"Банковский ритейл", 2006, N 2

РОССИЙСКИЕ БАНКИ В РОЗНИЧНОМ БИЗНЕСЕ. АПРЕЛЬ 2006

Мы продолжаем начатый в первом номере журнала разговор об основных тенденциях рынка розничного кредитования. Национальное рейтинговое агентство "Рус-Рейтинг" любезно предоставило нашим читателям возможность ознакомиться с выдержками из последнего обзора агентства "Российские банки в розничном бизнесе", содержащего анализ и подробные комментарии различных сегментов рынка розничного кредитования.

Основные тенденции рынка

- Маржа для банков в среднем по кредитованию повысилась в 2005 году на 1%, банки расширяют кредитование в более рисковых сегментах.

- Маржа по розничным кредитам в рублях остается на 8 - 10% выше, чем по остальным видам кредитования.

- Объем розничных кредитов превысил 1 трлн руб. и составляет почти 20% в общем объеме кредитования банками.

- Рост сегмента кредитов до востребования и овердрафт (большая часть которых оценивается нами как кредиты по пластиковым картам) в 2005 году составили 375%.

- Рынок розничных кредитов на сроки 1 - 3 года увеличился в 2005 году на 22% и составляет почти треть всей розницы.

- Свыше 50% невозврата на рынке розничного кредитования приходится на банки, работающие преимущественно в сегменте кредитования до 1 года и кредитов до востребования, рост доли невозврата по таким кредитам в 2005 году составил 8 - 10%.

- Уровень невозврата около 20% оценивается нами как наиболее объективный индикатор рисков в сегменте краткосрочных кредитов.

- Уровень невозврата около 14% оценивается нами как индикатор рисков по кредитам по пластиковым картам.

- Объем привлеченных средств населения крупными федеральными банками увеличился в 2005 году почти вдвое, их доля на рынке - 15%. Отмечены значительные темпы роста привлекаемых розничных вкладов у государственных банков - 162% за год.

- Доля Сбербанка на рынке розничных вкладов снижается.

Разные заемщики - разная маржа

Маржа по розничному кредитованию в рублях продолжает оставаться на 8 - 10% выше, чем по корпоративным кредитам в валюте и рублях, и выше, чем по розничному кредитованию в валюте (рис. 1) <1>.

     
   ————————————————————————————————
   

<1> Не приводится.

Маржа по кредитованию юридических лиц в рублях и валюте в 2005 г. увеличилась на 0,87 и 0,47% соответственно, что обусловлено увеличением доли объемов кредитования средних и малых предприятий в общем объеме корпоративных кредитов. Ставки по кредитам таким заемщикам традиционно выше, чем для крупных заемщиков с длинными кредитными историями. В условиях снижения ставок для кредитования крупных клиентов банки идут в сегмент кредитования более широкого круга мелких предприятий, привлекают новых клиентов, тем самым увеличивая маржу по кредитованию юридических лиц.

Маржа по кредитованию физических лиц в валюте увеличилась в 2005 г. на 0,37%. Кредиты в валюте предоставляются банками преимущественно на приобретение жилья (в том числе ипотека). В 2005 г. число банков, работающих в этом сегменте, увеличивалось, при этом условия для заемщиков становятся все более лояльными: банки учитывают неподтвержденный доход, увеличивают сроки кредитования с повышенными ставками по кредитам, предлагают кредиты на покупку жилья только в начале строительства объектов и пр. Ставки по кредитам на более "гибких" условиях для заемщиков выше. С ростом объемов таких кредитов, расширением списка заемщиков все большее влияние на среднюю ставку оказывают более высокие ставки для нового круга заемщиков. Банки идут на новые риски для повышения маржи по кредитам данного вида.

Маржа по кредитованию физических лиц в рублях оставалась в 2005 г. на высоком уровне - 16 - 17%, что на 8 - 10% выше, чем по другим видам. Банки продолжают активно наращивать свое присутствие в этом сегменте кредитования, преимущественно потребительского. После заявлений антимонопольных органов об обязанности банков раскрывать всю информацию о платежах, сопряженных с кредитами, банки закладывают часть комиссий в повышение ставок по кредитам. Кроме того, значительный рост в этом сегменте в 2005 г. наблюдался в части кредитования банками физических лиц "на любые цели", ставки по таким кредитам сравнительно высоки, что поддерживает маржу по ним на высоком уровне.

