"Бухгалтерский учет", N 9, 2001

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ:

КОНЦЕПЦИЯ ФИЗИЧЕСКОГО КАПИТАЛА

(Окончание. Начало см. "Бухгалтерский учет",

N N 7, 8, 2001)

Финансовая отчетность организации, сформированная в соответствии с концепцией финансового капитала (раскрытие информации об экономических выгодах, извлекаемых заинтересованными лицами, обеспечение баланса интересов), представляет один из возможных вариантов обобщения данных бухгалтерского учета. Такая версия бухгалтерской отчетности особенно важна для оценки качества менеджмента, для осуществления финансового контроля со стороны собственника, планирования финансового развития, привлечения крупного инвестора и т.д.

Физический капитал отличается от финансового капитала качественно и количественно. Физический капитал представляет собой всю совокупность балансовых активов организации (материальных ценностей, денежных средств, финансовых вложений, нематериальных активов, прав требования и т.п.), которые в процессе их хозяйственного использования приводят к росту собственного финансового капитала, прибыли капитала собственника. Функционирующий (действующий) физический капитал раскрывается (в отличие от финансового капитала) в активной части баланса в натуральных формах вложений капитала. Характер источников финансирования физического капитала в данном случае не имеет определяющего значения. Коммерческая организация рассматривается в случае такой версии капитала как единый материально - вещественный имущественный комплекс (без учета юридических и экономических прав на имущество организации со стороны поставщиков финансовых ресурсов).

Не менее важно представить деятельность организации с точки зрения ее способности осуществлять эффективный денежный оборот, а также раскрытия механизма получения доходов.

Формирование бухгалтерского баланса в соответствии с концепцией физического капитала позволяет представить пользователю прежде всего данные об экономических ресурсах организации, способных обеспечить приток денежных средств в будущем; финансовых ресурсах - как обязательных направлений, по которым организация в установленные сроки и в известном объеме должна направить денежные потоки в погашение обязательств. Такая информация имеет приоритетное значение для деловых партнеров организации (поставщики, арендодатели, банки). Не менее важно это и для персонала организации, а также налоговых органов, представляющих государственные интересы. Контроль за текущей платежеспособностью организации по обязательным платежам, денежным обязательствам перед коммерческими партнерами и персоналом (ликвидность), а также способность обеспечить исполнение обязательств перед инвесторами (долгосрочная платежеспособность) по погашению долгосрочного банковского кредита, облигационного займа, выкупу имущества по арендному договору и т.п. - все это представляет интерес с точки зрения ведения и организации бизнес - процесса.

В активе бухгалтерского баланса предполагается обеспечение прозрачности данных по нескольким существенным признакам. Балансовые статьи распределяются по наиболее важным классификационным группам:

- по характеру оборота капитала - внеоборотные и оборотные активы;

- по форме функционирующего капитала - товарная, производительная, денежная;

- по степени реальной способности имущества обеспечивать извлечение экономических выгод - остаточная стоимость, реальная к получению дебиторская задолженность, реальная оценка запасов (за минусом поправок на использованные оценочные резервы);

- по функциональной роли (натурально - вещественному составу).

Минимальный объем требуемой информации об активах организации приводится в табл. 1.

