"Регламентация банковских операций в нормативных документах (с комментариями)", 2006, N 8

БАЗЕЛЬ-II: НОВЫЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ РИСКА

И ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА

26 июня 2004 г. Базельский комитет по банковскому надзору <1> выпустил новое Соглашение "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы (International convergence of capital measurement and capital standards: a revised framework)". Последние изменения и обновления были опубликованы в ноябре 2005 г.

     
   ————————————————————————————————
   

<1> Базельский комитет по банковскому надзору (Basel committee on banking supervision) основан в конце 1974 г. центральными банками ведущих европейских стран, Японии и США - стран "Большой десятки" (G-10). В настоящее время в состав членов комитета входят представители Бельгии, Канады, Франции, Германии, Италии, Японии, Люксембурга, Нидерландов, Испании, Швеции, Швейцарии, Великобритании и США.

Новое Соглашение, получившее краткое название "Базель-II" <2>, является продолжением первого, выпущенного Базельским комитетом в 1988 г. <3>.

     
   ————————————————————————————————
   

<2> Basel II, New Capital Accord, New Basel Accord и др.

<3> Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала (International convergence of capital measurement and capital standards), Базельский комитет по банковскому надзору (июль 1998 г.), с изменениями.

Как и Базель-I, Базель-II устанавливает требования к достаточности капитала банков, а также определяет способы оценки основных рисков для их учета в расчете капитала.

В новом Соглашении сохранены требования Базеля-I в отношении минимальной величины совокупного капитала - не менее 8% от суммы активов, взвешенных по степени риска. Основные нововведения связаны с изменением методики оценки кредитного риска, а также с учетом в расчете капитала величины операционного риска.

Концептуально Базель-II состоит из трех частей или компонент (pillars):

1. Минимальные требования к капиталу (minimum capital requirements).

2. Надзорный процесс (supervisory review process).

3. Рыночная дисциплина (market discipline).

Рассмотрим кратко основные положения каждой компоненты.

Компонента 1. Минимальные требования к капиталу

Как уже упоминалось ранее, основная идея расчета минимальных требований к достаточности капитала не поменялась по сравнению с Базелем-I. Величина капитала соотносится с величиной активов, взвешенной по степени риска.

Предлагается учитывать оценку трех основных видов риска:

- кредитный;

- операционный;

- рыночный.

В расчете кредитного риска возможно применять два основных подхода:

- стандартизированный подход (standardised approach);

- подход на основе системы внутренних рейтингов (internal ratings-based approach).

Также выделена в отдельный подход оценка кредитного риска в рамках программ секьюритизации.

Стандартизированный подход основан на оценке кредитного риска на основе данных внешних рейтинговых агентств. Активы взвешиваются по степени риска исходя из оценок внешних рейтинговых агентств и соотносятся с величиной капитала. По своей сути такой поход соответствует положениям Базеля-I, нововведения и дополнения коснулись лишь отдельных вопросов, в частности относительно риска возможных потерь, секьюритизации и специальных резервов.

В качестве альтернативы стандартизированному предлагается подход, основанный на системе внутренних рейтингов, так называемый IRB-подход. В рамках этого подхода банкам разрешается использовать свои собственные (согласованные с надзорным органом) системы внутренних рейтингов по оценке риска. Суть подхода заключается в определении вероятности дефолта в зависимости от класса актива и основана на измерении величин непредвиденных убытков (unexpected losses, UL) и ожидаемых убытков (expected losses, EL).

Прежде всего все активы распределяются по классам. Классами активов (asset classes) являются:

- корпоративные (corporate);

- суверенные (sovereign);

- банковские (bank);

- розничные (retail);

- вложения в уставный капитал, акции (equity).

Для каждого класса определяются компоненты риска (risk components), включающие следующие показатели:

- вероятность дефолта (probability of default, PD);

- удельный вес убытков в случае дефолта (loss given default, LGD);

- стоимость под риском дефолта (exposure at default, EAD);

- эффективный срок погашения (effective maturity, M).

Далее к указанным компонентам риска применяются функции весовых компонентов риска (risk-weight functions), которые могут быть выражены или формулой, или весовым коэффициентом, для соответствующего класса активов. Таким образом вычисляется часть капитала (UL), необходимая для покрытия рисков по каждому классу активов.

Банки, использующие IRB-подход, уменьшают капитал на величину ожидаемых убытков (EL) для рисков секьюритизации и рисков, оцененных методом PD/LGD по вложениям в долевые инструменты (акции). Для других классов активов величина резервов сравнивается с общей величиной ожидаемых убытков (EL), рассчитываемой в рамках IRB-подхода. Если общее количество ожидаемых убытков (EL) превышает общую величину резервов, то банки должны вычесть возникающую разницу из своего капитала: 50% от капитала 1-го уровня и 50% от капитала 2-го уровня. Если величина ожидаемых убытков (EL) меньше, чем общая величина резервов, то банки могут включить разницу в капитал 2-го уровня в объеме не более 0,6% от кредитных активов, взвешенных по степени риска.