Мы полагаем, что одним из ключевых факторов, препятствующих снижению ставок в этом сегменте кредитования, являются ограниченные возможности банков привлекать ресурсы для кредитных программ. В условиях снижения в 2002 - 2004 гг. маржи на рынке в целом банки расширяют линейку кредитных продуктов как в рознице, так и для корпоративных заемщиков с целью увеличения доходности.

Кредиты в розницу - высокими темпами

Бум розничного кредитования банками продолжается. В 2005 г. объем кредитов удвоился и превысил 1 трлн руб., а в общем объеме кредитов доля розницы составляет почти 20%.

Мы анализируем каждый сегмент этого рынка соответственно тому, как это отражено в отчетности банков: кредиты до 1 года, на срок 1 - 3 года, на срок свыше 3 лет, а также кредиты до востребования и овердрафт.

Изменение объемов выдаваемых розничных кредитов банками по видам валют и срокам представлено на рис. 2 <2>.

     
   ————————————————————————————————
   

<2> Не приводится.

Свыше 80% розничных кредитов выдается в рублях, более 40% всех кредитов - рублевые кредиты на срок свыше 3 лет.

Самый существенный рост объема выданных кредитов приходится на кредиты до востребования и овердрафт, большая часть которых нами оценивается как кредитование по пластиковым картам. Рост данного сегмента в 2005 г. составил 375%, и мы ожидаем продолжения этого процесса уже в краткосрочной перспективе.

Кроме того, весьма значительными темпами росли объемы среднесрочного кредитования в рублях и долгосрочного кредитования в валюте - 233 и 272% соответственно. В сегменте среднесрочного кредитования в рублях растет спрос и предложение на нецелевые кредиты на сроки 1 - 5 лет. В сегменте долгосрочного кредитования в валюте превалируют ипотечные кредиты, где наибольшую конкуренцию составляют дочерние иностранные банки, имеющие доступ к более длинным и дешевым ресурсам в валюте от материнских компаний. При этом доля среднесрочного кредитования в рублях составляет около 22% всех кредитов, а долгосрочных в валюте - всего 9,5%. Потенциал для дальнейшего роста последних очевиден, и конкуренция в этом сегменте будет усиливаться, особенно из-за постоянно увеличивающегося в условиях быстрого роста цен на жилье спроса на ипотечные кредиты (вызванного отчасти и ростом предложения по приобретению жилья в кредит).

Лидеры рынка розничного кредитования

Растущий рынок розничного кредитования с высокой маржой очень привлекателен для банков. Практически все ведущие универсальные банки активно развивают розницу, стремясь при этом выбиться в лидеры рынка. Мы оцениваем объемы кредитов на разные сроки, выдаваемых банками-лидерами, в каждом сегменте.

Краткосрочные кредиты

Объем кредитов до 1 года составляет чуть более 14% всего объема выданных розничных кредитов, около 90% этого сегмента кредитования составляют потребительские кредиты в рублях.

Кредиты до востребования и овердрафты составляют около 7% всего объема выданных розничных кредитов, что почти вдвое меньше, чем объем кредитования до 1 года. При этом сегмент кредитования физических лиц до востребования (и овердрафт) в 2005 г. рос самыми быстрыми темпами.

Мы оцениваем рынок кредитов до 1 года (табл. 1) как потребительские кредиты на текущие нужды. Причем лидер рынка - Банк "Русский Стандарт" (доля рынка - 18%) активно наращивал портфель кредитов до востребования (большая его часть, по нашим оценкам, - кредиты по пластиковым картам) и на 01.01.2006 занимал около 70% этого рынка.

Таблица 1

Банки-лидеры в сегменте краткосрочного кредитования

     
    ———————T————————————————————T————————————T————————————————————
   

Место ¦ Наименование ¦ До 1 года ¦ До востребования

¦ ¦ всего, % ¦ и овердрафт, %

     
    ———————+————————————————————+————————————+————————————————————
   

1 ¦Русский Стандарт ¦ 18,0 ¦ 68,4

     
    ———————+————————————————————+————————————+————————————————————
   

2 ¦ХКФ ¦ 12,2 ¦ 3,7

     
    ———————+————————————————————+————————————+————————————————————
   

3 ¦Сбербанк ¦ 6,5 ¦

     
    ———————+————————————————————+————————————+————————————————————
   

4 ¦Росбанк ¦ 6,0 ¦ 3,1

     
    ———————+————————————————————+————————————+————————————————————
   

5 ¦Инвестсбербанк ¦ 3,6 ¦ 3,2

     
    ———————+————————————————————+————————————+————————————————————
   

6 ¦Сибакадембанк ¦ 2,4 ¦

     
    ———————+————————————————————+————————————+————————————————————
   

7 ¦Альфа-Банк ¦ ¦ 3,7

     
    ———————+————————————————————+————————————+————————————————————
   

8 ¦Ситибанк ¦ ¦ 3,2

     
    ———————+————————————————————+————————————+————————————————————
   

Источник: Рус-Рейтинг (по состоянию на 01.01.2006).

