"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 20, 2001

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Минфин России распространил сообщение о предварительных оценках исполнения федерального бюджета страны за апрель и с начала 2001 г. В апреле доходы федерального бюджета составили 134,8 млрд руб. Это 111,7% к уточненному заданию, утвержденному Председателем Правительства Российской Федерации, или 19,7% ВВП месяца (в апреле 1998 г. доходы федерального бюджета равнялись 10,7% ВВП, в апреле 1999 г. - 13,7%, в апреле прошлого года - 18,2%). По расходам бюджет выполнен на 79,2%, в апреле они составили 100,7 млрд руб. Таким образом, по предварительной оценке, бюджет в апреле был исполнен с профицитом 34,1 млрд руб. (около 5% ВВП).

За январь - апрель 2001 г. доходы федерального бюджета составили 452,8 млрд руб., расходы - 424,1 млрд руб. Профицит составил 28,7 млрд руб., а первичный профицит - 123,2 млрд руб., или 4,8% ВВП за первые четыре месяца текущего года. Остатки средств на счетах по учету средств федерального бюджета (без учета остатков на лицевых счетах бюджетополучателей) составили на 1 мая 2001 г. 60,95 млрд руб.

Как сообщил Госкомстат России, в апреле индекс потребительских цен составил 101,8% против 101,9% в марте. На 2,8% выросли тарифы на платные услуги населению, на 2% подорожали продовольственные и на 1,3% - непродовольственные товары. За январь - апрель 2001 г. потребительские цены увеличились на 9% (за тот же период прошлого года - на 5%). В Москве и Санкт - Петербурге индекс увеличения потребительских цен за апрель был одинаковым - 2,3% (с начала года соответственно 8,6 и 9,9%). Средняя стоимость минимального набора продовольственных товаров в конце апреля равнялась 846,1 руб. в расчете на месяц (в Москве - 1054,1 руб., в Санкт - Петербурге - 932,3 руб.).

На мировых товарных рынках конъюнктура для отечественных сырьевых товаров в мае улучшилась. За первую декаду мая нефть "urals" стоила от 25,6 до 26,6 долл. за баррель. В I квартале на энергоносители в общих поступлениях от экспорта приходилось более 58%, экспорт российской нефти увеличился на 14%, или на 4,4 млн т. По данным ГТК России, за первые 20 дней апреля импорт из государств дальнего зарубежья составил 145% к аналогичному периоду прошлого года. Поставки текстильных изделий и обуви выросли на 70%, продовольствия - на 53%, продукции машиностроения - на 50%.

Среди важных событий зарубежной финансовой жизни - решение Европейского центробанка и Банка Англии снизить ставку рефинансирования соответственно с 4,75 до 4,5% и с 5,5 до 5,25% годовых. Несколько упали по отношению к доллару США котировки евро (до 0,88 долл. за 1 евро) и японской иены (до 122,3 иены за 1 долл.). До 269 долл. за тройскую унцию подорожало золото (внутри страны котировки Банка России на покупку золота за 3 - 11 мая поднялись с 232,79 до 236,65 руб/грамм).

Денежный и валютный рынки

Золотовалютные резервы Российской Федерации выросли до 32,3 млрд долл. по состоянию на 4 мая 2001 г. против 31,6 млрд долл. на 27 апреля. Объем денежной базы на 7 мая составил 538,3 млрд руб. против 531,1 млрд руб. на 28 апреля. Всего же за январь - апрель 2001 г. золотовалютные резервы России увеличились на 13,1%. В их составе количество иностранной валюты выросло на 14,8%, а золота - на 1,9%.

Банк России 08.05.2001 обнародовал Денежный обзор в 2001 г. Значение агрегата "Деньги" (он формируется как сумма денег вне банков и депозитов до востребования в банковской системе без депозитов органов государственного управления, т.е. представляет собой все денежные средства в экономике страны, которые могут быть использованы как средство платежа) на 1 января 2001 г. составляло 879,3 млрд руб., на 1 марта - 829,2 млрд, на 1 апреля - 858,4 млрд руб.

Остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России наиболее высокими были 4 мая (83 млрд руб.), а затем начали снижаться (до 77,9 млрд руб. на 11 мая). Объем сделок на рынке межбанковского кредита (МБК) за 3 - 11 мая был небольшим - 18,13 млрд руб. Максимального значения процентная ставка по однодневным МБК достигла 3 мая - 27,35% годовых.

