"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 13, 2001

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Госкомстат России сообщил о том, что за январь - февраль объем промышленного производства в стране увеличился на 3,1% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Показатели февраля - 100,8% к февралю 2000 г. Объем выпуска промышленной продукции за февраль 2001 г. - 430,2 млрд руб., инвестиций в основной капитал - 82,3 млрд руб., розничного товарооборота - 206,6 млрд руб. К январю 2001 г. данные показатели составили соответственно 98,7; 113,6 и 99%.

По данным Госкомстата России, в марте продолжают снижаться темпы инфляции. За 1 - 19 марта цены на потребительском рынке выросли на 1,1%. При сохранении сложившихся темпов увеличения цен инфляция в марте, по прогнозу статистиков, составит от 1,7 до 2% (для сравнения: в феврале 2001 г. - 2,3%, в марте 2000 г. - 0,6%). Суммарная задолженность по заработной плате за февраль выросла на 3,8% и по состоянию на 01.03.2001 равнялась 33,5 млрд руб. Из этой суммы 14,7% составляли долги по заработной плате, обусловленные недофинансированием из бюджетов всех уровней.

Организация стран - экспортеров нефти (ОПЕК) приняла решение сократить с 1 апреля квоту добычи нефти на 1 млрд баррелей в день. Несмотря на это, цены на отечественную нефть "Urals" в Западной Европе остаются на уровне 20 - 21 долл. за баррель. Котировки золота (наличная поставка) 23 марта составляли около 262 долл. за тройскую унцию.

Денежный рынок

Золотовалютные резервы Российской Федерации увеличились на 600 млн долл. и составили на 16 марта 29,4 млрд долл. против 28,8 млрд долл. на 9 марта 2001 г. Примерно на 3 млрд руб. выросла денежная база. На 19 марта она составила 506,6 млрд руб. против 503,7 млрд руб. на 12 марта 2001 г. Незначительно увеличились остатки средств кредитных организаций на корсчетах в Банке России. За 21 - 23 марта они в среднем равнялись 77 млрд руб. Ставка по однодневному межбанковскому кредиту колебалась 19 - 23 марта от 3,4 до 13,6% годовых.

Вступил в силу ряд документов Банка России, в том числе:

с 1 марта - Указание Банка России от 25.01.2001 N 909-У "О внесении изменений и дополнений в Указание Банка России от 13.07.1999 N 606-У "О формировании резерва под операции кредитных организаций Российской Федерации с резидентами оффшорных зон". Перечислены, в частности, юридические и физические лица, относящиеся к категории резидентов оффшорной зоны;

с 7 февраля - Указание Банка России от 02.02.2001 N 914-У "О публикуемой отчетности кредитных организаций за 2000 год". Обязательной публикации подлежат баланс кредитной организации, включая разделы по внебалансовым счетам и доверительному управлению, и отчет о прибылях и убытках. Рекомендуется также публиковать сведения о выполнении основных нормативных требований Банка России. Для бухгалтеров и аудиторов особый интерес представляет п.3 Указания от 02.02.2001 - Порядок составления и представления публикуемых форм баланса, отчета о прибылях и убытках. Особые требования установлены для кредитных организаций, являющихся головными в составе банковской группы.

Валютный рынок

С момента официального опубликования (24 марта) вступил в силу Федеральный закон от 22.03.2001 N 27-ФЗ "О ратификации Соглашения между Российской Федерацией и Республикой Белоруссия о введении единой денежной единицы и формировании единого эмиссионного центра Союзного государства". Хождение российского рубля на территории Белоруссии должно начаться с 1 января 2005 г.

