"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 32, 2001

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Правительство Российской Федерации 2 августа рассмотрело итоги социально - экономического развития страны в первом полугодии 2001 г. По сравнению с первым полугодием 2000 г. валовой внутренний продукт вырос на 5,4%, объем выпуска промышленной продукции - на 5,5%, объем продукции сельского хозяйства - на 1%, инвестиции в основной капитал - на 4,2%, реально располагаемые доходы населения - на 4,4%, оборот розничной торговли - на 10%. С учетом этого пересматривается макроэкономический прогноз на 2001 г. в целом. Предполагается, что по итогам года ВВП по сравнению с 2000 г. увеличится на 5 - 5,5%, объем промышленной продукции - на 5%, объем продукции сельского хозяйства - на 3,5%, инвестиций в основной капитал - на 6%, реально располагаемые доходы населения и оборот розничной торговли - соответственно на 5 и 10%. В зависимости от конъюнктуры мировых товарных рынков экспорт страны составит 105 - 106,5 млрд долл. (99,5 - 101% к 2000 г.), импорт - около 50,5 млрд долл. (112,5%).

Правительство Российской Федерации приняло Постановления, направленные на реструктуризацию задолженности предприятий:

от 30.06.2001 N 489 "О порядке проведения в 2001 г. реструктуризации просроченной и отсроченной задолженности, пеней и штрафов по состоянию на 1 ноября 2000 г. по государственным кредитам в иностранной валюте и связанным иностранным кредитам, полученным под гарантии Правительства Российской Федерации предприятиями и организациями под закупку оборудования". Установлено, в частности, что реструктуризация проводится при условии уплаты заемщиками с 01.07.2001 текущих платежей путем равномерной рассрочки выплаты основного долга и начисленных процентов на срок до 10 лет, а пеней и штрафов - на срок до 10 лет с уплатой их в конце периода. Соответствующие решения о реструктуризации принимаются Минфином России;

от 14.07.2001 N 534 "О проведении в 2001 г. реструктуризации задолженности юридических лиц перед федеральным бюджетом по начисленным пеням и штрафам за несвоевременный возврат средств, предоставленных из федерального бюджета на возвратной основе, и просрочку уплаты процентов за пользование ими по состоянию на 1 января 2001 г.". Решение о реструктуризации принимает Минфин России. Она проводится путем рассрочки погашения задолженности, исчисленной по данным учета Минфина России. Заявления направляются в Минфин России предприятиями и организациями до 01.12.2001. Не подлежит реструктуризации задолженность по пеням и штрафам, начисленным после 01.01.2001, а также подлежащим взысканию на основании судебных решений, или задолженность юридических лиц, в отношении которых осуществляется процедура банкротства.

На мировых товарных биржах за 30 июля - 3 августа подорожала нефть "urals" (с 23,1 до 24,7 долл. за баррель), золото (на 0,4%) и палладий (с 444 до 485 долл. за тройскую унцию). На 3,4% подешевела платина, на 0,2% - алюминий. Цены на медь стабилизировались на низком уровне (1470 долл. за тонну). Аналитики объясняют это перепроизводством (около 650 тыс. т находятся на складах Лондонской биржи металлов), спадом в автомобильной промышленности, 20%-ным сокращением японского импорта меди в первой половине 2000 г. Для импортных операций важно Постановление Правительства Российской Федерации от 26.07.2001 N 560 "Об отмене лицензирования импорта сахара белого в Российскую Федерацию". Такое лицензирование по коду ТН ВЭД России 1701 99 100 0 отменено с 1 июля 2001 г.

Валютный и денежный рынки

Европейский Центробанк, как сообщило агентство Bloomberg, оставил без изменения ставку рефинансирования на уровне 4,5% годовых. Зато Банк Англии снизил учетную ставку с 5,25 до 5% годовых, что является самым низким за последние два года уровнем. Банк Англии таким образом пытается стимулировать производство в стране, объем которого снижается, как отмечает агентство "Прайм - ТАСС", уже в течение 5 месяцев подряд.

Банк России 31 июля сообщил, что денежная масса в стране в национальном определении с 01.01.2001 по 01.07.2001 увеличилась на 13,1% - с 1144 млрд до 1294 млрд руб. При этом объем безналичных средств за полгода вырос на 13% (с 725 млрд до 819,6 млрд руб.), количество наличных денег - на 13,2% (с 419,3 млрд до 474,7 млрд руб.). Золотовалютные резервы Российской Федерации на 27 июля составили 36,2 млрд долл. против 36 млрд долл. на 20 июля. Объем денежной базы, напротив, сократился с 614,1 млрд руб. на 23 июля до 607,5 млрд руб. на 30 июля.

Остатки средств кредитных организаций на счетах в Банке России за 30 июля - 3 августа увеличились с 75,9 млрд до 81,95 млрд руб. Объем сделок на рынке межбанковского кредита (МБК) за неделю составил 22,1 млрд руб., неделей ранее с 21,7 млрд руб. По данным МФД, максимума процентные ставки по однодневным МБК достигли 01.08.2001 - 22,1% годовых. К 3 августа они снизились до 5,1% годовых.

