"Финансовая газета", N 2, 2002

ИНВЕСТИЦИИ ЧАСТНЫХ ЛИЦ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ:

ВОПРОСЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

3 июля 2001 г. вступил в силу Федеральный закон от 30.05.2001 N 71-ФЗ, вносящий изменения и дополнения в гл.23 "Налог на доходы физических лиц" Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ). Основная часть изменений, вносимых этим Федеральным законом, затрагивает порядок налогообложения доходов по ценным бумагам (ЦБ), финансовым инструментам срочных сделок, а также доходов, получаемых от операций с ЦБ и финансовыми инструментами срочных сделок, осуществляемых в рамках договора доверительного управления. Напомним, что ранее вступил в силу Федеральный закон от 24.03.2001 N 33-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О введении в действие части второй Налогового кодекса Российской Федерации и внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации о налогах", который также внес некоторые изменения в порядок налогообложения операций с ЦБ.

Учитывая, что указанные изменения не имеют обратной силы, в течение налогового периода будут действовать три различных режима налогообложения доходов по операциям с ЦБ. Между тем определенность в применении положений законодательства не достигнута в отношении не только положений Закона N 71-ФЗ, но и первоначальной редакции гл.23 НК РФ.

Рассмотрим вопросы практического применения положений Закона N 71-ФЗ, а также приведем ряд аргументированных рекомендаций по порядку применения положений гл.23 НК РФ, затрагивающих вопросы налогообложения ЦБ, в редакции, действовавшей до внесения указанных изменений.

Объект налогообложения по операциям с ЦБ

и финансовыми инструментами срочных сделок

Определение объектов налогообложения по налогу на доходы физических лиц, соответствующее положениям ст.ст.208 и 209 НК РФ, позволяет отнести к объектам налогообложения практически любой вид дохода, который может быть получен по ЦБ.

Среди основных видов доходов, являющихся результатом инвестиционной деятельности, необходимо выделить следующие доходы:

по операциям купли - продажи ЦБ;

в виде процентов по государственным ЦБ;

в виде процентов по корпоративным ЦБ (облигациям, векселям);

в виде дивидендов по акциям;

по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок (вариационная маржа, премия по опционам);

по операциям доверительного управления ЦБ;

от приобретения ЦБ и др.

В основу предложенной классификации доходов положены особенности исчисления налоговой базы, а также специальные налоговые ставки.

Налогообложение материальной выгоды

от приобретения ЦБ

С вступлением в силу гл.23 НК РФ начал действовать контроль фискальных органов за использованием операций с ЦБ в целях минимизации бюджетных платежей, в том числе и в качестве так называемых зарплатных схем. Механизмом реализации такого контроля стало налогообложение материальной выгоды, возникающей при приобретении ЦБ.

Объектом налогообложения в соответствии с п.1 ст.212 НК РФ является материальная выгода, полученная от приобретения ЦБ, которая возникает в случае, если фактическая цена приобретения ЦБ ниже ее рыночной цены. В первоначальной редакции данной статьи отсутствовали как определение рыночной цены ЦБ (напомним, что определение рыночной цены, установленное ст.39 НК РФ, не распространяется на ЦБ), так и какие-либо ссылки на источник такого определения.

Письмом МНС России от 11.04.2001 N 08-1-07/701-И701 подтверждена возможность применения для целей определения материальной выгоды порядка расчета рыночной цены ЦБ, установленного Распоряжением ФКЦБ России от 05.10.1998 N 1087-р "Об утверждении порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг, выпущенных в обращение на фондовой бирже и через организатора торговли на рынке ценных бумаг, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены".

В соответствии с данным документом рыночная цена определяется только для ЦБ, допущенной к обращению организатором торговли на рынке ЦБ, имеющим соответствующую лицензию, по которой в течение 90 дней до даты, на которую определяется рыночная цена, заключено не менее десяти сделок. Рыночная цена для ЦБ, по которой в течение дня заключено более десяти сделок, определяется как средневзвешенная цена по итогам торгового дня, а для ЦБ, по которой в течение дня заключено менее десяти сделок, - как средневзвешенная цена по итогам последних десяти сделок.

Законом N 71-ФЗ в ст.212 гл.23 НК РФ были внесены изменения, закрепившие прерогативу ФКЦБ России при установлении порядка расчета рыночной цены для определения материальной выгоды. Кроме того, согласно внесенным изменениям при определении материальной выгоды рыночная цена должна быть скорректирована с учетом предельной границы колебаний рыночной цены, которая также устанавливается ФКЦБ России. В частности, Распоряжением N 1087-р предельная граница колебаний рыночной цены установлена на уровне 19,5%.