Таблица 1

Формат раскрытия информации об активах

в балансе организации

     
   —————————————————————T———————————————————————————————————————————¬
   |    Минимальные     |      Расширение отчетных показателей      |
   |    требования к    +—————————————————————T—————————————————————+
   |раскрытию информации|по требованию законо—|по усмотрению руко—  |
   |                    |дательных и норматив—|водства организации  |
   |                    |ных актов            |                     |
   +————————————————————+—————————————————————+—————————————————————+
   |I. Внеоборотные     |                     |                     |
   |активы              |                     |                     |
   +————————————————————+—————————————————————+—————————————————————+
   |Основной капитал    |Амортизируемые нема— |Права на объекты ин— |
   |(по первоначальной  |териальные активы    |теллектуальной собст—|
   |стоимости)          |                     |венности             |
   |                    |                     |                     |
   |Накопленная аморти— |Неамортизируемые не— |Патенты, лицензии,   |
   |зация (со знаком    |материальные активы  |знаки                |
   |минус)              |                     |                     |
   |                    |                     |Организационные      |
   |                    |Амортизируемые       |расходы...           |
   |                    |основные средства    |                     |
   |                    |                     |Земля                |
   |                    |Неамортизируемые     |                     |
   |                    |основные средства    |Здания               |
   |                    |                     |                     |
   |                    |                     |Машины и оборудование|
   |                    |                     |                     |
   |                    |                     |Транспортные средства|
   |                    |                     |                     |
   |                    |                     |Переоценка основных  |
   |                    |                     |средств              |
   +————————————————————+—————————————————————+—————————————————————+
   |                    |Незавершенное        |Проценты по банков—  |
   |                    |строительство        |ским кредитам        |
   |                    |                     |                     |
   |                    |                     |Страховые расходы    |
   |                    |                     |                     |
   |                    |                     |Расходы по приобре—  |
   |                    |                     |тению...             |
   +————————————————————+—————————————————————+—————————————————————+
   |Инвестированный     |Имущество в лизинге  |Лизинг с правом      |
   |капитал             |                     |выкупа               |
   |                    |                     |                     |
   |Использованные      |                     |Лизинг без права     |
   |оценочные резервы   |                     |выкупа               |
   +————————————————————+—————————————————————+—————————————————————+
   |                    |Имущество в прокате  |                     |
   |                    |                     |                     |
   |                    |Права, патенты, зна— |                     |
   |                    |ки, переданные в     |                     |
   |                    |пользование          |                     |
   +————————————————————+—————————————————————+—————————————————————+
   |                    |Долгосрочные         |Инвестиции в дочерние|
   |                    |финансовые вложения  |общества             |
   |                    |                     |                     |
   |                    |                     |Инвестиции в зависи— |
   |                    |                     |мые общества         |
   |                    |                     |                     |
   |                    |                     |Займы предоставленные|
   +————————————————————+—————————————————————+—————————————————————+
   |Прочие внеоборотные |Долгосрочная дебитор—|По коммерческим      |
   |активы              |ская задолженность   |сделкам              |
   |                    |                     |                     |
   |                    |                     |По расчетам с        |
   |                    |                     |персоналом и т.п.    |
   +————————————————————+—————————————————————+—————————————————————+
   |II. Оборотные активы|                     |                     |
   +————————————————————+—————————————————————+—————————————————————+
   |Запасы              |Производственные     |Сырье, материалы,    |
   |                    |запасы               |полуфабрикаты,       |
   |Использованные      |                     |топливо и т.п.       |
   |оценочные резервы   |Незавершенное        |                     |
   |                    |производство         |Отгруженная продук—  |
   |                    |                     |ция, товары          |
   |                    |Готовая продукция    |                     |
   |                    |                     |Оказанные услуги     |
   |                    |Отгруженная продукция|                     |
   +————————————————————+—————————————————————+—————————————————————+
   |Расчеты             |Дебиторская          |Просроченная         |
   |                    |задолженность        |задолженность        |
   |Использованные      |                     |                     |
   |оценочные резервы   |Векселя к получению  |Не погашенные в срок |
   |                    |                     |векселя и т.д.       |
   |                    |НДС по приобретенным |                     |
   |                    |ценностям            |                     |
   |                    |                     |                     |
   |                    |Задолженность дочер— |                     |
   |                    |них и зависимых об—  |                     |
   |                    |ществ                |                     |
   +————————————————————+—————————————————————+—————————————————————+
   |Краткосрочные       |Авансы выданные      |Размещение на        |
   |финансовые вложения |                     |депозите             |
   |                    |Займы предоставленные|                     |
   |Использованные      |                     |Оплата залога,       |
   |оценочные резервы   |Валютные счета       |задатка и т.д.       |
   |                    |                     |                     |
   |                    |Расходы будущих      |                     |
   |                    |периодов             |                     |
   +————————————————————+—————————————————————+—————————————————————+
   |Денежные средства   |Расчетные счета      |Счета в банках,      |
   |                    |                     |приостановивших      |
   |                    |Касса                |расчетные операции   |
   |                    |                     |                     |
   |                    |Прочие денежные      |Неснижаемый (компен— |
   |                    |средства             |сационный) остаток   |
   L————————————————————+—————————————————————+——————————————————————
   

