"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 7, 2001

ПРОГРАММА

СПЕЦКУРСА "ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ"

Продолжительность спецкурса - 40 ч

Цель спецкурса - дать слушателям основы знаний в области правового регулирования банкротства, представление о роли и методах финансового анализа неплатежеспособных предприятий на всех этапах процедур определения несостоятельности (банкротства) и особенно в выявлении причин и последствий банкротства.

Тема 1. Правовое регулирование банкротства предприятий

Основные положения Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)". Предупреждение банкротства. Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде. Процедуры банкротства: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение и др. Роль анализа финансового состояния должника, определяемая Федеральным законом.

Тема 2. Признаки банкротства и анализ их обоснованности

Признаки банкротства юридических лиц, определяемые Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)". Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия. Установление связи неплатежеспособности предприятия с задолженностью государства перед ним. Обоснование необходимости комплексного финансового анализа неплатежеспособного предприятия.

Тема 3. Анализ финансовых результатов

деятельности предприятия

Задачи анализа и источники информации. Анализ формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия. Оценка уровня и динамики показателей валовой прибыли (убытка), прибыли (убытка) от продаж, результатов от финансовых и внереализационных операций, прибыли (убытка) от обычной деятельности (до налогообложения), чистой прибыли (убытка) от обычной деятельности (после налогообложения), результатов чрезвычайных событий, чистой (нераспределенной) прибыли (убытка). Факторный анализ прибыли (убытка) от продаж и оценка причин недополучения прибыли или получения убытка. Анализ формирования результатов операционной (финансовой) деятельности и внереализационных операций. Анализ обоснованности налогообложения. Анализ характера и результатов чрезвычайных событий, не зависящих от предприятия. Анализ и оценка использования прибыли и реальных возможностей снижения или восполнения убытков. Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли (убытка). Анализ движения денежных средств и определение плановой и фактической платежеспособности за отчетный период.

Тема 4. Анализ рентабельности активов предприятия,

прибыльности продукции и деловой активности

Задачи анализа и источники информации. Система показателей рентабельности, методы ее определения и пути повышения. Факторный анализ показателей рентабельности и причин нерентабельности (отрицательной рентабельности) активов и продукции. Система показателей деловой активности (капиталоотдачи и капиталоемкости продукции). Анализ эффективности использования основных средств, капитальных и финансовых вложений. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств. Особенности анализа финансовых результатов и рентабельности в условиях инфляции.

Тема 5. Анализ финансового состояния

неплатежеспособного предприятия

Задачи анализа и источники информации. Анализ динамики валюты баланса. Группировка и анализ структуры пассивов предприятия по срочности обязательств. Анализ источников собственных средств предприятия. Анализ и оценка структуры долгосрочных кредитов и займов и краткосрочной кредиторской задолженности предприятия. Группировка и анализ структуры активов предприятия по ликвидности. Анализ и оценка основных средств и прочих внеоборотных активов. Анализ и оценка структуры оборотных средств.

Анализ показателей финансового состояния и платежеспособности по данным бухгалтерского баланса. Расчет чистых активов предприятия или реального собственного капитала. Обеспеченность запасов нормальными источниками их формирования. Анализ причин недостатка нормальных источников формирования запасов (собственных оборотных и кредитов банков под запасы) и возможностей восполнения этого недостатка. Анализ баланса неплатежеспособности, т.е. соответствия причин неплатежей и величины неплатежей с учетом источников, ослабляющих финансовую напряженность.

Расчет и оценка финансовых коэффициентов рентабельности, рыночной устойчивости и ликвидности. Особенности составления промежуточного ликвидационного баланса и его анализа. Выводы о финансовом состоянии неплатежеспособного предприятия, о достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Тема 6. Анализ в разработке и мониторинге бизнес - планов

финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия

Общая аналитическая характеристика неплатежеспособного предприятия. Краткий обзор плана финансового оздоровления. Анализ финансового состояния предприятия. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и анализ их эффективности. Маркетинговый анализ выпускаемых товаров, рынка потребителей, конкуренции и обоснованности плана продаж. Анализ эффективности плана производства, использования производственных ресурсов и себестоимости продукции. Анализ финансового плана и основных финансовых показателей. Выводы о необходимости государственной или иной поддержки неплатежеспособного предприятия в целях его реорганизации или ликвидации.

Тема 7. Анализ в разработке планов приватизации и

продажи неплатежеспособных предприятий

Анализ возможных последствий банкротства предприятия. Анализ и оценка действий должника как до открытия конкурсного производства, так и после открытия. Оценка активов должника и размеров его долга. Составление и анализ ликвидационных балансов. Анализ результатов ликвидации коммерческой организации, отчетности ликвидационных комиссий. Анализ в обосновании планов приватизации неплатежеспособных предприятий, эффективности мер по реорганизации предприятия - должника, по определению способов приватизации, по определению условий конкурса по продаже и требований к инвестиционной программе, а также порядка погашения задолженности предприятия.

Тема 8. Особенности аудита неплатежеспособных предприятий

Нормативное регулирование аудита неплатежеспособных предприятий. Применение принципа допущения непрерывности деятельности. Аудиторские критерии определения неспособности предприятия продолжать свою деятельность. Аудиторские и аналитические процедуры применительно к неплатежеспособным предприятиям.

Литература

Федеральный закон от 08.01.1998 N 6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".

Баркатов А.П., Назарян Е.Н., Малыгина А.Н. