"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 26, 2001

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Госкомстат России сообщил, что в мае объем промышленного производства в стране вырос на 7% по сравнению с маем 2000 г. Это, прежде всего, микробиологическая и полиграфическая промышленность. В двух отраслях (электроэнергетике и медицинской промышленности) отмечено падение объемов производства примерно на 3%. По итогам января - мая выпуск продукции и объем реализованных услуг в пяти базовых отраслях экономики (промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт и розничная торговля) увеличились на 5,5% по сравнению с прошлым годом.

Отечественные и зарубежные аналитики продолжают публиковать благоприятные прогнозы будущего урожая. По прогнозу Института аграрного маркетинга, сбор зерна в России может составить 72 млн т. Специалисты минсельхоза США оценивают намолот зерна будущего урожая в 67,6 млн т - на 2 млн т больше, чем в 2000 г.

За 1 - 18 июня потребительская инфляция в стране составила 0,9%. В связи с этим Госкомстат России по итогам июня прогнозирует рост цен на 1,5 - 1,8%. На 2,2% за май увеличилась задолженность предприятий по заработной плате - до 33,1 млрд руб. Наибольшим объем задолженности на 1 июня, по данным статистики, был в промышленности (12,6 млрд руб.), сельском хозяйстве (7,9 млрд), строительстве (4,2 млрд) и жилищно - коммунальном хозяйстве (4,1 млрд руб.).

По оценкам ГТК России, экспорт страны за январь - апрель увеличился на 5,4%, в государства дальнего зарубежья - на 6,3% и в страны СНГ - на 0,3%. Несмотря на ухудшение ценовой конъюнктуры по ряду товарных позиций, экспорт в дальнее зарубежье растет за счет увеличения физических объемов поставок: нефти - на 6%, мазута - на 17%, каменного угля - на 63%, круглого леса - на 28%. По отдельным товарным позициям экспортные контрактные цены по сравнению с 2000 г. выросли (например, на газетную бумагу - на 35%, на минеральные удобрения - на 13%).

На конъюнктуру мировых товарных бирж негативно влияют проблемы в "реальном секторе" и на фондовых рынках США, Западной Европы и Японии. В "зоне евро" растет инфляция. В мае (в годовом исчислении) она составила 3,4% против 2,9% в апреле. Спрос на сырье (и соответственно цены на него) снижается. Запасы нефти в США на 7% превышают уровень 2000 г. Цена барреля отечественной нефти марки "urals" упала до 24 долл. Подешевели алюминий, никель и медь. Значительно (на 15 - 20%) сократился экспорт российского проката, никеля и ферросплавов.

Принят ряд нормативных документов, важных для государственного регулирования отдельных отраслей экономики, в частности:

Федеральные законы от 18.06.2001 N 78-ФЗ "О землеустройстве" и от 19.06.2001 N 80-ФЗ "Об исполнении федерального бюджета за 1999 год". Оба вступили в силу со дня официального опубликования (23 июня);

Постановления Правительства Российской Федерации от 02.06.2001 N 436 "О создании и введении в действие федерального каталога продукции для федеральных государственных нужд" и от 08.06.2001 N 458 "О порядке и условиях проведения в 2001 году реструктуризации просроченной задолженности (основного долга и процентов, пеней и штрафов) сельскохозяйственных предприятий и организаций по федеральным налогам и сборам, а также по страховым взносам в бюджеты государственных внебюджетных фондов";

Приказ Минэкономразвития России от 25.05.2001 N 147 "Об оптовых ценах на нефтяной (попутный) газ, реализуемый газоперерабатывающим заводам для дальнейшей переработки". Установлены предельная минимальная (275 руб. без НДС) и максимальная (350 руб. без НДС) цены за 1 тыс. куб. м газа. Приказ введен в действие с 4 июня.

Денежный и валютный рынки

Опубликованы и вступили в силу три Федеральных закона, направленных на повышение надежности отечественной банковской системы, усиление ответственности руководителей коммерческих банков за обеспечение интересов акционеров и вкладчиков:

от 19.06.2001 N 81-ФЗ "О внесении дополнений в статью 73 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Банк России обязан проводить периодическую оценку собственных средств (капитала) кредитных организаций. Если их величина оказывается меньше уставного капитала, кредитная организация обязана привести в соответствие размеры собственных средств (капитала) и уставного капитала;

