"Финансовая газета", N 15, 2002

ОПРЕДЕЛЕНИЕ НАЛОГОВОЙ БАЗЫ ПО ОПЕРАЦИЯМ

С ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ СРОЧНЫХ СДЕЛОК

(Окончание. Начало см. "Финансовая газета",

N N 13, 14, 2002)

Заметим, что исходя из указанных в гл.25 критериев хеджирования сделка с практически любым ФИСС может быть квалифицирована как операция хеджирования - не только с поставочными форвардами, фьючерсами, опционами, со сделками СВОП (процентными, валютными), но и с беспоставочными (расчетными) форвардами, фьючерсами, опционами. Дело в том, что участие в операции с такими ФИСС, так же как и с поставочными, приводит к "нивелированию", например, валютных рисков (или рисков инфляции, т.е. ценовых рисков) за счет средств другого участника ФИСС. Кроме того, если налогоплательщик представит соответствующий расчет, то может быть признано операцией хеджирования и проведение более сложных операций, когда базисным активом одного ФИСС является другой ФИСС, а базисным активом последнего является, например, процентный СВОП. В терминах ст.301 НК РФ объектом хеджирования в таком случае является поток денежных средств, связанный с возможностью банка предоставить срочный депозит в выбранной валюте на определенную дату в будущем по заранее оговоренной процентной ставке.

В ст.ст.302 и 303 НК РФ приведен перечень доходов и расходов соответственно по ФИСС, обращающимся и не обращающимся на организованном рынке. Отметим, что в случае увеличения или уменьшения рублевого эквивалента требований (обязательств) в иностранной валюте в связи с изменением официальных курсов иностранных валют к российскому рублю сумма положительных и отрицательных разниц включается в состав доходов и расходов, формирующих налоговую базу по операциям с ФИСС (ст.326 НК РФ). Доходы и расходы по обращающимся ФИСС отражаются по строкам 030, 040 листа 02 Декларации по налогу на прибыль, утвержденной Приказом МНС России от 29.12.2001 N БГ-3-02/585; по необращающимся ФИСС - по строкам 010, 020, 030 листа 10 Декларации.

Налоговая база по операциям с ФИСС в отличие от налоговой базы по операциям с ценными бумагами определяется отдельно по ФИСС, обращающимся и не обращающимся на организованном рынке, независимо от того субъекта, который совершает сделки с ФИСС (ст.304 НК РФ). Вместе с тем у профессиональных участников рынка ценных бумаг имеется возможность "сальдировать" доходы и расходы по обращающимся и необращающимся ФИСС. Согласно п.1 ст.280 НК РФ, если операция с ценными бумагами может быть квалифицирована так же, как и операция с ФИСС, налогоплательщик самостоятельно выбирает порядок налогообложения такой операции, а п.8 ст.280 НК РФ дает право профессиональным участникам рынка ценных бумаг, занимающимся дилерской деятельностью, определить налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися и не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, вместе (без разделения по категориям).

Разделение ФИСС на обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке важно в основном для правильного переноса убытков. Убытки по обращающимся ФИСС формируют убыток по "основной" налоговой базе (ст.274 НК РФ), поэтому переносятся или покрываются в общеустановленном порядке (т.е. не только компенсируются за счет прибыли по другим обращающимся ФИСС, но и покрываются за счет прибыли, полученной по другим видам деятельности, за исключением тех видов деятельности, по которым налоговая база определяется отдельно, например по ценным бумагам). Убытки по необращающимся ФИСС переносятся в установленном порядке, но в пределах доходов по данной категории ФИСС (данный порядок переноса убытков аналогичен порядку переноса убытков по ценным бумагам непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг).

Существуют лишь два исключения из данного правила:

операции банков с необращающимися ФИСС, если базисным активом такого ФИСС является иностранная валюта, а исполнение такого ФИСС производится путем поставки валюты (п.п.2 - 5 ст.304 НК РФ);

операции хеджирования, так как по данным операциям действует правило п.5 ст.304 НК РФ, согласно которому доходы (расходы) по указанным ФИСС увеличивают (уменьшают) базу по операциям с объектом хеджирования. При этом право налогоплательщика на уменьшение налоговой базы по операциям с объектом хеджирования на величину полученных при совершении операций ФИСС убытков, которых не было бы в случае непроведения указанных операций хеджирования, не зависит от причины, по которой получены данные убытки. Другими словами, по нашему мнению, принимаются все убытки налогоплательщика, в том числе убытки, возникающие вследствие неверных оценок будущего уровня цен на используемые при хеджировании ФИСС, неверных расчетов налогоплательщика возможных убытков и уровней прибыли и т.д.

В заключение остановимся на возможности распространения правил ст.40 НК РФ на указанные в ст.ст.301 - 305 НК РФ операции. Перед применением положений ст.40 необходимо разделить все операции, производимые с использованием ФИСС, на сделки на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения и сделки с ФИСС. В первом случае п.6 ст.304, ограничивающий применение ст.40, не действует, так как он распространяется лишь на операции с ФИСС. Во втором же случае правила ст.40 на операции с ФИСС распространяются только на случаи, указанные в ст.305. Эта статья, определяющая особенности оценки для налогообложения операций с ФИСС, устанавливает практически полностью идентичные ст.280 НК РФ правила оценки доходов. Таким образом, налоговый орган вправе, учитывая положения ст.ст.40 и 305, доначислить налоговую базу по операциям с ФИСС лишь в случае, если цена сделки с ФИСС ниже нижней границы. Для целей налогообложения указанные фактические доходы корректируются в сторону увеличения до расчетной (нижней) границы указанного интервала. При превышении верхней границы корректировка не производится.

Как и в отношении ценных бумаг (ст.280 НК РФ), в ст.305 конкретных критериев определения аналогичного (однородного) ФИСС не дано, хотя оно необходимо для определения "коридора цен" по необращающимся ФИСС. При этом, по нашему мнению, в отношении ФИСС затруднительно воспользоваться п.1.2.6 Положения Банка России от 24.09.1999 N 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков" (в ред. от 20.04.2001).

В соответствии с этим Положением под однородными финансовыми инструментами понимаются инструменты, одновременно удовлетворяющие условиям:

выпущены одним эмитентом;

имеют одинаковую рыночную стоимость;

имеют одинаковую текущую доходность, т.е. такую доходность, уровень которой на отчетную дату различается не более чем на 10 базисных пунктов;

имеют одинаковую срочность (для инструментов, подверженных процентному риску).

Трудность заключается не столько в том, чтобы найти ФИСС, выпущенный тем же эмитентом, сколько в том, что рыночная стоимость, необходимая для сравнения, является одним из критериев определения однородности указанных ФИСС. Аналогия должна касаться, на наш взгляд, идентичности базисного актива, сроков исполнения ФИСС (например, минимального отчетного периода), условий и объема поставки, списка поставщиков. В зависимости от рынка, на котором происходит обращение ФИСС, а также от базисного актива в качестве процентной ставки могут быть использованы ставки Банка России, LIBOR, FIBOR, MIACR и пр. с поправкой в случае необходимости на кросс - курсы Банка России.

Подписано в печать Г.Писцов

10.04.2002 МНС России

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——