Следует отметить, что до вступления в силу изменений, внесенных Законом N 71-ФЗ, корректировка рыночной цены для целей налогообложения прямо не была предусмотрена. В результате так и не была выработана единая позиция по вопросу о том, как применять такую корректировку для целей налогообложения. В частности, МНС России признавало возможность применения предельной границы колебаний при определении материальной выгоды. Эта позиция подтверждается Письмом N 08-1-07/701-И701, однако ряд территориальных инспекций МНС России отрицал возможность такой корректировки.

По ЦБ, которые не обращаются на организованном рынке ЦБ, в настоящее время механизм расчета рыночной цены не определен, поэтому при приобретении ЦБ указанной категории материальная выгода не определяется.

Заметим, что по ЦБ, обращающимся на организованном рынке ЦБ, материальная выгода определяется независимо от того, где была приобретена данная ЦБ: через организатора торговли или на неорганизованном рынке.

Пример. Акции АО "А" были куплены налогоплательщиком на внебиржевом рынке по цене 75 руб. при рыночной цене на эти ЦБ 100 руб. Акции АО "Б" были куплены по цене 50 руб., при этом ЦБ не обращаются на организованном рынке, но покупка на внебиржевом рынке таких ЦБ осуществляется по цене 90 руб.

Налоговая база по материальной выгоде определяется следующим образом.

Рыночная цена, скорректированная на предельную границу колебаний рыночной цены по акциям АО "А" = 100 х (1 - 0,195) = 80,5 руб.

Налоговая база по материальной выгоде от приобретения ЦБ АО "А" = 80,5 - 75 = 5,5 руб.

По ЦБ АО "Б" материальная выгода не определяется, поскольку по ним не рассчитывается рыночная цена.

Отметим, что Распоряжение N 1087-р принято во исполнение Закона Российской Федерации от 27.12.1991 N 2116-1 "О налоге на прибыль организаций" и применяется при определении налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. В этой ситуации, по нашему мнению, до появления соответствующего нормативного документа, определяющего порядок расчета рыночной цены для целей налогообложения физических лиц, обязанность по уплате налога с материальной выгоды от приобретения ЦБ может быть оспорена в судебном порядке с учетом положений п.6 ст.3 НК РФ.

Налогообложение доходов от операций

купли - продажи ЦБ

Порядок применения положений НК РФ в части налогообложения доходов по операциям купли - продажи ЦБ, действовавших до вступления в силу Закона N 71-ФЗ, до сих пор четко не определен.

В соответствии со ст.220 НК РФ налогоплательщику при реализации ЦБ было предоставлено право выбирать для себя один из следующих вычетов:

в сумме, полученной в налоговом периоде от продажи имущества налогоплательщика (кроме недвижимого имущества, по которому установлен специальный порядок), находившегося в собственности налогоплательщика менее трех лет, не превышающей 125 000 руб. При этом сумма вычета определялась для совокупности операций со всеми видами имущества, совершенных в течение налогового периода;

в сумме, полученной налогоплательщиком при продаже ЦБ и иных финансовых активов, относящихся к имуществу, если такое имущество находилось в собственности налогоплательщика три года и более.

Кроме того, при реализации принадлежащих налогоплательщику ЦБ вместо использования права на имущественный налоговый вычет налогоплательщик был вправе уменьшить сумму общего дохода от их реализации на совокупную сумму фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на приобретение указанных ЦБ. Если ЦБ были получены (приобретены) налогоплательщиком на безвозмездной основе или с частичной оплатой, то при налогообложении доходов от их реализации в качестве документально подтвержденных расходов на приобретение таких ЦБ учитывались также суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) бумаг.

Напомним, что определения "общих доходов" и "совокупной суммы фактически произведенных и документально подтвержденных расходов" НК РФ не содержит. Учитывая, что единственным возможным периодом, в течение которого должны определяться "общие доходы" и "совокупные расходы", является налоговый период, т.е. календарный год, наиболее обоснованной представляется следующая трактовка положений НК РФ. При расчете налоговой базы определяются сумма доходов от продажи ЦБ (суммы, поступающие продавцу ЦБ), полученных в течение налогового периода, и сумма фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на приобретение ЦБ, реализованных в течение налогового периода. Разница между этими показателями включается в налоговую базу. На наш взгляд, в течение налогового периода возможно "сальдирование" доходов и убытков, полученных по операциям со всеми видами (категориями) ЦБ, и, например, доход по акциям может быть уменьшен на убыток по операциям с векселями.