от 19.06.2001 N 82-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О банках и банковской деятельности". В новой редакции изложены, в частности, ст.4 ("Банковская группа и банковский холдинг"), ст.8 ("Предоставление информации о деятельности кредитной организации, банковской группы и банковского холдинга"), ст.16 ("Основания для отказа в государственной регистрации кредитной организации и выдаче ей лицензии на осуществление банковских операций"), ст.20 ("Основания для отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций"), ст.23.1 ("Ликвидация кредитной организации по инициативе Банка России (принудительная ликвидация)", ст.43 ("Отчетность кредитной организации, отчетность банковских групп и отчетность банковских холдингов"). Закон также дополнен новой ст.11 "Органы управления кредитной организации";

от 19.06.2001 N 86-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций". В новой редакции изложены ст.ст.20, 28, 50 об ответственности руководителя временной администрации за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей, недействительности сделок кредитной организации и ответственности учредителей, членов советов директоров и менеджмента банка за доведение его до банкротства. Закон дополнен тремя новыми статьями: 9.1 ("Приведение в соответствие размера уставного капитала кредитной организации и величины собственных средств (капитала) кредитной организации"); 22.1 ("Функции временной администрации в случае назначения ее после отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций") и 47.1 ("Обязанности конкурсного управляющего в процессе конкурсного производства кредитной организации").

Золотовалютные резервы России за период с 8 по 15 июня выросли с 33,3 млрд до 33,7 млрд долл. Денежная база в стране за 9 - 18 июня увеличилась с 570 млрд до 580,1 млрд руб. Июньский рост объема наличных денег - традиционный фактор отечественной экономики, связанный с началом отпусков, в частности в сфере народного образования. Вместе с тем за 18 - 22 июня у коммерческих банков сохранялся дефицит свободных рублевых средств, сумма остатков на корсчетах в Банке России колебалась от 61 млрд до 72 млрд руб. Высокими были процентные ставки по однодневным межбанковским кредитам - от 11 до 28% годовых.

Курс доллара, установленный Банком России, колебался от 29,05 до 29,14 руб./долл. Снизились котировки на фьючерсных торгах. Здесь прогноз курса доллара на 17 сентября 2001 г. составляет 29,6 - 29,7 руб./долл. На валютном аукционе для нерезидентов - владельцев счетов типа "С" - 18 июня было продано 50 млн долл. по курсу 30,9 руб./долл. На депозитном аукционе 20 июня для банков - резидентов Банк России привлекал депозиты сроком на неделю под 7% годовых, на две недели - под 8,8%, на месяц - под 11%.

Продолжается совершенствование инфраструктуры внутреннего валютного рынка. Биржевой совет ММВБ 21 июня принял в члены валютной секции 15 региональных и 3 московских банка. Кроме того, принято решение о запуске торгов по фьючерсам на евро (объем контракта - 1 тыс. евро, срок исполнения - 15 число каждого месяца). Немало интересного происходит на рынках основных торговых партнеров России. После решения нацбанка Казахстана о снижении до 12% годовых ставки рефинансирования аналогичная ставка снижена на Украине - до 19% годовых. Венгерский форинт с 16.06.2001 стал свободно конвертируемым.

Государственные и корпоративные ценные бумаги

Объем сделок с ГКО - ОФЗ за 18 - 22 июня на вторичных биржевых торгах составил 2,47 млрд руб. Минфин России согласно Приказу от 22.06.2001 N 174 приступил к размещению нового выпуска ГКО - 21151 RMFS на сумму 4 млрд руб. (дата размещения - 27.06.2001, дата погашения облигаций - 21.11.2001).

Продолжаются общие собрания акционеров ведущих эмитентов, публикуется их годовая финансовая отчетность. Итоги 2000 г. воспринимаются инвесторами позитивно. Так, например, в ОАО "ЛУКойл" (без учета дочерних обществ) за год нетто - выручка от продаж выросла со 109,4 млрд до 241,8 млрд руб., а чистая прибыль - с 13,4 млрд до 45,7 млрд руб. За 18 - 25 июня индекс РТС вырос на 6%, ММВБ - на 5,5%, МФБ - на 9,5%. В наибольшей степени подорожали акции "Норильского никеля", Газпрома и "ЮКОСа" - соответственно на 15, 10 и 8%.

Состоялось общее собрание высшего органа РТС - Совета партнерства. Новым генеральным директором избран И. Тырышкин - председатель правления НАУФОР. Кроме того, РТС объявила о некоторых изменениях в расчете своего индекса с 1 июля.

Подписано в печать С.Шовиков

27.06.2001

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——