"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 12, 2001

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

В течение недели на мировых финансовых рынках падали фондовые индексы. Индекс Dow Jones опускался ниже отметки 10 000 пунктов, NASDAQ - ниже 2000 пунктов, Tokyo Nikkei - ниже 12 000 пунктов. Ситуация на биржах влияла на все сегменты мирового рынка.

16 марта представители государств - членов ОПЕК приняли решение о снижении квот на добычу нефти на 1 млн баррелей в день. Вместе с тем во II квартале спрос на энергоносители традиционно падает. Пока решение ОПЕК не привело к изменению ценовых тенденций. За 16 марта стоимость российской нефти "юралс" повысилась всего с 21 до 21,7 долл. за баррель. В целом за январь 2001 г. внешнеторговый оборот России вырос на 17% и составил 10,1 млрд долл. при положительном сальдо торгового баланса в размере 5,7 млрд долл.

Мировой совет по зерну распространил прогноз об увеличении спроса на пшеницу и возможном росте цен в 2001 г. Ожидается, что в 2000 - 2001 гг. мировое производство пшеницы составит 578 млн т (упадет на 6 млн т), а спрос увеличится на 5 млн т - до 597 млн т. По данным статистики, экономические показатели отечественного сельского хозяйства в 2000 г. значительно улучшились. Прибыль сельскохозяйственных предприятий составила 14,1 млрд руб. (на 13% больше, чем в 1999 г.). Доля дотаций и компенсаций в прибыли снизилась с 77 до 53%.

В марте снижаются темпы инфляции на потребительском рынке. За 1 - 12 марта они составили 0,8% (среднесуточный прирост цен в марте - около 0,065% против 0,081% в феврале). При сохранении такого темпа роста цен инфляция в марте, по прогнозам Госкомстата России, составит около 2%, а в I квартале т.г. - около 7,3%.

Денежный рынок

За февраль объем резервных денег снизился с 683,65 млрд до 680,18 млрд руб. Объем денежной базы за последнюю отчетную неделю, по данным Банка России, вырос с 492,5 млрд руб. на 05.03.2001 до 503,7 млрд руб. на 12.03.2001. Золотовалютные резервы Российской Федерации за 2 - 9 марта увеличились с 28,3 млрд до 28,8 млрд долл.

Остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах Банка России 12 - 16 марта колебались от 71,7 млрд до 74 млрд руб., ставки по однодневному межбанковскому кредиту - от 3,6 до 5% годовых. Объем операций на рынке межбанковского кредита за неделю снизился до 17,8 млрд руб.

По данным Банка России, вклады населения на рублевых и валютных счетах в отечественных банках на 01.01.2001 составили 462,5 млрд руб. За 2000 г. они увеличились на 45%, в том числе за декабрь - на 1,9%. Удельный вес Сбербанка России в общем объеме рублевых и валютных вкладов граждан за год вырос с 73 до 75,1%.

В "Вестнике Банка России" N N 5 - 6 за 2001 г. помещен сводный список кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации, по состоянию на 01.01.2001. В нем приведены данные о 2126 банках и небанковских кредитных организациях Российской Федерации. В N 10 за 2001 г. публикуется полный список аудиторов, имеющих квалификационный аттестат аудитора на право осуществления аудиторской деятельности в области банковского аудита, по состоянию на 1 января 2001 г.

Валютный рынок

Курс рубля к доллару США оставался стабильным. Торги на Московской межбанковской валютной бирже за 12 - 16 марта шли с небольшим превышением спроса на доллары над предложением валюты. Совокупный объем сделок за неделю составил 1,84 млрд долл., спрос - 2,6 млрд долл., предложение валюты на торги - 2,35 млрд долл. На торгах в срочной секции ММВБ контракты по доллару на 15 апреля заключались по 28,93 руб./долл., на 15 мая - по 29,13, на 15 июня 2001 г. - по 29,24 руб./долл.