Раскрытие имущественного положения организации способом, указанным в табл. 1, позволяет пользователям бухгалтерской отчетности получить ряд важных характеристик непрерывно функционирующей организации:

показатели числа оборотов и продолжительность оборота оборотных (циркулирующих) активов;

показатели среднего предстоящего срока погашения капитальной стоимости активов (срок окупаемости) и проводимой амортизационной политики;

ранжирование активов по мере убывания (или возрастания) их оборачиваемости позволит правильно оценить степень ликвидности активов (по отношению к аналогично ранжированным краткосрочным обязательствам);

раскрытие состояния расчетов с дебиторами и бюджетом позволяет характеризовать циклы инкассации дебиторской задолженности и иммобилизацию (отвлечение) денежных средств в бюджет и государственные внебюджетные фонды;

расшифровки запасов позволяют проводить построение балансов производства, отгрузки, товарного выпуска и продажи товаров, работ, услуг, оценивать нереализованную продукцию и ожидаемые к получению доходы, состояние претензионной работы с дебиторами, оценивать риски вложений в материально - производственные запасы;

определять эффективность поддержания достаточной ликвидности организации за счет средств на расчетных счетах, в кассе, в виде краткосрочных финансовых вложений и прочих иммобилизованных денежных средств.

Полезность информации об активах организации определяется тем, насколько разносторонне она может быть использована заинтересованными лицами при оценке имущественного положения организации, потенциальной производительной силы, сформированной усилиями менеджеров экономического субъекта для генерирования денежных потоков, обеспечения эффективного чистого прироста денежных средств. Показатели баланса должны раскрывать информацию об использовании резервов, создаваемых в добровольном порядке организацией из прибыли в виде резервов по сомнительным долгам, резервов под обесценение ценных бумаг, резервов под снижение стоимости материальных ценностей и т.п.

В пассиве бухгалтерского баланса финансовые ресурсы организации должны быть представлены исходя из:

- срочности предоставления источников финансирования и их погашения - неограниченные во времени, определенные по времени долгосрочные источники и краткосрочные источники с учетом приоритетов погашения;

- форм кредитования организации - денежной, товарной, имущественной, трудовых услуг.

Примерные классификационные группы источников финансирования организации в пределах основных элементов баланса (капитал и обязательства) раскрываются в табл. 2.

Таблица 2

Формат раскрытия информации о пассивах баланса

     
   ————————————————————T————————————————————————————————————————————¬
   |Минимальные требо— |       Расширение отчетных показателей      |
   |вания к раскрытию  +—————————————————————T——————————————————————+
   |информации         |в соответствии с тре—|по инициативе руковод—|
   |                   |бованием законода—   |ства организации      |
   |                   |тельных и нормативных|                      |
   |                   |актов                |                      |
   +———————————————————+—————————————————————+——————————————————————+
   |I. Собственный     |                     |Добавочный капитал    |
   |капитал            |                     |(переоценка)          |
   |                   |                     |                      |
   |                   |                     |Резервный капитал, об—|
   |                   |                     |разованный в соответ— |
   |                   |                     |ствии с законодатель— |
   |                   |                     |ством                 |
   |                   |                     |                      |
   |                   |                     |Резервный капитал, об—|
   |                   |                     |разованный добровольно|
   |                   |                     |в соответствии с учре—|
   |                   |                     |дительными документами|
   +———————————————————+—————————————————————+——————————————————————+
   |II. Долгосрочные   |Долгосрочные кредиты |Все статьи с указани— |
   |обязательства      |банков               |ями сроков, годовых   |
   |                   |                     |сумм платежей, процен—|
   |                   |Долгосрочные займы   |тов                   |
   |                   |                     |                      |
   |                   |Долгосрочные арендные|                      |
   |                   |обязательства        |                      |
   +———————————————————+—————————————————————+——————————————————————+
   |III. Краткосрочные |Задолженность перед  |Просроченная кредитор—|
   |обязательства      |персоналом           |ская задолженность    |
   |                   |                     |                      |
   |                   |Кредиторская         |Авансы полученные     |
   |                   |задолженность        |                      |
   |                   |                     |Векселя просроченные  |
   |                   |Векселя к уплате     |                      |
   |                   |                     |Краткосрочные арендные|
   |                   |Задолженность перед  |обязательства         |
   |                   |государственными     |                      |
   |                   |внебюджетными фондами|Задолженность перед   |
   |                   |                     |бюджетом просроченная |
   |                   |Задолженность перед  |и т.д.                |
   |                   |бюджетом             |                      |
   |                   |                     |                      |
   |                   |Задолженность участ— |                      |
   |                   |никам по выплате     |                      |
   |                   |доходов              |                      |
   L———————————————————+—————————————————————+———————————————————————
   

