"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 8, 2001

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

По первым оценкам Минпромнауки России, которые распространили информационные агентства, объем выпуска промышленной продукции в январе 2001 г. увеличился по сравнению с январем 2000 г. на 5,3%. Вместе с тем Госкомстат России отмечает высокий уровень инфляции в первой половине февраля. За первые 2 недели февраля потребительские цены в стране выросли на 1,2%. Среднесуточный рост цен составил 0,097% против 0,088% за январь 2001 г. Госкомстат России также обнародовал индекс инфляции, применяемый для индексации стоимости основных фондов и иного имущества предприятий при их реализации в целях определения налогооблагаемой прибыли (ИРИП). В IV квартале 2000 г. ИРИП составил 108,1%.

Во второй декаде февраля конъюнктура мировых товарных бирж для отечественного сырьевого экспорта несколько ухудшилась. Снизились цены на нефть "юралс" в Западной Европе (за 12 - 16 февраля с 27 до 23,5 долл. за баррель), а также котировки алюминия, никеля, меди. Правительство Российской Федерации в связи с изменением рыночной конъюнктуры приняло Постановление от 15.02.2001 N 110 "О внесении изменений в Постановление Правительства Российской Федерации от 9 декабря 2000 г. N 939". Снижены более чем вдвое экспортные пошлины на нефть. Утверждена ставка вывозной таможенной пошлины на нефть сырую и нефтепродукты сырые, полученные из битуминозных минералов (код ТН ВЭД 270900), вывозимые с территории России за пределы государств - участников соглашений о Таможенном союзе, в размере 22 евро за 1 т. Это Постановление вступит в силу по истечении одного месяца со дня его официального опубликования ("Российская газета", 17 февраля 2001 г.).

Одновременно продолжается тенденция к увеличению импорта. По оценкам ГТК России, в январе 2001 г. по сравнению с декабрем 2000 г. импорт из государств дальнего зарубежья вырос на 20%. В наибольшей степени увеличился ввоз машиностроительной продукции (почти на 40%), закупки текстильных изделий и обуви (на 17,4%).

Денежный и валютный рынки

По сообщению Департамента внешних и общественных связей Банка России, объем золотовалютных резервов Российской Федерации по состоянию на 9 февраля составлял 29,4 млрд долл. против 29,5 млрд долл. на 2 февраля 2001 г. Завершилось сезонное снижение объема денежной базы. На 12 февраля она составляла 493,3 млрд руб. против 483,9 млрд руб. на 5 февраля 2001 г. За период с 12 по 16 февраля, по мнению аналитиков, банки ощущали недостаток свободных денежных ресурсов, остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в ЦБ РФ снизились с 78 млрд до 68,7 млрд руб. (в том числе по Московскому региону - с 43,4 млрд до 35,8 млрд руб.). С 2,37 до 7,33% годовых поднялись процентные ставки по однодневному межбанковскому кредиту, однако объем сделок на денежном рынке был невелик: по данным МФД, 16,8 млрд руб. за 12 - 16 февраля против 17,95 млрд руб. неделей ранее.

За январь в стране значительно снизился объем резервных денег - с 739,15 млрд до 683,65 млрд руб. Это ключевой индикатор в мировой практике для оценки объемов и динамики денежной эмиссии в стране. В состав показателя "резервные деньги" включаются все выпущенные Банком России наличные деньги, средства на счетах кредитных организаций в ЦБ РФ, депозиты до востребования предприятий и организаций, обслуживающихся в ЦБ РФ (кроме депозитов органов управления).

Для практической работы имеет значение совместное Постановление Пленума Верховного суда Российской Федерации и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 04.12.2000 N 34/15 "О внесении дополнения в Постановление Пленума Верховного Суда Российской Федерации и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 8 октября 1998 года N 13/14 "О практике применения положений Гражданского кодекса Российской Федерации о процентах за пользование чужими денежными средствами". Это Постановление дополнено п.15.1. Указано, в частности, что в случае увеличения вклада на сумму невостребованных процентов взыскиваемые за просрочку возврата вклада проценты начисляются на всю сумму вклада, увеличенного или подлежащего увеличению на сумму невостребованных процентов.

