"Аудит и налогообложение", 2005, N 5

СОЗДАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО МОНИТОРИНГА

Создание системы регулярного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия преследует следующие цели:

- оперативное получение комплексного представления о текущем финансовом состоянии предприятия и тенденциях его изменения;

- обеспечение финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия путем эффективного управления активами;

- подготовка рекомендаций по совершенствованию структуры активов, источников формирования капитала, привлечению заемных средств, улучшению платежной дисциплины, развитию деловой активности, увеличению прибыльности.

Кроме того, постановка регулярного мониторинга финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе ключевых показателей дает возможность:

- делать сравнения по ключевым показателям деятельности компаний конкурентов, осуществляющих идентичные виды деятельности;

- производить анализ изменений и прогноз экономической эффективности предприятия, оценку производительности на предприятии;

- создать систему оценки результатов и мотивации деятельности работников предприятия.

В качестве исходной информации для построения системы финансового мониторинга используются данные бухгалтерского и управленческого учета.

Для принятия взвешенных управленческих решений на основе мониторинга требуется тщательная разработка и внедрение в практику развитой и удобной системы аналитики по счетам бухгалтерского учета и системы бюджетирования отдельных функциональных направлений деятельности предприятия. Так, например, для предприятий гостиничного комплекса аналитика бухгалтерского и управленческого учета должна отражать финансово-материальные потоки как минимум в разрезе основных видов услуг: проживание (гостиничные службы), общественное питание (рестораны, кафе, бары, кухня, столовая, точки продаж) и прочие услуги.

На основе получаемых из бухгалтерского учета данных ежемесячно формируется аналитический баланс и аналитический отчет о прибылях и убытках предприятия, а также рассчитываются группы ключевых показателей, позволяющие провести анализ:

- динамики и структуры расходов предприятия;

- производительности предприятия;

- процесса продаж;

- процесса снабжения и расчетов с кредиторами;

- взаимоотношений с бюджетом;

- финансовой деятельности предприятия;

- инвестиционной деятельности предприятия (стратегии развития);

- социальных и общих показателей деятельности.

Заключение о финансовом состоянии готовится посредством исследования аналитического баланса, отчета о прибылях и убытках и дополнительных данных из аналитики бухгалтерского учета и управленческой информации с получением выводов по следующим характеристикам предприятия:

- обеспеченность собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом);

- ликвидность имущества и платежеспособность предприятия;

- финансовая устойчивость (независимость);

- деловая активность (оборачиваемость);

- рентабельность (прибыльность).

Построение системы финансового мониторинга должно предоставить возможность контроля и регулирования уровня показателей, определяющих длительность операционного <*>, кредитного <**>, финансового и инвестиционного циклов деятельности предприятия, в частности:

1) обеспечение текущего финансирования деятельности - текущие финансово-эксплуатационные потребности (регулирование длительности финансового (чистого) цикла как разницы между длительностью операционного и кредитного циклов). Включает привлечение собственных денежных средств (чистый оборотный капитал) и краткосрочного кредитования на обеспечение производственно-коммерческого цикла;

2) контроль краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений (вложения в другие организации, ценные бумаги, выдача займов и т.д.), то есть финансовой деятельности;

3) обоснование и контроль инвестиционных расходов (вложений во внеоборотные активы - основные средства, капитальное строительство и прочие инвестиции).

     
   ————————————————————————————————
   

<*> Составляющие операционного (затратного) цикла: авансы выданные (закупки), производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

<**> Составляющие кредитного цикла: коммерческое кредитование (авансы покупателей и заказчиков и кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам), постоянные краткосрочные пассивы (нормальный (средний постоянный) уровень задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, а также перед работниками по оплате труда).

Важнейшей информационной базой для регулярного анализа и оптимизации деятельности предприятия служит система бюджетирования.

Общий бюджет представляет собой скоординированный по всем подразделениям или функциям план работы предприятия в целом. Он состоит из двух основных бюджетов - оперативного и финансового.

Оперативный (текущий) бюджет показывает планируемые операции на период для сегмента или отдельной функции организации.

Финансовый бюджет - это план, в котором отражаются предполагаемые источники финансовых средств и направления их использования.

Основные виды бюджетов предприятия

     
   ————T———————————T—————————————————T————————————————T—————————————¬
   | N |Тип бюджета|     Основные    |  Виды бюджетов |  Примечание |
   |п/п|           |    бюджетные    |   по функциям  |             |
   |   |           |    документы    |                |             |
   +———+———————————+—————————————————+————————————————+—————————————+
   | 1 |Оперативный|Бюджет продаж    |                |             |
   |   |           |услуг и работ    |                |             |
   +———+———————————+—————————————————+————————————————+—————————————+
   | 2 |Оперативный|Производственный |Бюджет товарно— |Расчет       |
   |   |           |бюджет           |материальных    |себестоимости|
   |   |           |                 |запасов         |реализованных|
   |   |           |                 +————————————————+услуг и      |
   |   |           |                 |Бюджет трудовых |произведенных|
   |   |           |                 |затрат          |работ        |
   +———+———————————+—————————————————+————————————————+—————————————+
   | 3 |Оперативный|                 |Бюджет          |             |
   |   |           |                 |коммерческих    |             |
   |   |           |                 |расходов        |             |
   +———+———————————+—————————————————+————————————————+—————————————+
   | 4 |Оперативный|                 |Бюджет общих и  |             |
   |   |           |                 |административных|             |
   |   |           |                 |расходов        |             |
   +———+———————————+—————————————————+————————————————+—————————————+
   | 5 |Оперативный|Бюджет доходов и |                |Отчет о      |
   |   |           |расходов (БДР)   |                |прибылях и   |
   |   |           |                 |                |убытках      |
   +———+———————————+—————————————————+————————————————+—————————————+
   | 6 |Финансовый |Бюджет движения  |                |             |
   |   |           |денежных средств |                |             |
   |   |           |и капитальных    |                |             |
   |   |           |затрат (БДДС)    |                |             |
   +———+———————————+—————————————————+————————————————+—————————————+
   | 7 |Финансовый |Управленческий   |                |Отчет о      |
   |   |           |баланс           |                |финансовом   |
   |   |           |предприятия      |                |положении    |
   L———+———————————+—————————————————+————————————————+——————————————
   

Взаимосвязь основных документов системы бюджетирования с формируемым на их основе управленческим балансом на любую отчетную дату можно проследить по приведенной ниже схеме.