Приведенные в табл. 2 показатели источников финансирования организации позволяют внешним пользователям отчетности:

установить продолжительность кредитования третьими лицами;

оценить исполнение обязательств организации перед важнейшими группами заинтересованных лиц с учетом их сроков погашения;

определить структуру форм кредитования организации в связи с оценкой гибкости финансирования;

определить обеспеченность оборотных активов собственными источниками, а также степень мобильности собственного капитала;

оценить возможность открытия процедур банкротства со стороны наиболее значительных кредиторов организации и другие характеристики денежного оборота капитала организации (в том числе важных с точки зрения прогнозных расчетов).

Основное предназначение информации, формируемой в отчете о прибылях и убытках, состоит в характеристике масштабов доходообразующих поступлений и расходов, обусловленных использованием ресурсов организации. Показатели прибыли призваны представить эффективность делового оборота организации во всех существенных аспектах использования ресурсного потенциала организации. Такой подход касается прежде всего следующих моментов деятельности организации:

- проводимой кредитной политики на товарном рынке;

- качества доходов с точки зрения устойчивости их поступления от видов деятельности;

- эффективности использования основных факторов производства - труда, средств и предметов труда, менеджмента (в ряде случаев особо характеризуется реклама);

- увязки показателей прибыли и прироста денежных средств организации (ликвидности).

Формат отчета о прибылях и убытках организации приводится в табл. 3.

Таблица 3

Формат раскрытия информации о прибылях и убытках

по версии физического капитала

     
   —————————————————————————————————T———————————————————————————————¬
   |     Минимальные требования     |   Дополнительное расширение   |
   |     к раскрытию информации     |      отчетных показателей     |
   |                                |    (уместно и существенно)    |
   +————————————————————————————————+———————————————————————————————+
   |I. Доходы организации — всего   |                               |
   |в том числе                     |                               |
   |                                |                               |
   |Доходы от продаж                |Валовый доход                  |
   |                                |Возврат товаров покупателями   |
   |                                |Торговый дисконт               |
   |                                |Отказ от приемки выполненных   |
   |                                |работ                          |
   |                                |Чистый доход от продаж:        |
   |                                | а) продукции                  |
   |                                | б) товаров                    |
   |                                | в) работ                      |
   |                                | г) услуг                      |
   |                                | д) основных средств,          |
   |                                |    недвижимости               |
   |                                | е) ценных бумаг               |
   |                                | ж) прочего имущества          |
   +————————————————————————————————+———————————————————————————————+
   |Доходы от инвестиций            |Дивиденды полученные           |
   |                                |Проценты к получению           |
   |                                |Арендная плата полученная      |
   |                                |Прибыль от совместной          |
   |                                |деятельности                   |
   |                                |Лицензионные поступления и т.д.|
   +————————————————————————————————+———————————————————————————————+
   |Доходы от финансовых операций   |Штрафы, пени, неустойки        |
   |                                |полученные                     |
   |                                |Прибыль прошлых лет            |
   |                                |Безвозмездно полученные        |
   |                                |ценности                       |
   |                                |Курсовая разница и т.д.        |
   +————————————————————————————————+———————————————————————————————+
   |II. Расходы организации — всего |                               |
   |                                |                               |
   |Прямые материальные расходы     |                               |
   |                                |                               |
   |Расходы на оплату труда и       |Сырье, материалы, полуфабрика— |
   |социальные выплаты персоналу    |ты, топливо, энергия           |
   |                                |Производственные услуги        |
   |                                |Арендная плата и т.п.          |
   |                                |Заработная плата               |
   |                                |Оплата обучения                |
   |                                |Оплата выходного пособия и т.п.|
   +————————————————————————————————+———————————————————————————————+
   |Амортизация                     |Амортизация основных средств   |
   |                                |Амортизация нематериальных     |
   |                                |активов                        |
   +————————————————————————————————+———————————————————————————————+
   |Административные расходы        |Расчеты с менеджерами и        |
   |                                |специалистами                  |
   |                                |Услуги связи                   |
   |                                |Услуги транспорта              |
   |                                |Командировочные и представи—   |
   |                                |тельские расходы и т.п.        |
   +————————————————————————————————+———————————————————————————————+
   |Расходы по продажам             |Транспорт                      |
   |                                |Упаковка, расфасовка           |
   |                                |Реклама                        |
   |                                |Комиссионные платежи           |
   +————————————————————————————————+———————————————————————————————+
   |Финансовые расходы              |Проценты к уплате              |
   |                                |Комиссионные вознаграждения    |
   +————————————————————————————————+———————————————————————————————+
   |Расходы фискального характера   |Налоги, сборы, пошлины         |
   |                                |Пени                           |
   |                                |Штрафы по налоговым расчетам   |
   +————————————————————————————————+———————————————————————————————+
   |III. Финансовые результаты      |                               |
   |от деятельности (операций)      |                               |
   |                                |                               |
   |Маржинальная прибыль            |                               |
   |                                |                               |
   |Прибыль от продаж               |                               |
   |                                |                               |
   |Прибыль от финансовых операций  |                               |
   |                                |                               |
   |Прибыль до вычета процентов и   |                               |
   |налогов                         |                               |
   |                                |                               |
   |Налогооблагаемая прибыль        |                               |
   |                                |                               |
   |Чистая прибыль                  |                               |
   |                                |                               |
   |Реинвестированная прибыль       |                               |
   L————————————————————————————————+————————————————————————————————
   