Официально курс доллара ЦБ РФ за 10 - 19 февраля вырос с 28,59 до 28,66 руб/долл., а курс евро снизился с 26,28 до 26,00 руб./евро. На торгах Московской межбанковской валютной биржи за 12 - 16 февраля установилось относительное равновесие (совокупный спрос на американскую валюту составил 2,5 млрд долл., а предложение - 2,4 млрд долл.). Объем сделок за неделю вырос до 1,74 млрд долл. (за 5 - 9 февраля он составил 1,55 млрд долл.). Контракты во фьючерсной секции ММВБ заключались на март 2001 г. по 28,85 руб/долл., на апрель - по 28,96 руб/долл., на май 2001 г. - по 28,975 руб/долл. По сообщению Банка России, ввоз уполномоченными банками наличной валюты в Российскую Федерацию в декабре 2000 г. по сравнению с ноябрем 2000 г. вырос на 112% (до 1,64 млрд долл.). Всего за минувший год, как сообщает агентство "АК&M", уполномоченные банки ввезли в Россию наличной валюты на 8,3 млрд долл., а вывезли за границу 0,56 млрд долл.

На мировых валютных рынках укрепление курса доллара по отношению к евро и золоту продолжается. За евро 15 - 16 февраля давали 0,905 - 0,915 долл. Цена тройской унции золота в конце недели снизилась до 256 - 259,5 долл. Банк Англии с 1 марта 2001 г. выводит из платежного оборота банкноту достоинством 20 фунтов стерлингов с портретом Майкла Фарадея.

Государственные и корпоративные ценные бумаги

Объем сделок на вторичных торгах ММВБ по ГКО - ОФЗ составил 2,73 млрд руб. за 12 - 16 февраля. Номинальный объем рынка сейчас составляет 178 млрд руб., рыночная капитализация - 168,5 млрд руб. (за неделю она увеличилась на 0,5 млрд руб.). За минувшую неделю значительно подорожали облигации ГВВЗ на столичном рынке. По "вэбовкам" IV транша котировки на покупку за 12 - 16 февраля выросли с 61,75 до 63,4% от номинала, по облигациям VI транша - с 49,5 до 51,5% от номинала. Укрепляются позиции еврооблигаций Правительства Российской Федерации на мировых рынках. Облигации с погашением в ноябре 2001 г. торгуются сейчас под 7,8% годовых, "тридцатилетние" ценные бумаги - под 14%.

Повышаются кредитные рейтинги регионов России. Агентство Moody's повысило долгосрочный валютный рейтинг Самарской области с Caa1 до В3, прогноз - стабильный. Эксперты отметили улучшение финансового положения области, увеличение налоговых поступлений.

За 12 - 16 февраля значительный подъем ощущался на отечественном рынке корпоративных ценных бумаг. Фондовый индекс Российской торговой системы увеличился со 169,1 до 180,1 пункта, сводный фондовый индекс ММВБ - со 166,5 до 179,6 пункта. Значительно увеличились объемы торгов. Если за 5 - 9 февраля на фондовых биржах и в РТС было продано 3,6 млрд акций, то за 12 - 16 февраля - 5,6 млрд акций. В денежном выражении объемы операций с акциями на биржах увеличились за неделю на 67%, а в РТС - на 74%.

В наибольшей степени за 12 - 16 февраля подорожали акции РАО "ЕЭС России", "Мосэнерго", "Сургутнефтегаза" (соответственно на 15, 11 и 8%). Активные операции с акциями ОАО "Газпром" проходили на Московской фондовой бирже. Курс акций ОАО "Газпром" 13 февраля поднимался до 10,2 руб. за акцию, был зафиксирован рекордный объем сделок (566 млн руб.). С 12 февраля биржевой совет МФБ изменил регламент вторичных торгов и снизил биржевой сбор с крупных сделок с акциями "Газпрома", что будет способствовать повышению ликвидности рынка его акций. На ММВБ 16 февраля состоялась презентация нового совместного проекта биржи и программы ТАСИС - "Пособия для эмитентов по процедурам эмиссии и листинга ценных бумаг в РФ".

Опубликован ряд документов, важных для эмитентов ценных бумаг и институциональных инвесторов. В "Финансовой газете" N 6 за 2001 г., в частности, опубликован Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 19.12.2000 N 110н "Об утверждении Указаний об отражении в бухгалтерском учете негосударственных пенсионных фондов операций по негосударственному пенсионному обеспечению". В "Финансовой газете" N 7 за 2001 г. помещено Распоряжение Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 20.12.2000 N 226-р "О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности". В качестве Приложения к документу прилагается "Порядок формирования перечня крупных, экономически или социально значимых организаций". В названный Перечень, в частности, включаются организации, входящие в число крупнейших компаний России по рыночной капитализации.

Подписано в печать С.Шовиков

21.02.2001

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——