Новичок рынка краткосрочных кредитов - Сибакадембанк к началу 2006 года активно наращивал портфель потребительских кредитов. Доля банка составляет 2,4%, что в абсолютном выражении немного, но тот факт, что это региональный банк, который стал шестым по объему выданных краткосрочных кредитов на федеральном уровне, подтверждает наши прогнозы относительно растущей конкуренции между крупными региональными банками в данном сегменте кредитования.

В сегменте кредитования по пластиковым картам после Банка "Русский Стандарт" в ряду лидеров идут 6 банков с примерно одинаковой долей - у каждого около 3% рынка. Мы ожидаем уже в краткосрочной перспективе рост объемов кредитования по пластиковым картам и вхождение на рынок новых игроков.

Кредиты на срок от 1 года до 3 лет

Объем рынка среднесрочных кредитов в 2005 г. увеличивался значительными темпами: сегмент этих кредитов в рублях вырос на 22% в общем объеме кредитов. Всего среднесрочные кредиты составляют около 27% рынка розничных кредитов.

Лидером рынка рублевых кредитов остается Сбербанк (табл. 2) с долей около 28%, среди кредитования в валюте наибольший объем кредитов приходится на Райффайзенбанк. Сегмент кредитования на срок от 1 года до 3 лет наиболее перспективный для банков с той точки зрения, что у частных банков есть больше возможностей привлекать ресурсы на эти сроки, чем на более длительные, а риски по таким кредитам значительно ниже, чем по кредитам на короткие сроки.

Таблица 2

Банки-лидеры в сегменте среднесрочного кредитования

     
    ———————T————————————————————T———————————————————T————————————————————
   

Место ¦ Наименование ¦ 1 - 3 года, RUR, %¦ 1 - 3 года, USD, %

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

1 ¦Сбербанк ¦ 27,6 ¦

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

2 ¦Росбанк ¦ 8,3 ¦ 4,4

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

3 ¦Русский Стандарт ¦ 5,3 ¦

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

4 ¦УРАЛСИБ ¦ 4,8 ¦ 5,3

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

5 ¦Банк Москвы ¦ 2,7 ¦

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

6 ¦ИМПЭКСБАНК ¦ 2,4 ¦

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

7 ¦МДМ-Банк ¦ 2,0 ¦ 4,6

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

8 ¦Райффайзенбанк ¦ ¦ 18,1

¦Австрия ¦ ¦

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

9 ¦ММБ ¦ ¦ 7,5

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

10 ¦Союз ¦ ¦ 4,1

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

¦Все банки ¦ 81,5 ¦ 18,5

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

Источник: Рус-Рейтинг (по состоянию на 01.01.2006).

Рынок долгосрочных кредитов

Объем рынка долгосрочных кредитов на срок свыше 3 лет - около 540 млрд руб., что составляет 52% рынка розничного кредитования по объему выданных средств.

Доля долгосрочных кредитов в общем объеме кредитования снизилась в 2005 году на 5%, тем не менее одним из самых быстрорастущих сегментов в розничном кредитовании стал сегмент долгосрочных кредитов в валюте.

В сегменте кредитования в рублях (табл. 3) лидируют банки с предложением кредитов "на любые цели", в сегменте кредитования в валюте - банки, предлагающие разнообразные ипотечные программы. При этом в сегменте длинных кредитов в валюте основными конкурентами являются государственные Сбербанк и Внешторгбанк и дочерние иностранные банки (Райффайзенбанк, Международный Московский Банк, ДельтаКредит и Банк Сосьете Женераль). Эти банки имеют большие возможности привлекать длинные средства в валюте по невысоким ставкам из-за рубежа. Мы ожидаем дальнейший рост сегмента долгосрочного кредитования как в рублях, так и в валюте.

