности, необходимые при совершении этих действий.

Банк же со своей стороны не несет никакого риска, не вкладывает собственные средства, как при учете. Банк взимает за операции по инкассированию векселей определенное вознаграждение, заодно и привлекая крупные средства, так как большинство векселедержателей имеют расчетный счет в том же банке.

Домициляция векселей

Интерес представляет также и такая услуга, как домициляция векселей. Домициляция представляет собой назначение в качестве плательщика по векселю третьего лица. Отличительной особенностью домицилированных векселей служат слова "уплата" или "платеж в ________ банке", обозначенные как место платежа. Операция осуществляется банком на основе заключенного им договора с клиентом. В этом случае банк в противоположность инкассированию является не получателем, а плательщиком. Для банка домициляция имеет прибыльный характер, так как за подобную операцию взимается комиссионное вознаграждение. В то же время она является и безрисковой, так как должник по векселю должен заблаговременно предоставить достаточную сумму денежных средств для погашения векселя.

Из всего вышесказанного следует, что как инкассирование, так и домициляция векселей являются очень удобной и востребованной услугой банка. Эти операции во многом упрощают и ускоряют расчеты между сторонами по векселю, в то же время являются гарантом их правильности с юридической и экономической точек зрения.

Вексельное поручительство (авалирование векселей)

В современной хозяйственной практике значение своевременности платежа очень велико, поэтому банк может выступать в качестве гаранта (авалиста) обязанного лица по векселю. Платеж по векселю посредством аваля может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы.

Статья 31 Положения о переводном и простом векселе определяет, что аваль дается на векселе или на добавочном листе. Он может быть дан и на отдельном листе, с указанием места его выдачи, сопровождаться словами "считать за аваль" или всякой иной равнозначной формулой и подписан тем, кто дает аваль. Отличительной особенностью является его односторонний характер, в силу чего обязательство авалиста является действительным даже при недействительности того обязательства, которое он гарантировал. Авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль, в солидарном порядке. Основанием ответственности авалиста является неисполнение обязательства должником.

За выдачу вексельного поручительства банки получают вознаграждение. Возможно, для банков авалирование векселей может быть доходной операцией наряду с выдачей поручительства или банковской гарантии. Однако в настоящее время в России авалирование векселей еще не получило должного распространения.

* * *

Банки не только выпускают векселя в обращение, но и организуют их использование в качестве платежно-расчетного средства.

Суть операции банков с расчетными векселями состоит в следующем. В случае договоренности между покупателем и продавцом о расчетах векселем банка покупатель приобретает вексель. После выполнения условий сделки покупатель передает продавцу по индоссаменту права на владение векселем. Новый векселедержатель может также использовать вексель как средство платежа в сделке с кем-либо или предъявить его к оплате. Если поставщик по каким-либо причинам не выполнил условия договора, то покупатель не оформляет индоссамент и сам предъявляет вексель к оплате.

Банки заинтересованы в том, чтобы их расчетные векселя как можно дольше находились в обращении, поэтому они могут начислять проценты по векселям и продавать их с различным дисконтом. Фактически любой вексель может стать средством расчетов, если по нему возможен индоссамент. Существуют и бездоходные расчетные векселя, которые используются только как платежное средство. Обычно такие векселя имеют срок платежа "по предъявлении" и погашаются в момент обращения векселедержателя в банк.

* * *

Подводя итог, еще раз хотелось бы отметить, что в настоящее время вексель, имея ряд неоспоримых преимуществ, является одним из самых удобных средств расчетов по сделкам.

Вексель удобен как покупателю, так и поставщику. Первого он избавляет от необходимости предоплаты, а для поставщика является гарантией оплаты. Все платежи производятся напрямую, что сокращает сроки прохождения расчетов, особенно в случае иногородних платежей. Кроме того, экономятся оборотные средства предприятий, достигается ритмичность сбыта и поставок.

Векселедержателю предоставляется возможность получения дохода, а также широкий спектр операций, присущих векселю. Оформление векселя проще, чем аккредитива. Выдача векселя надежнее предварительной оплаты или оплаты по факту.

Т.И.Смолина

Независимый эксперт

Подписано в печать

06.07.2006

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——