"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 19, 2001

ЛИЗИНГ: ЭФФЕКТИВНЫЙ СПОСОБ РАЗВИТИЯ

МАТЕРИАЛЬНО - ТЕХНИЧЕСКОЙ БАЗЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Проблема обновления основных фондов и развития материально - технической базы стоит перед большинством российских предприятий. Однако часто компании не обладают достаточными средствами, для того чтобы приобрести современное оборудование и провести масштабную реконструкцию производства. Решить эту проблему можно с помощью такого эффективного инструмента, как лизинг.

В соответствии с Федеральным законом от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О лизинге" лизинг - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Предметом лизинга может быть любое движимое или недвижимое имущество, в том числе здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое имущество, относящееся по действующей классификации к основным фондам. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, запрещенное федеральными законами к свободному обращению на рынке.

Субъектами лизинга являются:

лизингодатель - физическое или юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу по договору в финансовую аренду (лизинг) специально приобретенного для этого имущества. В качестве лизингодателей могут выступать банки, в уставе которых предусмотрен этот вид деятельности, специально создаваемые для осуществления этих операций лизинговые компании или физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица;

лизингополучатель - физическое или юридическое лицо независимо от формы собственности последнего: государственное предприятие, кооператив, акционерное общество и т.д., которое получает по договору лизинга имущество в пользование;

продавец имущества лизингодателю (поставщик) - как правило, предприятие - изготовитель машин и оборудования либо другое физическое или юридическое лицо, которое продает имущество, являющееся предметом лизинга.

Опосредованным участником лизинговой сделки является также банк, который по договору с лизингодателем (если сам таковым не является) осуществляет финансирование закупок передаваемого в лизинг имущества.

Взаимоотношения сторон лизинговой сделки следующие: будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, подбирает поставщика и в силу отсутствия достаточных средств для приобретения имущества обращается к будущему лизингодателю с просьбой о его участии в сделке. Лизингодатель за счет собственных или заемных средств осуществляет закупку данного имущества и, сохраняя право собственности на предмет лизинговой сделки, передает его по договору лизинга лизингополучателю. Лизингополучатель получает в пользование приобретенное имущество и в течение срока лизинга выплачивает лизинговые платежи в порядке, сроки, форме и на условиях, предусмотренных в лизинговом договоре.

В настоящее время в международной практике широко распространен лизинг прямой, косвенный, финансовый, возвратный, револьверный, оперативный, чистый, сервисный, компенсационный, срочный, возобновляемый. Законодательно лизинговые операции регулируются Гражданским кодексом Российской Федерации (часть вторая) и Федеральным законом от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О лизинге". В 1998 г. ратифицирована Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988 г.).

В российской практике наибольшее распространение получил финансовый лизинг, и в дальнейшем речь пойдет именно о нем.

По сравнению с другими способами приобретения имущества (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой платежа, банковский кредит, ссуда и т.д.) лизинг имеет ряд существенных преимуществ.

Лизинг предполагает 100%-ное кредитование, и при этом не требуется немедленно начинать платежи. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно около 15% стоимости оплачивать за счет собственных средств.

Лизинг позволяет предприятию, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать реализацию крупного проекта.

Для предприятия гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду, - ведь обеспечением сделки служит само оборудование.

Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные размеры и сроки погашения. При лизинге предприятие может рассчитать поступление своих доходов и выработать с лизингодателем удобную для него схему финансирования.

Погашение может осуществляться из средств, поступающих от реализации продукции, которая произведена на оборудовании, взятом в лизинг.

Перед предприятием открываются дополнительные возможности по расширению производственных мощностей: платежи по договору лизинга распределяются на весь срок действия договора, и тем самым высвобождаются дополнительные средства для вложения в другие виды активов.

Лизинг не увеличивает долг в балансе предприятия и не затрагивает соотношения собственных и заемных средств, т.е. не снижает возможность предприятия по получению дополнительных займов.

Очень важно, что оборудование, приобретенное по договору лизинга, может не числиться на балансе лизингополучателя в течение всего срока действия договора, а значит, не увеличивает активы, что освобождает предприятие от уплаты налогов на приобретенные основные средства.

Лизинговые платежи, уплачиваемые предприятием, целиком относятся на издержки производства. Это обстоятельство является весьма существенным в связи с тем, что при учете основных средств, приобретенных за счет кредитных ресурсов, предприятия руководствуются нормами, изложенными в Положении о составе затрат, утвержденном Постановлением Правительства Российской Федерации от 05.08.1992 N 552 (с последующими изменениями и дополнениями). В соответствии с указанным Положением затраты на уплату процентов по ссудам, связанным с приобретением основных средств, не относятся на затраты, включаемые в себестоимость.

Если имущество, полученное по лизингу, учитывается на балансе лизингополучателя, то предприятие может получить выгоды, связанные с возможностью ускоренной амортизации предмета лизинга. Амортизационные отчисления по такому имуществу могут начисляться исходя из его стоимости и норм, утвержденных в установленном порядке, увеличенных на коэффициент не выше 3.

Пример 1. Учет основных средств осуществляется на балансе лизингополучателя.

Исходные данные для расчета:

условная стоимость оборудования, включая НДС, - 6 000 000 руб.;

норма износа (амортизации) имущества в год - 6,5%;

ставка налога на имущество - 2% в год (для г. Москвы);

ставка налога на прибыль - 30%;

срок лизинга - 5,1 года;

применяемый коэффициент ускоренной амортизации - 3.