Официальный курс доллара, установленный Банком России, вырос с 28,66 руб./долл. на 19 марта до 28,76 руб./долл. на 26 марта. Торги на ММВБ 19 - 23 марта проходили с превышением спроса (2,2 млрд долл.) над предложением (1,8 млрд долл.). Совокупный объем сделок на всех трех сессиях ММВБ за неделю составил 1,3 млрд долл. против 1,8 млрд долл. неделей ранее. На фьючерсных торгах контракты по доллару США на 15.04.2001 заключались по 28,94 руб./долл., на 15.05.2001 - 29,19 руб./долл., на 15.06.2001 - по 29,25 руб./долл. Прогноз состояния внутреннего валютного рынка на конец года распространила Национальная валютная ассоциация. По ее расчетам, при сохранении действующего норматива обязательной продажи валютной выручки (75%) в конце года золотовалютные резервы Банка России составят 31 млрд долл. при курсе около 33 руб./долл. и годовой инфляции 15%.

Банк России обнародовал обзор внутреннего валютного рынка за февраль. Отмечаются определенные изменения в структуре рынка. Увеличивается доля внебиржевого сегмента, объемы торгов по доллару на бирже в феврале уменьшились на 10,4% (в том числе на ЕТС - на 17,4%) по сравнению с январем. В связи с обслуживанием внешнего долга увеличились нетто - закупки валюты ЦБ РФ.

Для участников валютного рынка представляет интерес ряд новых методических материалов Банка России. В "Вестнике Банка России" N 7 за 2001 г. опубликована консультация "Валютные операции с ценными бумагами", в N 16 - официальное Разъяснение Банка России от 19.02.2001 N 10-ОР "О применении Инструкции Банка России от 22.05.1996 N 41 "Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации".

Государственные и корпоративные ценные бумаги

21 марта успешно прошел аукцион на ММВБ по размещению ГКО-21147. Из 3 млрд руб. эмиссии было размещено облигаций на 2,8 млрд руб. под доходность 20,13% годовых. С учетом аукциона общий объем сделок с ГКО-ОФЗ на ММВБ за неделю вырос до 5,6 млрд руб.

Минфин России опубликовал Приказ от 14.03.2001 N 53, которым установлены параметры очередного выпуска ГКО N 21148 RMFS на сумму 3 млрд руб. Дата размещения - 28.03.2001, дата погашения - 03.10.2001 Опубликовано также Официальное уведомление Министерства финансов Российской Федерации от 21.03.2001. Определена процентная ставка по второму купону ОГСЗ 31-й серии в размере 12,4% за купонный период (62,51 руб.), дана информация о суммах накопленного купонного дохода с 28 марта по 27 сентября 2001 г.

На ММВБ состоялся аукцион по размещению облигаций городского облигационного (внутреннего) займа Москвы на сумму 150 млн руб. Инвесторы приобрели все облигации, доходность по цене отсечения составила 24% годовых.

На биржевых торгах корпоративными ценными бумагами, по данным Национального агентства финансовой информации, за 19 - 23 марта реализовано 4 млрд акций на сумму 12,8 млрд руб., в Российской торговой системе - 0,5 млрд акций на 93 млн долл. По сравнению с предыдущей неделей активность операторов снизилась примерно на 20%.

Отечественные "голубые фишки" за неделю подешевели в среднем на 2,5%. В наибольшей степени снизились котировки Мосэнерго, Ростелекома и Сургутнефтегаза (соответственно на 20; 6 и 5%). Подорожали обыкновенные акции "Норильского никеля" (на 6%) и ОАО "Газпром" (на 2,5%).

Международное рейтинговое агентство Fitch повысило основной долговой рейтинг "Татнефти" с "СС" до "В-", а краткосрочный рейтинг с "С" до "В". Впервые в "Standard & Poor's" получила кредитный рейтинг компания "Аэрофлот". ММВБ приступила к расчету нового фондового индекса "ММВБ 10" на базе 10 наиболее ликвидных акций. РТС со 2 апреля вносит изменения в список акций для расчета индекса РТС. Из списка исключаются 11 ценных бумаг (в том числе акции "Вымпелкома"), а дополнительно внесены акции 3 эмитентов (в том числе Северского трубного завода).

Подписано в печать С.Шовиков

28.03.2001

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——