Отечественные банки публикуют отчеты и балансы за первое полугодие 2001 г. Они свидетельствуют, как правило, об улучшении финансового состояния кредитных организаций. По данным агентства "Росбизнесконсалтинг", например, балансовая прибыль Внешторгбанка в первом полугодии текущего года составила 2,8 млрд руб. - в 10 раз больше, чем в первом полугодии 2000 г. Размер активов банка вырос на 17% (до 130,3 млрд руб. на 1 июля), объем привлеченных ресурсов - на 26%, в том числе средств населения - на 39%.

Торги на Московской межбанковской валютной бирже 30 июля - 3 августа проходили при невысокой активности операторов. Объем сделок на всех трех ее торговых сессиях составил за неделю 0,99 млрд долл. (за 23 - 27 июля - около 1,15 млрд долл.). Спрос (1,57 млрд долл.) превосходил предложение (1,37 млрд долл.). Официальный курс доллара, установленный Банком России, с 30 июля по 6 августа увеличился с 29,25 до 29,36 руб/долл. На фьючерсных торгах зафиксированы следующие котировки по срочным контрактам на доллар США: на 15 августа - 29,46 руб/долл., на 17 сентября - 29,69, на 15 октября - 29,75 руб/долл. За неделю (с 30 июля до 6 августа) повысились официальные курсы Банка России по евро, английскому фунту стерлингов, японской иене, украинской гривне, казахстанскому тенге.

Банк России в последние дни обнародовал ряд докладов и аналитических материалов, характеризующих тенденции внутреннего валютного рынка. Отмечается, например, традиционное летнее увеличение операций с валютой физических лиц. После стабилизации спроса физических лиц на наличную иностранную валюту в феврале - мае на уровне 2,2 млрд долл. в июне было зафиксировано его увеличение до 2,6 млрд долл. Одновременно с 1,7 млрд до 1,8 млрд долл. выросло предложение. В целом в июне по сравнению с маем чистый спрос на иностранную валюту со стороны физических лиц увеличился до 0,8 млрд долл., уполномоченные банки ввезли в страну 0,9 млрд долл. наличной валюты - на 49% больше, чем в мае.

Корпоративные и государственные ценные бумаги

По данным Национального агентства финансовой информации, в июле 2001 г. на фондовых биржах было реализовано 11,18 млрд акций на 44,57 млрд руб. По количеству ценных бумаг это на 8%, а по объему торгов в денежном выражении - на 1% больше, чем в июне. В Российской торговой системе (РТС) за июль было продано 1,92 млрд акций на 416,5 млн долл. Здесь картина противоположная: ценных бумаг реализовано в 1,11 раза меньше, чем за июнь, а объемы торгов сократились в 1,18 раза. Фондовый индекс РТС со 2 по 31 июля снизился с 214,8 до 196,1 пункта. За июль в наибольшей степени подорожали обыкновенные акции АВТОВАЗа - на 25%, а подешевели акции Мосэнерго (на 18%), Ростелекома (на 17%) и Сбербанка России (на 16%).

С 30 июля по 3 августа спад на сегменте корпоративных ценных бумаг продолжился. На вторичных торгах было реализовано 1,84 млрд акций. Это на 12,5% меньше, чем за 23 - 27 июля. Обороты РТС остались на уровне предыдущей недели (55,44 млн долл.). Объем сделок на фондовых биржах снизился в 1,22 раза - с 7,8 млрд до 6,4 млрд руб. За 30 июля - 3 августа подорожали акции немногих эмитентов: "Татнефти" (+2,9%), Аэрофлота и Сибнефти (+1%). В наибольшей степени потеряли в цене за неделю акции Мосэнерго (-5,2%), "Норильского никеля" (-5%), АВТОВАЗа (-4%), "ЮКОСа" и Газпрома (-4%). Индекс РТС за неделю снизился с 199,8 до 195,6 пункта.

Объем сделок с ГКО - ОФЗ на ММВБ за 30 июля - 3 августа составил 2,85 млрд руб. Несколько подорожали рублевые ГКО - ОФЗ, вэбовки, еврооблигации (в наибольшей степени с погашением в 2028 г. - с 96,8 до 97,5% от номинальной стоимости). Минфин России официально сообщил о размещении с 08.08.2001 ОФЗ N 27015 RMFS с фиксированным купонным доходом. Объем эмиссии - 5 млрд руб., дата погашения - 04.02.2004 Минфин России объявил даты выплаты купонного дохода, размер процентной ставки купонного дохода и его суммы в рублях по всем десяти ежеквартальным купонам в 2001 - 2004 гг. (от 40,33 до 29,92 руб. на облигацию номиналом 1 тыс. руб.).

Подписано в печать С.Шовиков

08.08.2001

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——