"Финансовая газета", N 14, 2002

ОПРЕДЕЛЕНИЕ НАЛОГОВОЙ БАЗЫ ПО ОПЕРАЦИЯМ

С ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ СРОЧНЫХ СДЕЛОК

(Продолжение. Начало см. "Финансовая газета",

N 13, 2002)

Как указано в ст.301 НК РФ, все операции с ФИСС разделены на обращающиеся и необращающиеся, причем не указана сфера обращения ФИСС - организованный рынок ценных бумаг или просто организованный рынок. В п.3 к ст.301 Методических рекомендаций, утвержденных Приказом N БГ-3-02/98, разъяснено, что в отношении ФИСС под организатором торговли следует понимать организатора торговли на рынке ценных бумаг, понятие которого приведено в ст.9 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ (в ред. по состоянию на 07.08.2001) "О рынке ценных бумаг", согласно которой организатором торговли на рынке ценных бумаг является юридическое лицо - профессиональный участник рынка ценных бумаг (имеющий соответствующую лицензию), осуществляющий предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско - правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. В качестве организаторов торговли на рынке ценных бумаг могут выступать как фондовые биржи, так и организаторы внебиржевой торговли ценными бумагами, а также валютные и товарные биржи, имеющие фондовые отделы. Организаторы торговли могут выступать в сделке от своего имени и за свой счет, а также за счет участников при поступлении от них заявок.

Согласно п.1.3 Положения о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг, утвержденного Постановлением ФКЦБ России от 16.11.1998 N 49, организатор торговли обязан зарегистрировать в ФКЦБ России ряд документов. К таким документам можно отнести, в частности, правила торговли ценными бумагами и финансовыми инструментами, методику расчета сводных индексов, правила допуска к обращению и исключения из обращения через организатора торговли ценных бумаг и финансовых инструментов и т.д. Очевидно, что для налогообложения учитываются лишь те доходы и расходы, которые получены (осуществлены) в соответствии с документами организатора торговли, зарегистрированными в ФКЦБ России.

Одним из самых сложных моментов, с которым на практике столкнется налогоплательщик при определении налоговой базы по операциям с ФИСС, является, на наш взгляд, приведенное в п.5 ст.301 НК РФ определение понятия "операция хеджирования". Под этим понимаются операции с ФИСС, совершаемые в целях компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя объекта хеджирования. Под объектом хеджирования признаются активы и (или) обязательства, а также потоки денежных средств, связанные с указанными активами и (или) обязательствами или с ожидаемыми сделками. Сложность состоит в том, что практически операции с любыми ФИСС технически выглядят одинаково - будь то операция хеджирования или операция, направленная на получение спекулятивной прибыли. Вместе с тем, по мысли законодателя, выделение операций хеджирования в целях налогообложения срочных сделок должно способствовать достижению главной цели, ради которой совершаются такие сделки, - минимизации рисков от резкого изменения цены базисного актива в будущем. Единственным условием для признания сделки с ФИСС операцией хеджирования является оформление по данной сделке расчета (в произвольной форме, но содержащего ряд указанных в ст.326 НК РФ показателей), подтверждающего, что совершение операции с ФИСС приводит к снижению размера возможных убытков или недополучения прибыли по сделке с объектом хеджирования (п.5 ст.301 НК РФ).

Как следует из описания расчета по операции хеджирования, при совершении сделки с ФИСС налогоплательщик - хеджер должен:

быть непосредственно связан с поставляемым (приобретаемым) товаром (работой, услугой) по роду своей деятельности, причем данный товар (работа, услуга) будет необходим для деятельности налогоплательщика через определенное время;

произвести операции как с объектом хеджирования, так и с ФИСС (очевидно, что базисным активом такого ФИСС должен быть именно объект хеджирования). При этом целью операции с ФИСС должно быть снижение вероятности рисков (ценового, валютного, кредитного, процентного и пр.), причем такое страхование в момент заключения сделки с ФИСС не должно противоречить основной цели деятельности налогоплательщика - коммерческой организации - извлечению прибыли (ст.50 Гражданского кодекса Российской Федерации);

подтвердить цель операции с ФИСС (или с несколькими ФИСС). Подтверждениями могут быть указанные в соответствующем расчете планируемые и фактические действия налогоплательщика относительно объекта хеджирования (покупка, продажа, иные действия), маркетинговые исследования рынков сбыта (ресурсов), а также прогнозируемый размер возможных убытков (недополученной прибыли), который налогоплательщик получил бы через определенный срок в обычных условиях по сделкам с объектом хеджирования в случае, если бы операция с ФИСС не проводилась. В расчете следует описать хеджируемый риск, вероятность его наступления, критерии оценки его эффективности.

Отметим, что уменьшить убытки или компенсировать недополученную прибыль реально лишь при наличии возможности ее фактического получения. На наш взгляд, это может считаться одним из основных критериев при разделении практически одинаковых спекулятивных сделок и операций хеджирования. Например, при определении доходов и расходов, связанных с производством и реализацией по методу начислений, убытки могут возникнуть при уменьшении прибыли в рублевом эквиваленте из-за изменения курсов валют. Кредитная организация может понести аналогичные убытки при наличии у нее открытой позиции по какому-либо активу, обязательству. Спекулятивные сделки отличаются тем, что убытки по ним возникают реальные из-за наличия закрытой позиции в момент заключения ФИСС. Спекулятивные сделки могут быть квалифицированы как операции с ФИСС, обращающимися или не обращающимися на организованном рынке.

(Окончание см. "Финансовая газета", N 15, 2002)

Подписано в печать Г.Писцов

03.04.2002 МНС России

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——