В представленном варианте формирования финансовых результатов от операций важно отметить развернутый показ доходов и расходов организации, позволяющий лучше понять, как получены доходы организации и какие расходы для этого потребовались со стороны персонала и руководства. Показатели о доходах организации дают ясное представление о масштабах и характере ее деятельности. Раскрытие информации о валовом доходе и совокупности вычетов из него в связи с предоставлением торговых скидок, возвратом товаров, не признанных заказчиком работ и услуг и т.п. позволяют оценить кредитную политику организации. Данные о расходах организации, представленные в табл. 3, позволяют оценить эффективность использования основных факторов производства, влияние расширения масштабов деятельности на налоговую составляющую расходов, а также на осуществление менеджмента в организации. Кроме того, на основе маржинального анализа доходов и расходов появляется возможность рассчитать минимально необходимый размер доходов организации, чтобы обеспечить текущую платежеспособность. В результате формирования бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках складывается система показателей кругооборота капитала организации (см. рис.). Характеристика информации о кругообороте физического капитала организации Конечное Распределение ---------------------------¬ направление ресурсов, ¦ Бухгалтерский баланс ¦ (внешнее) обеспечивающих +------------T-------------+ оттока осуществление --->¦Внеоборотные¦ Собственный ¦<--- денежных экономического ¦ активы ¦ капитал ¦ средств оборота и -->¦ +-------------+ приток ¦ +------------+Долгосрочные ¦ долгосрочная денежных ¦ ¦ ¦обязательства¦<--- платежеспо- средств --+ ¦ <--+--> ¦ собность ¦ ¦ ¦ Оборотные +-------------+ ¦ ¦ ¦ активы ¦Краткосрочные¦ краткосрочная ¦ L->¦ ¦обязательства¦<--- платежеспо- Рентабельность¦ ¦ <--+--> ¦ собность активов от ¦ L------------+-------------- (ликвидность) деятельности: ¦ / \ / \ операционной; ¦ ¦ ¦ инвестицион- ¦ оборачиваемость период ной; ---+ кредитования финансовой ¦ ¦ ---------------------------¬ ¦ ¦Отчет о прибылях и убытках¦ Превышение ¦ +--------------------------+ доходов над ¦ ¦ Доходы ¦<-¬ расходами ¦ +--------------------------+ +- (прибыльность ¦ ¦ Расходы ¦<-- операций), ¦ +--------------------------+ рентабельность ¦ ¦ Финансовые результаты от ¦ затрат и L-->¦ деятельности ¦ продаж L------------------------- ————