Управление денежными потоками включает:

- учет движения денежных средств;

- анализ потоков денежных средств;

- составление бюджета денежных средств.

Необходимость разработки алгоритма и формы для анализа движения денежных средств предприятия объясняется тем, что наряду с показателями объема продаж и прибыли важное значение имеют контроль и регулирование потока денежных средств - разности между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период.

Прибыль - это разность между учетными доходами от реализации и начисленными расходами на реализованные услуги. Она отражает учетные денежные и неденежные доходы, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств. Прибыль, отражаемая в существующем бюджете доходов и расходов предприятия (отчете о прибылях и убытках), признается в момент продажи, а не после поступления денежных средств. При расчете прибыли расходы на производство услуг признаются в момент их реализации, а не в момент их оплаты.

Основные формы системы бюджетирования

     
   —————————————————————————————¬
   |Остатки на начало по строкам+———————————————————————————¬
   |   управленческого баланса  |                           |
   L—————————————————————————————                           |
                                                            |  
   —————————————¬  —————————————¬  ——————————————¬          |
   |   Бюджет   |  |  Оказание  |  | Дебиторская |          |
   |   доходов  +—>|    услуг   +—>|задолженность+ ¬        |
   | и расходов |  |и выполнение|  |   и авансы  |          |
   L—————————————  |    работ   |  |   выданные  | |        |
                   L—————————————  L——————————————          |  
   —————————————¬  —————————————¬  ——————————————¬ |        |
   |   Бюджет   +—>|Оплата услуг+—>|   Выручка   |          |
   |  движения  |  |   и работ  |  L—————————————— |        |
   |  денежных  |  |   (авансы  |                           |
   |   средств  |  | полученные,|                  |        |
   L—————————————  |   оплата   |                           |
                   |  по факту, |                  |        |
                   |  погашение |                           |
                   |    долга)  |                  |       \|/
                   L—————————————                   ————————————————¬  
   —————————————¬  —————————————¬                  ||   Изменения   |
   |   Бюджет   |  |  Расходы,  |                   |   по строкам  |
   |   доходов  +—>|приходящиеся+—————————¬        ||управленческого|
   | и расходов |  |  на период |         |         |     учета     |
   L—————————————  |(начисленные|        \|/       |L———————T————————
   

¦ и относимые¦ --------------¬ ¦

¦ на данный ¦ ¦ Кредиторская¦ ¦ ¦

¦ период) ¦ ¦задолженность¦ ¦

L------------- ¦ и авансы ¦ ¦ ¦

     
   —————————————¬  —————————————¬  |  полученные |          |
   |   Бюджет   |  |  Расходы,  |  L——————————T——— |        |
   |  движения  |  | фактически |    /|\ /|\                |
   |  денежных  +—>| оплаченные |         |   |    |        |
   |   средств  |  |  в данном  +—————+————                 |
   |            |  |   периоде  |             |    |        |
   L—————————————  L—————————————     |                     |
                         /|\                  |    |        |  
                   ———————+—————¬     |                     |
                   |   Оплата   |             |    |        |
                   |   (авансы  |     |                     |
                   |  выданные, |             |    |        |
                 —>|   оплата   |     |                     |  
   —————————————¬| |  по факту, |            \|/  \|/      \|/
   |    Отчет   || |  погашение |     |     ————————————————————————¬
   | о движении ++ |   долга)   |           |    Остатки на конец   |
   |материальных|| +————————————+     |     |       по строкам      |
   |   запасов  || |    Объем   |           |управленческого баланса|
   L—————————————+>|   закупок  + — — —     L————————————————————————
   

¦ ¦ (приход) +-¬ --------¬ /¦\ ¦ +------------+ L->¦Остатки+ - - - - ———— ¦ ¦ Отпуск в ¦ -->¦ ТМЦ ¦ L>¦производство+-- L------ ———— ¦ (расход) ¦ L----------- ————

Денежный поток отражает реальное движение денежных средств, в частности, денежные средства, которые не учитываются при расчете прибыли: авансовые платежи, расчеты по обязательствам (дебиторская и кредиторская задолженность), расчеты по кредитам и займам, оплата капитальных вложений и т.д.

Расход денежных средств может быть связан с внеоборотными активами, товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью (отвлечение из оборота, то есть замораживание части оборотных средств), авансами выданными (предоплата поставщикам и подрядчикам и др.), кредиторской задолженностью (на погашение фискальных, коммерческих долгов), кредитными ресурсами (на погашение основного долга и выплату процентов), собственным капиталом (выплата части прибыли собственнику). Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин избытка или недостатка денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

Важную роль здесь играют показатели оборачиваемости и такие характеристики деятельности предприятия, как длительность операционного и финансового циклов. Внедрение в практику современных методов учета и анализа позволит оптимизировать деятельность предприятий, обеспечить их финансовую устойчивость и повысить отдачу от вложенных ресурсов.

М.Тамаров

К. э. н.,

ст. консультант

отдела управленческого консалтинга

ЗАО "Horwath МКПЦН"

Подписано в печать

27.04.2005

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——