На ММВБ 16 марта прошли первые торги валютными свопами в автоматическом режиме. Это комбинация двух встречных сделок по покупке и продаже иностранной валюты за рубли с разными датами расчетов. В первых торгах заключены сделки на 6,6 млн долл., в них участвовало 20 банков. Предполагается, что новый биржевой продукт предоставит банкам инструмент управления ликвидностью и ценовой индикатор рынка. Со 2 апреля на "дневной" сессии ММВБ с 0,016 до 0,01% снижается размер комиссионного сбора по операциям с евро, гривной, тенге и другими валютами.

За 12 - 16 марта курс евро снизился с 0,93 до 0,9 долл. за 1 евро. Со 120 до 123 иен за доллар США упал курс японской иены. Золото подешевело с 272 до 261 долл. за тройскую унцию. Курс покупки золота Банком России у коммерческих банков также снизился с 235,6 руб./г 12 марта до 226,6 руб./г 16 марта 2001 г.

Банк России распространил ряд официальных информационных сообщений об изменениях в денежном обращении независимых государств - членов СНГ. В Республике Казахстан введены в обращение новые модифицированные банкноты образца 1999 г. достоинством 200 и 500 тенге. В Республике Узбекистан введена в обращение новая банкнота достоинством 500 сум образца 1999 г. Преобладающие цвета лицевой и оборотной сторон банкноты - красно - коричневый, зеленый и голубой. Основной сюжет лицевой стороны - национальный герб на фоне красочного орнамента, оборотной стороны - изображение всадника.

Государственные ценные бумаги

Ведущие мировые рейтинговые агентства позитивно оценивают ситуацию с российскими государственными ценными бумагами. Standard & Poor's подтвердило суверенный рейтинг России на уровне "В-" и повысило рейтинги ОВВЗ 4 - 7-го траншей с "ССС+" до "В-". Fitch подтвердило долгосрочный валютный рейтинг страны на уровне "В". По обязательствам в российской валюте подтверждены рейтинги "В" (краткосрочный) и "В-" (долгосрочный). Эксперты Fitch полагают, что экономика страны в ближайшее время будет находиться в сильной зависимости от мировых цен на сырье.

На вторичных торгах с учетом мировой конъюнктуры государственные ценные бумаги за неделю подешевели примерно на 1%. За 12 - 16 марта на ММВБ было продано ГКО - ОФЗ на 2,6 млрд руб. Минфин России распространил сообщение об эмиссии нового выпуска ГКО N 21147 RMES на сумму 3 млрд руб. с датой погашения 13 марта 2002 г.

Корпоративные ценные бумаги

Фондовый индекс РТС колебался в пределах от 167,5 до 174,8 пункта. За 12 - 16 марта на фондовых биржах страны было продано 5 млрд акций на 15,17 млрд руб. Это соответственно в 1,42 и 1,36 раза больше, чем за 5 - 11 марта. В Российской торговой системе (РТС) продано 0,59 млн акций на 92 млн долл. (соответственно в 1,68 и в 1,35 раза больше, чем неделей ранее). Выросли в цене акции единичных эмитентов: Сбербанка России - на 22%, "ЮКОС" - на 7,5%, "Норильского никеля" - на 1%. Состоялось первичное размещение корпоративных облигаций ЗАО "ИНКОР - Финанс", ОАО "Русский продукт", ЗАО "Балтийское финансовое агентство".

Ценные бумаги ведущих российских эмитентов продолжают выходить на мировые фондовые рынки. Нефтяная компания "ЮКОС" подписала соглашение о завершении всех процедур по организации программы ADR первого уровня. В ADR может быть конвертировано до 20% акций "ЮКОС". Со 2 апреля в листинг Венской фондовой биржи NEWEX будут включены глобальные депозитарные расписки ОАО "Аэрофлот". В РТС с 15 марта вступила в силу новая редакция Торгового соглашения РТС. Теперь в центре электронных договоров становится возможным заключение сделок по ценным бумагам, не допущенным к обращению на бирже. В целом перспективы российского рынка ценных бумаг оцениваются оптимистично. Вместе с тем ожидается, что мелкие брокерские фирмы и инвестиционные компании будут уходить с этого рынка. По оценкам экспертов НАУФОР, количество профессиональных участников фондового рынка до конца 2001 г. может сократиться на 10 - 15%.

Подписано в печать С.Шовиков

21.03.2001

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——