Фактическое осуществление денежных потоков организации отражают показатели отчета о движении денежных средств. При формировании показателей этого отчета важно иметь в виду, по крайней мере, два обстоятельства:

- при рассмотрении денежных потоков необходимо принимать во внимание валовые денежные обороты;

- масштабы денежного оборота организации шире, чем экономический оборот, характеризуемый как доходы и расходы организации.

Системой показателей, существенно дополняющих отчеты о движении физического капитала в форме фондовых потоков (баланс и отчет о прибылях и убытках), является отчет о движении денежных средств, составленный прямым способом (табл. 4).

Таблица 4

Формат раскрытия информации о движении

физического капитала в форме денежных средств

     
   ———————————————————————————————T—————————————————————————————————¬
   |      Минимальный набор       |    Дополнительное расширение    |
   |    отчетных показателей      | отчетных показателей (уместно и |
   |                              |          существенно)           |
   +——————————————————————————————+—————————————————————————————————+
   |1. Остаток денежных средств   |                                 |
   |на начало отчетного периода   |                                 |
   +——————————————————————————————+—————————————————————————————————+
   |2. Поступило денежных         |                                 |
   |средств — всего               |                                 |
   |в том числе от видов          |                                 |
   |деятельности:                 |                                 |
   +——————————————————————————————+—————————————————————————————————+
   |Финансовой                    |Получение банковского кредита    |
   |                              |Поступления от эмиссии           |
   |                              |собственных ценных бумаг         |
   |                              |Финансовая помощь полученная     |
   |                              |Дотации полученные               |
   +——————————————————————————————+—————————————————————————————————+
   |Инвестиционной                |Возврат номинала облигаций       |
   |                              |сторонних организаций            |
   |                              |Возврат денежных средств от      |
   |                              |ликвидации совместной            |
   |                              |деятельности (вклада, пая)       |
   |                              |Целевое финансирование           |
   |                              |инвестиционных программ          |
   +——————————————————————————————+—————————————————————————————————+
   |Текущей (основной,            |Поступления от продажи товаров,  |
   |производственной)             |продукции, работ, услуг, основных|
   |                              |средств, прочего имущества       |
   |                              |Дивиденды полученные, проценты   |
   |                              |полученные, арендная плата       |
   |                              |полученная                       |
   |                              |Поступления платежей от штрафов, |
   |                              |пеней, неустоек                  |
   |                              |Авансы полученные                |
   |                              |Возврат подотчетных сумм и т.д.  |
   +——————————————————————————————+—————————————————————————————————+
   |3. Направлено денежных        |                                 |
   |средств — всего               |                                 |
   |в том числе от видов          |                                 |
   |деятельности:                 |                                 |
   +——————————————————————————————+—————————————————————————————————+
   |Финансовой                    |Погашение основного долга по     |
   |                              |банковскому кредиту              |
   |                              |Погашение собственного           |
   |                              |облигационного займа             |
   |                              |Финансовая помощь оказанная      |
   |                              |Выплата дивидендов               |
   |                              |Перечисления в фонд выкупа       |
   +——————————————————————————————+—————————————————————————————————+
   |Инвестиционной                |Проценты по обслуживанию         |
   |                              |долгосрочного кредита            |
   |                              |Покупка основных средств         |
   |                              |Покупка доли, пая, акций         |
   |                              |сторонних организаций            |
   |                              |Покупка долговых обязательств    |
   |                              |сторонних организаций            |
   |                              |Перечисление денежных средств в  |
   |                              |совместную деятельность          |
   |                              |Покупка лизингового имущества    |
   |                              |Приобретение объектов социально —|
   |                              |культурного назначения           |
   |                              |Перечисление денежных средств в  |
   |                              |погасительные фонды и т.п.       |
   +——————————————————————————————+—————————————————————————————————+
   |Текущей (основной,            |Оплата производственных ресурсов,|
   |производственной)             |производственных услуг           |
   |                              |Оплата труда, обучения,          |
   |                              |мероприятий по охране труда и др.|
   |                              |Оплата процентов по векселям     |
   |                              |Оплата налогов, сборов, пошлин   |
   |                              |Оплата процентов по банковскому  |
   |                              |кредиту                          |
   |                              |Оплата аренды, страховок         |
   |                              |Оплата штрафов, пени, неустоек   |
   |                              |Выкуп собственных акций          |
   +——————————————————————————————+—————————————————————————————————+
   |4. Остаток денежных средств   |                                 |
   |на конец отчетного периода    |                                 |
   L——————————————————————————————+——————————————————————————————————
   