Общая сумма вкладов населения в отечественных банках, по данным Госкомстата России, на 1 марта составила 497 млрд руб. - на 7,5% больше, чем на 1 января 2001 г. В общем объеме валютные сбережения составляют почти 35%. Сбербанк России в течение одного дня - 11 мая - разместил дополнительную эмиссию своих акций. Доля основного акционера - Банка России - незначительно возросла и превысила 63%.

Официальный курс доллара, установленный Банком России, с 4 по 14 мая вырос с 28,88 до 28,96 руб/долл. Объем сделок на ММВБ по доллару США составил за 3 - 11 мая 1,25 млрд долл. (2/3 было продано на единой торговой сессии). Совокупный спрос составил 2,06 млрд долл., предложение - 2,23 млрд долл. На фьючерсных торгах доллар на СПВБ со сроком 31 мая 2001 г. котировался по 29,12 руб/долл. На ММВБ сделки заключались на 15 июня 2001 г. по 29,27 руб/долл., на 16 июля - по 29,4 руб/долл. Информацию о банках - наиболее активных участниках биржевого валютного рынка - опубликовала ММВБ. В торгах по доллару США за апрель лидировали Собинбанк, Альфа - банк и РОСБАНК, на торгах по евро - Сбербанк России, Внешторгбанк и Международный Московский банк. В торгах по доллару в апреле участвовали 348 банков, по евро - 168 банков. Крупнейшими операторами на рынке украинской гривны были Оргбанк и Металлинвестбанк.

Опубликовано Положение Банка России от 12.04.2001 N 2-П "О безналичных расчетах в Российской Федерации".

Государственные и корпоративные ценные бумаги

Объем сделок с ГКО - ОФЗ за 3 - 11 мая составил 1,66 млрд руб. Котировки государственных ценных бумаг Российской Федерации продолжают повышаться. Например, за 7 - 11 мая рыночная капитализация по выпускам ГКО - ОФЗ, обращающимся на бирже, выросла со 181,9 млрд до 182,65 млрд руб. Цены покупки ОГВВЗ в банках Москвы за тот же период увеличились по IV траншу с 70 до 72,5%, по VI траншу - с 52,25 до 54,5% от номинала. В апреле с целью снижения расходов на обслуживание государственного долга был осуществлен выкуп "налоговых" ОФЗ - ПД выпуска 25030 RMFS на сумму более 1,2 млрд руб. С 16 мая распространяется новый выпуск ГКО N 21150 RMFS. Его параметры установлены Приказом Минфина России от 11.05.2001 N 127: объем эмиссии - 3 млрд руб.; потенциальные владельцы - резиденты и нерезиденты Российской Федерации; дата погашения - 14 ноября 2001 г.

Ряд событий произошел на региональных рынках. Авторитетное международное рейтинговое агентство "Standard & Poor's" подтвердило рейтинг обязательств г. Москвы в иностранной валюте на уровне "В-" со стабильным прогнозом и повысило долгосрочный валютный рейтинг Ямало - Ненецкого автономного округа с "ССС-" до "ССС+". Международное рейтинговое агентство "Moody's" присвоило валютный и рублевый рейтинги Республике Башкортостан на уровне "В3", отметив при этом богатую ресурсную базу региона и низкий уровень задолженности. Правительство Санкт - Петербурга разместило выпуск купонных именных облигаций под доходность 26,4% годовых (при объеме эмиссии 250 млн руб. спрос на аукционе составил 103 млн руб., выручка от аукциона - 78,1 млн руб.).

Уровень цен на корпоративные бумаги отечественных эмитентов 3 - 11 мая продолжал повышаться. "Голубые фишки" подорожали на ММВБ в среднем на 4%, в РТС - почти на 6%. В наибольшей степени выросли цены на обыкновенные акции "Сибнефти", "Сургутнефтегаза" и НК "ЛУКойл": соответственно на 16,9; 10,4 и 6,6%. Из "голубых фишек" подешевели лишь акции ОАО "Газпром" (на 14,5%) и "Ростелекома" (на 1,5%).

По данным Национального агентства финансовой информации, за 3 - 11 мая по сравнению с 23 - 28 апреля акций на биржах было продано больше на 3%, а в РТС на 58%.

Опубликован ("Российская газета", 12 мая) Федеральный закон от 09.05.2001 N 50-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации "О налоге на прибыль предприятий и организаций" в связи с проведением новации государственных ценных бумаг Российской Федерации". Он вступит в силу по истечении одного месяца со дня официального опубликования, а по правоотношениям, возникающим при новации долговых обязательств Российской Федерации, - с даты осуществления новации.

Подписано в печать С.Шовиков

16.05.2001

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——