Пример. В налоговом периоде налогоплательщиком по цене 100 руб. за акцию было куплено 1000 акций ОАО "А" (комиссионные расходы, связанные с приобретением, составили 300 руб.) и вексель компании "Б", расходы по приобретению которого составили 95 000 руб. В течение налогового периода акции были проданы по цене 90 руб. за акцию, а вексель - по цене 100 000 руб.

Налоговая база при условии применения вычета фактически произведенных расходов на приобретение определяется следующим образом:

Налоговая база = Доход (выручка) от продажи акций + Доход (выручка) от продажи векселя - (Расходы по приобретению акций, включая комиссионные расходы в связи с покупкой акций + Расходы, связанные с приобретением векселя) = (90 х 1000 + 100 000) - (100 х 1000 + 300 + 95 000) = 190 000 - 195 300 = -5300 руб.

Убыток по итогам налогового периода составил 5300 руб., и налоговая база равна 0.

Редакция НК РФ с учетом внесенных изменений разделяет для целей налогообложения операции с ЦБ, обращающимися на организованном рынке ЦБ, т.е. ЦБ, допущенными к обращению организаторами торговли, имеющими соответствующую лицензию, и операции с ЦБ, не обращающимися на организованном рынке ЦБ.

Согласно п.4 ст.214.1 НК РФ налоговая база по операциям купли - продажи ЦБ определяется как доход, полученный по результатам налогового периода от операций с ЦБ минус сумма убытков по совокупности таких сделок.

С учетом п.3 ст.214.1 НК РФ налоговая база определяется следующим образом:

Налоговая база = Доход по совокупности сделок купли - продажи ЦБ, совершенных в налоговом периоде = Сумма доходов от сделок, совершенных в налоговом периоде - Сумма убытков по сделкам, совершенным в налоговом периоде.

Доход (убыток) вычисляется по каждой сделке с ЦБ как разница между суммами, полученными от реализации ЦБ, и расходами на приобретение, реализацию и хранение ЦБ.

Условием признания расходов для целей налогообложения является их фактическое осуществление и документальное подтверждение. Перечень расходов на приобретение, реализацию и хранение не является закрытым. Основными видами таких расходов согласно НК РФ являются:

суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором;

оплата услуг депозитария (причем это не только депозитарные расходы, но и иные расходы, например плата за предоставление выписки по счету);

комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ЦБ;

биржевой сбор и оплата услуг регистратора.

Для признания иных расходов в целях налогообложения законодатели установили достаточно жесткие ограничения: к расходам, учитываемым при определении дохода (убытка) от сделки, относятся расходы, связанные с оплатой услуг профессиональных участников рынка ЦБ в связи с их профессиональной деятельностью. Это означает, что нельзя уменьшать налоговую базу на расходы, связанные с оплатой, например, услуг провайдера (при торговле через Интернет), программного обеспечения, консультаций организаций, не являющихся профессиональными участниками, и др. Кроме того, действующей редакцией НК РФ не предусмотрено включение в состав для целей налогообложения расходов сумм, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) ЦБ, когда ЦБ были получены безвозмездно или с частичной оплатой.

В НК РФ установлено, что для целей налогообложения принимаются в том числе такие расходы, которые фактически оплачены брокером, но возмещаются ему физическим лицом. Типичным примером таких расходов является оплата депозитарных услуг, счета за которые выставляются профессиональному участнику рынка ЦБ.

По операциям с ЦБ, обращающимися на организованном рынке ЦБ, дополнительно предусмотрено право уменьшать доход от сделки купли - продажи ЦБ на сумму процентов, уплаченных за пользование денежными средствами, привлеченными для совершения указанной сделки. Проценты для целей налогообложения принимаются в пределах сумм, исчисленных исходя из действующей ставки рефинансирования Банка России. В уменьшение дохода по сделке купли - продажи ЦБ может приниматься сумма процентов, уплачиваемых не только по банковским кредитам, но и по займам, привлеченным у профессиональных участников рынка ЦБ, а также любых других источников. Представляется целесообразным определять в договоре займа (кредита) в качестве целей привлечения кредита (займа) приобретение ЦБ, а также обеспечить прозрачность движения привлеченных денежных средств. Это существенно упростит процедуру подтверждения расходов в налоговых органах. Поскольку законодатели установили признание для целей налогообложения займа в денежной форме, по нашему мнению, нет оснований относить на расходы проценты, уплачиваемые по займам, предоставленным ЦБ.

(Продолжение см. "Финансовая газета", N 3, 2002)

Подписано в печать А.Асписов

09.01.2002

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——