Таблица 3

Банки-лидеры в сегменте долгосрочного кредитования

     
    ———————T————————————————————T———————————————————T————————————————————
   

Место ¦ Наименование ¦Свыше 3 лет, RUR, %¦ Свыше 3 лет, USD, %

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

1 ¦Сбербанк ¦ 79,9 ¦

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

2 ¦Росбанк ¦ 23,3 ¦

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

3 ¦УРАЛСИБ ¦ 1,6 ¦

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

4 ¦Ситибанк ¦ 1,3 ¦

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

5 ¦Райффайзенбанк ¦ ¦ 8,0

¦Австрия ¦ ¦

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

6 ¦ММБ ¦ ¦ 4,5

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

7 ¦ДельтаКредит ¦ ¦ 4,4

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

8 ¦Внешторгбанк ¦ ¦ 4,1

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

9 ¦БСЖВ ¦ ¦

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

¦Все банки ¦ 81,8 ¦ 18,2

     
    ———————+————————————————————+———————————————————+————————————————————
   

Источник: Рус-Рейтинг (по состоянию на 01.01.2006).

Риски розничного кредитования

Объем просроченной задолженности у банков по розничным кредитам вырос за 2005 г. в 2,77 раза и превысил 20 млрд руб. (рис. 3) <3>.

     
   ————————————————————————————————
   

<3> Не приводится.

Мы разделили банки на группы по сегментам розничного кредитования. Для определения объема невозврата (или доли невозврата в портфеле розничных кредитов) учитывались банки с наибольшими объемами выданных кредитов в каждом сегменте и с долей этого сегмента свыше 50% в портфеле розничных кредитов для каждого банка. В группу остальных банков вошли банки с небольшими объемами розничных кредитов. В группу "кредиты до 1 года" были включены кредиты до востребования и овердрафт.

Свыше 50% невозврата на рынке розничного кредитования приходится на банки, работающие преимущественно в сегменте кредитования до 1 года и кредитов до востребования, то есть потребительских кредитов в местах продаж и кредитов по пластиковым картам. Причем рост доли невозврата по таким кредитам увеличился за 2005 г. на 8 - 10%.

Уровень невозврата по розничным кредитам на сроки 1 - 3 года и свыше 3 лет примерно одинаков и составляет около 11% каждый в общем объеме невозврата на рынке. При этом невозврат по кредитам свыше 3 лет оставался примерно на одном уровне в течение года, тогда как объем невозврата по среднесрочным кредитам увеличился на 4%. На отчетную дату (01.01.2006) общий объем невозврата снизился, что не является свидетельством снижения рисков в банковском кредитовании. Это снижение обусловлено уменьшением объемов просроченной задолженности у ряда крупных банков (например, ИМПЭКСБАНК (-17,55 млн руб.), УРАЛСИБ (-23,14 млн руб.), Пробизнесбанк (-28,37 млн руб.), Сбербанк (-13,76 млн руб.)). Но основное влияние на уменьшение объема просроченной задолженности оказал ХКФ Банк, у которого этот показатель снизился почти на 900 млн руб.

Банки по-разному работают с просроченной задолженностью: одни имеют дочерние (или аффилированные с банками) структуры/агентства, куда передают "плохие" кредиты, другие предпочитают сторонние организации, третьи списывают просроченные кредиты на отчетные даты. Таким образом, балансовые данные банков на неотчетные (промежуточные) даты объективнее отражают реальное положение дел. В этой связи наиболее показательной для определения уровня рисков по каждому сегменту розничного кредитования для банка является отношение доли просроченных кредитов к общему портфелю розничных кредитов.

Доля просроченных кредитов в общем портфеле розничных кредитов до 1 года - самая высокая, в течение 2005 года она выросла с 5 до 10,2%, снизившись к концу года до уровня 9,3%. Мы отобразили эти показатели для лидеров рынка краткосрочных кредитов - Банка "Русский Стандарт" и ХКФ Банка (рис. 4) <4>.

     
   ————————————————————————————————
   

<4> Не приводится.

Существенное отличие в показателях этих банков отражает разные способы работы банков с просроченной задолженностью. Мы приводим таблицу с показателями доли невозврата в портфеле кредитов физических лиц для банков с наибольшими объемами в каждом сегменте кредитования (табл. 4).