При прямой покупке оборудования предприятие уплачивает стоимость оборудования в размере 6 000 000 руб., в том числе НДС в размере 1 000 000 руб. НДС в соответствии с правилами бухгалтерского учета после постановки оборудования на баланс предприятия и оплаты подлежит зачету из бюджета.

За время использования оборудования (амортизации его балансовой стоимости) предприятие заплатит налог на имущество в размере: 5 000 000 (балансовая стоимость) : 2 х 2% (ставка налога) х 15,4 года = 770 000 руб.

Приобретение оборудования приведет к увеличению общей суммы амортизационных отчислений предприятия на 325 000 руб. в год (5 000 000 х 6,5%), и в том случае, если предприятие имеет налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, - соответственно уменьшению налога на прибыль в размере 97 500 руб. в год. Поскольку уменьшение налога на прибыль будет происходить на протяжении всего периода амортизации (15,4 года), то для оценки общей величины суммы уменьшения налога на прибыль необходимо каждое ежегодное уменьшение налога дисконтировать к текущему моменту. При использовании ставки дисконтирования 18% годовых общая сумма уменьшения налога составит на текущий момент 745 605 руб.

Теперь рассмотрим вариант приобретения оборудования по лизингу. В этом случае предприятие - лизингополучатель имеет законодательно закрепленное право использовать для полученного по лизингу оборудования метод ускоренной амортизации с коэффициентом до 3.

Приобретая оборудование по лизингу, предприятие уплачивает его стоимость в размере 6 000 000 руб., в том числе НДС в размере 1 000 000 руб. За время использования оборудования (амортизации его балансовой стоимости) предприятие заплатит налог на имущество в размере: 5 000 000 (балансовая стоимость) : 2 х 2% (ставка налога) х 5,1 года = 255 000 руб. (срок полной амортизации оборудования сокращается в 3 раза).

Применение метода ускоренной амортизации приведет к увеличению амортизационных отчислений и уменьшению налогооблагаемой базы на 975 000 руб. в год (за счет налога на прибыль в размере 292 500 руб. в год). Уменьшение налога на прибыль при покупке оборудования по лизингу за период начисления амортизационных отчислений (5,1 года), дисконтированное к текущему моменту по ставке 18% годовых, составит 1 115 448 руб.

Складывая расходы и вычитая суммы уменьшения налогов (приведенные в табл. 1 со знаком "-"), получим следующие данные (табл. 1).

Таблица 1

     
   ————————————————————————————————T———————————————T————————————————¬
   |          Показатели           |    Покупка    |     Лизинг     |
   +———————————————————————————————+———————————————+————————————————+
   |Стоимость имущества с НДС, руб.|   6 000 000   |    6 000 000   |
   +———————————————————————————————+———————————————+————————————————+
   |НДС, руб.                      |  —1 000 000   |   —1 000 000   |
   +———————————————————————————————+———————————————+————————————————+
   |Налог на имущество, руб.       |     770 000   |      255 000   |
   +———————————————————————————————+———————————————+————————————————+
   |Изменение налога на прибыль,   |    —745 605   |   —1 115 448   |
   |руб.                           |               |                |
   +———————————————————————————————+———————————————+————————————————+
   |Итого, руб.                    |   5 024 395   |    4 139 552   |
   +———————————————————————————————+———————————————+————————————————+
   |Итого, % к стоимости имущества |          84   |           69   |
   |с НДС                          |               |                |
   L———————————————————————————————+———————————————+—————————————————
   

Пример 2. Учет основных средств осуществляется на балансе лизингодателя.

Сравнительный расчет затрат при разных вариантах приобретения оборудования приведен в табл. 2.

Таблица 2

     
   ——————————————————————————T————————————T————————————T————————————¬
   |    Показатели, у.е.     |Приобретение|Приобретение|Приобретение|
   |                         |   за счет  |   за счет  | по лизингу |
   |                         | собственных| банковского|            |
   |                         |   средств  |   кредита  |            |
   +—————————————————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Стоимость имущества      |   20 000   |   20 000   |   20 000   |
   +—————————————————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Проценты за пользование  |        0   |    3 600   |    3 600   |
   |заемными средствами      |            |            |            |
   +—————————————————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Комиссия лизинговой      |        0   |        0   |    1 200   |
   |компании                 |            |            |            |
   +—————————————————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Налог на имущество за    |    2 000   |    2 000   |        0   |
   |полный срок амортизации  |            |            |            |
   |имущества                |            |            |            |
   +—————————————————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Налог на прибыль         |    4 714   |    5 475   |        0   |
   +—————————————————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Итого                    |   26 714   |   31 075   |   24 800   |
   L—————————————————————————+————————————+————————————+—————————————
   

Исходные данные для расчета:

условная стоимость оборудования - 20 000 у.е.;

норма износа (амортизации) имущества в год - 10%;

ставка налога на имущество - 2% в год (для г. Москвы);

ставка налога на прибыль - 30%;

ставка за пользование заемными средствами - 18% годовых (значение ставки за пользование заемными средствами может корректироваться по соглашению сторон);

комиссия лизинговой компании за весь срок лизинга - 6% от стоимости оборудования (величина комиссии лизинговой компании приведена ориентировочно и определяется для каждой конкретной сделки по соглашению сторон);

срок пользования заемными средствами - 2 года;

срок лизинга - 3,3 года;

применяемый коэффициент ускоренной амортизации - 3.

Приведенные примеры свидетельствуют о том, что лизинг является эффективным инструментом, позволяющим оптимизировать затраты при развитии материально - технической базы предприятия.

Подписано в печать А.Куприянов

07.05.2001 Начальник кредитного отдела

Судостроительного банка

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——