Для применения банком IRB-подхода необходимо выполнение минимальных требований. Эти требования состоят из 12 частей:

- состав минимальных требований;

- соответствие минимальным требованиям;

- структура рейтинговой системы;

- функционирование системы рейтинга рисков;

- корпоративное управление и надзор;

- использование внутренних рейтингов;

- количественная оценка рисков;

- проверка внутренних оценок;

- оценки надзорного органа удельного веса и величины убытков в случае дефолта (LGD и EAD);

- требования для признания аренды;

- расчет требований к капиталу для вложений в долевые ценные бумаги (акции);

- требования к раскрытию информации.

Следует отметить, что Базель-II позиционирует IRB-подход как более чувствительный к оценке риска и рекомендует к применению банками.

Как уже отмечалось выше, расчет операционного риска для учета в капитале является нововведением Базеля-II по сравнению с первым Соглашением.

Операционный риск в соответствии с новым Соглашением определяется как риск убытка в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем или внешних событий.

Банкам предоставляется право выбора трех альтернативных методов расчета операционных рисков по мере возрастания сложности и чувствительности к риску:

- базовый индикативный подход (basic indicator approach);

- стандартизированный подход (standardised approach);

- усовершенствованные подходы (advanced measurement approaches, AMA).

Базовый индикативный подход предполагает использование для покрытия операционных рисков части капитала, равной 15% от среднего валового годового дохода за последние 3 года. При этом под валовым доходом (annual gross income) понимается сумма чистого процентного (net interest income) и непроцентного (net non-interest income) доходов. В расчете валового дохода учитывается также результат на создание/восстановление резервов и не учитываются реализованные убытки/прибыли от продажи ценных бумаг отдельных портфелей. То есть понятие валового дохода достаточно схоже с прибылью до налогообложения в российском учете.

Стандартизированный подход по сравнению с базовым индикативным предполагает расчет операционных рисков в разрезе 8 бизнес-линий (business lines) деятельности банка:

- корпоративное финансирование;

- торговля и продажи;

- розничные банковские операции;

- коммерческие банковские операции;

- платежи и расчеты;

- агентские услуги;

- управление активами;

- розничные брокерские услуги.

Далее аналогично базовому индикативному подходу определяется средний за 3 года валовой доход по каждой из бизнес-линий, который умножается на соответствующий фиксированный бета-коэффициент и суммируется.

     
   ————————————————————————————————————————T————————————————————————¬
   |       Бизнес—линии                    |    Бета—коэффициент    |
   L———————————————————————————————————————+—————————————————————————
   

Корпоративное финансирование 18%

Торговля и продажи 18%

Розничные банковские операции 12%

Коммерческие банковские операции 15%

Платежи и расчеты 18%

Агентские услуги 15%

Управление активами 12%

Розничные брокерские услуги 12%

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
   

Надзорными органами банкам также может быть разрешено применять альтернативный стандартизированный подход (alternative standardised approach, ASA), при котором для розничных и коммерческих банковских операций при оценке необходимого для покрытия операционного риска капитала показатель валового дохода заменяется величиной кредитного портфеля (без резервов и взвешивания по степени риска, по среднему значению за 3 года), умноженной на 0,035.

В случае применения усовершенствованного подхода расчет величины капитала, необходимой для покрытия операционного риска, осуществляется на основе показателей, генерируемых внутрибанковскими системами, с использованием количественных и качественных критериев, одобренных органами надзора.

Концепция определения рыночного риска в Базеле-II, по сути, является заменой поправки от 1996 г. к Базелю-I о рыночных рисках <4>. Все основные подходы в новом Соглашении сохранены, и сделан ряд изменений.

     
   ————————————————————————————————
   

<4> Amendment to the capital accord to incorporate market risks, Basel committee on banking supervision (Jan. 1996).

Торговый портфель (trading book) состоит из позиций в финансовых инструментах и товарах, в отношении которых банк имеет намерение извлекать прибыль по торговым операциям, и позиций, открытых в целях хеджирования прочих элементов торгового портфеля.

Торговый портфель должен быть оценен по справедливой стоимости с использованием 3-х способов:

- переоценка на основе текущих цен рынка;

- переоценка на основе моделирования данных;

- переоценка на основе данных независимых источников (оценочных организаций и т.д.).

Кроме того, в случае наличия дополнительных факторов, влияющих на стоимость торгового портфеля, таких как риски ограниченной ликвидности, дополнительные издержки, риски модели и др., необходимо произвести коррекцию оценки торгового портфеля за счет капитала банка.