Таблица 4

Доля невозврата у банков, работающих в разных сегментах

розничного кредитования, %

     
    ————————————————————T————————————————————T—————————————T—————————————T—————————————
   

Наименование ¦ До востребования ¦ До 1 года ¦ 1 - 3 года ¦ Свыше 3 лет

¦ и овердрафт ¦ ¦ ¦

     
    ————————————————————+————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————
   

Русский Стандарт ¦ 6,85 ¦ ¦ ¦

     
    ————————————————————+————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————
   

Альфа-Банк ¦ 3,62 ¦ ¦ ¦

     
    ————————————————————+————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————
   

ДельтаБанк ¦ 13,56 ¦ ¦ ¦

     
    ————————————————————+————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————
   

ХКФ БАНК ¦ ¦ 20,53 ¦ ¦

     
    ————————————————————+————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————
   

Инвестсбербанк ¦ ¦ 6,78 ¦ ¦

     
    ————————————————————+————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————
   

Ренессанс капитал ¦ ¦ 7,58 ¦ ¦

     
    ————————————————————+————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————
   

УРАЛСИБ ¦ ¦ ¦ 1,32 ¦

     
    ————————————————————+————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————
   

Райффайзенбанк ¦ ¦ ¦ 0,30 ¦

Австрия ¦ ¦ ¦ ¦

     
    ————————————————————+————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————
   

Банк Москвы ¦ ¦ ¦ 1,90 ¦

     
    ————————————————————+————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————
   

Сбербанк ¦ ¦ ¦ ¦ 0,30

     
    ————————————————————+————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————
   

Внешторгбанк ¦ ¦ ¦ ¦ 0,19

     
    ————————————————————+————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————
   

Ситибанк ¦ ¦ ¦ ¦ 0,94

     
    ————————————————————+————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————
   

Примечание. Для разделения банков и соответственно задолженности по срокам кредитования учитывались банки, объем кредитов определенной срочности у которых превышает 50% в портфеле розничных кредитов.

Источник: Рус-Рейтинг (по состоянию на 01.01.2006).

Относительно высокие показатели доли просроченной задолженности в сегменте краткосрочного кредитования - около 14% - у ДельтаБанка, что, по нашему мнению, отражает риски кредитования по пластиковым картам (у банка портфель таких кредитов составляет более 50% в общем объеме кредитования физических лиц).

Мы полагаем, что уровень невозврата ХКФ Банка - около 20% - является наиболее объективным индикатором рисков в этом сегменте. Объем кредитов, выданный ХКФ Банком в 2005 г., оставался практически неизменным, что свидетельствует о готовности руководства банка работать с определенным уровнем невозврата (приближенного к 20% портфеля кредитов). Высокие риски в сегменте краткосрочного кредитования могут оказывать сдерживающее влияние на рост объемов кредитования в данном сегменте. Новые банки, выходящие на этот рынок, пока не имеют таких больших объемов портфелей, в силу чего остается достаточный резерв для его дальнейшего роста.

Риски в сегменте краткосрочного кредитования - самые высокие на рынке розничных кредитов (табл. 5). Это в значительной степени объясняется не очень тщательной оценкой заемщиков банками, выдающими кредиты в местах продаж товаров.

Таблица 5

Уровень риска в каждом сегменте розничного кредитования

     
    —————————————————————————————T———————————————————————————————————————
   

Сроки кредитов ¦ Уровень просроченной задолженности, %

     
    —————————————————————————————+———————————————————————————————————————
   

До востребования и овердрафт ¦ 14

     
    —————————————————————————————+———————————————————————————————————————
   

До 1 года ¦ 21

     
    —————————————————————————————+———————————————————————————————————————
   

1 - 3 года ¦ 2

     
    —————————————————————————————+———————————————————————————————————————
   

Свыше 3 лет ¦ 2

     
    —————————————————————————————+———————————————————————————————————————
   

Примечание. Для разделения банков и соответственно задолженности по срокам кредитования учитывались банки, объем кредитов определенной срочности у которых превышает 50% в портфеле розничных кредитов.

Источник: Рус-Рейтинг (по состоянию на 01.01.2006).

Весьма высоки и риски в сегменте кредитования по пластиковым картам (кредиты до востребования) - 14%, что также связано с процедурой оценки клиентов банками, часто не учитывающими уровень платежеспособности заемщиков.

Риски в кредитовании на более длительные сроки - на 1 - 3 года, свыше 3 лет - ниже, чем в краткосрочном кредитовании. Причина в том, что кредиты на более длительные сроки часто выдаются под залог (автомобиль, недвижимость). Кроме того, значимым фактором низкого уровня просроченной задолженности по этим кредитам является то, что сроки платежей по ним еще не наступили. Мы ожидаем роста просроченной задолженности по кредитам на длительные сроки в среднесрочной перспективе.

Р.Хейнсворт

Генеральный директор

Национальное рейтинговое агентство "Рус-Рейтинг"

В.Белозерова

Аналитик

Национальное рейтинговое агентство "Рус-Рейтинг"

Подписано в печать

22.05.2006

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——