В основу дифференциации потоков денежных средств положен тип деятельности организации:

инвестиционная деятельность, связанная с оборотами по передаче и возврату ценностей долгосрочного использования и условиями получения по переданным третьим лицам денежных средств доходов (чистых) в виде процентов, дивидендов, распределенной части прибыли, арендной платы, лицензионных поступлений;

финансовая деятельность, связанная с привлечением извне денежных средств на установленный сторонами срок и возвратом основного долга на условиях договора между сторонами, а также изъятием капитала из оборота;

основная (текущая, производственная) деятельность, связанная с денежным оборотом, необходимо возникающим при трансформации производственных ресурсов в продукт производственной деятельности, а также в связи с исполнением обязательств по обслуживанию долгового финансирования.

Данные о денежных потоках, представленные по ф. табл. 4, позволяют не только раскрыть источники притока и направления оттока денежных средств, но и охарактеризовать состояние расчетов организации по основным группам заинтересованных лиц (с собственниками - по выплате дивидендов; с деловыми партнерами - по оплате поставленных ресурсов; с государственными органами - по платежам в бюджет и внебюджетные фонды; с персоналом организации - по выплате заработной платы и социальным вознаграждениям).

Формированием отчетных показателей о движении денежных средств, как наиболее адекватной формы ожидаемых экономических выгод от оборота физического капитала, завершается работа по подготовке финансовой отчетности для основных и наиболее приоритетных групп пользователей.

В заключение следует отметить, что финансовая отчетность в условиях рынка является важным связующим звеном почти всех участников гражданского оборота. Практические действия каждого экономического субъекта предполагают, что он достаточно информирован о реальном положении дел партнера по бизнесу, а потому поступает осознанно и ответственно. Финансовая отчетность, как инструмент реализации этой взаимосвязи, является основой данных, необходимых для выработки правильных деловых решений. В большинстве случаев те показатели, которые влияют на выбор решения, не фиксируются прямо в финансовой отчетности. Однако финансовая отчетность формирует на основе записей в бухгалтерском учете такую систему показателей, которая оказывается уместной и существенной при расчете вторичных (опосредованных), но в то же время и конечных характеристик бизнеса - доходность, риск, ликвидность, экономическая жизнеспособность и т.п. В результате не порядок счетного обобщения данных в бухгалтерском учете определяет содержание раскрываемых в финансовой отчетности показателей, а экономические интересы пользователей формируют информационный запрос на показатели, уместные и существенные с точки зрения бизнес - ориентирования в рыночной среде.

В законодательных и нормативных актах практически не регламентированы процедуры экономического анализа или порядка интерпретации данных. В Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России (п.3.3) подразумевается, что лица, имеющие потребность в информации об организации и обладающие достаточными познаниями и навыками для того, чтобы понять, оценить и использовать эту информацию, а также имеющие желание изучать эту информацию, будут иметь в своем распоряжении отчетность, обладающую свойствами прозрачности, интерпретируемости. Для этого она изначально должна быть сформирована как система данных, потенциально обладающих качествами полезной информации для заинтересованных лиц.

Использование специально подготовленной бухгалтерской отчетности в контексте концепции финансового или физического капитала означает всего лишь тот факт, что на такого рода аналитически воспринимаемую информацию существует социальный заказ, зафиксированный в законодательстве как финансовая отчетность организации.

Подписано в печать А.Н.Хорин

12.04.2001 Доктор экономических наук,

профессор

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——