Подход к кредитному риску на контрагентов в торговом портфеле, например по операциям типа "РЕПО", необходимо строить на основе подхода, используемого банком для оценки кредитного риска по банковскому портфелю, то есть стандартизированный или IRB-подходы.

Компонента 2. Надзорный процесс

В этой части Соглашения рассматриваются основные принципы надзорного процесса, управления рисками, системы внутреннего контроля, а также прозрачности и отчетности перед органами банковского надзора.

Компонента 3. Рыночная дисциплина

Третья компонента нового Соглашения ставит своей целью повышение прозрачности банка путем введения требований по раскрытию информации об уровне риска, принятом банком.

Банки должны сами устанавливать, какие требования, установленные третьей компонентой, применимы к ним на основании принципов существенности. В банке также должны быть разработаны и утверждены советом директоров политика раскрытия информации, в которой описан подход банка к определению характера раскрываемой информации, а также механизм внутреннего контроля над процессом ее раскрытия. Также третья компонента содержит общие требования по раскрытию качественной и количественной информации по основным позициям, подлежащим контролю, в частности структура и достаточность капитала, раскрытие подходов к оценке и управлению рисками и другие.

Внедрение положений Базеля-II. Особенности

применения в России

В соответствии с заявлениями Базельского комитета внедрение нового Соглашения должно произойти к концу 2007 г. (с учетом года дополнительных исследований в отношении наиболее сложных подходов). При этом если в странах ЕС вступление в силу положений нового Соглашения намечено на конец 2007 - начало 2008 г., то Федеральная резервная система США объявила о переносе сроков на январь 2009 г.

Специалисты Банка России принимали участие в разработке положений Базельского комитета, и руководство Банка России не раз заявляло о необходимости перехода на принципы, установленные новым Базельским соглашением. В частности, одним из приоритетных вопросов Банка России по совершенствованию банковской системы и банковского надзора в 2006 г. является проведение работ по подготовке к внедрению международных подходов к оценке достаточности капитала кредитных организаций, определенных Базельским комитетом по банковскому надзору <5>.

     
   ————————————————————————————————
   

<5> Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2006 год (утв. Центральным банком Российской Федерации) / "Вестник Банка России" от 08.12.2005 N 65.

Переход нашей банковской системы на Базель-II, безусловно, должен происходить постепенно, но работу по переходу нужно вести уже сейчас. Это должен быть комплекс мер как со стороны Банка России, так и со стороны коммерческих банков.

В соответствии с заявлениями руководства Банка России по первой компоненте (минимальные требования к капиталу) предполагается внедрить наиболее простые опции стандартизированного подхода по оценке кредитного риска и базовый индикативный подход в отношении операционного риска. Внедрение второй и третьей компоненты намечено к 2009 г. <6>.

     
   ————————————————————————————————
   

<6> Информационное сообщение Центрального банка Российской Федерации "О новом Соглашении по оценке достаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору и перспективах его реализации в России" / "Вестник Банка России" от 04.08.2004 N 47.

В Банке России создана и уже действует рабочая группа по внедрению в банковскую практику положений Базельского комитета, в состав которой входят также представители Ассоциации российских банков, ведущих аудиторских компаний. Банком России также предложен рабочий вариант перевода на русский язык текста нового Базельского соглашения, использованный автором при написании данной статьи <7>.

     
   ————————————————————————————————
   

<7> Текст доступен на интернет-сайте Банка России по адресу: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/basel.htm.

Из последних документов Банка России, направленных на сближение с положениями Базеля-II, следует отметить следующие:

- в части управления операционным риском: Письмо Банка России от 24.05.2005 N 76-Т "Об организации управления операционным риском в кредитных организациях", а также Письмо Банка России от 30.06.2005 N 92-Т "Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах";

- в части управления кредитным риском: Положения Банка России от 26.03.2004 N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности", от 20.03.2006 N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" (в части оценки кредитного риска по портфелю однородных ссуд и требований).

Для отечественных банков внедрение положений Базеля-II позволит овладеть передовыми технологиями по управлению рисками, основанными на принципе "лучшей практики", что также повысит прозрачность российской банковской системы и доверие со стороны международного рынка капитала.

Пока же внедрение Базеля-II сопряжено с большими сложностями как технического (перестройка и корректировка IT-решений), так и методологического характера (невозможность или высокая проблематичность применения тех или иных подходов по оценке уровня риска в российских условиях). Также очевидно, что решение всех этих проблем приведет к значительным финансовым затратам.

Однако те преимущества, которые дает переход на Базель-II, выраженные в лучшем качестве управления и снижении стоимости привлеченных средств, должны в конечном счете быть значительнее всех приложенных усилий и понесенных затрат.

А.И.Малышев

Директор

департамента планирования

и анализа деятельности банка

Банк "ГЛОБЭКС"

Подписано в печать

05.07.2006

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——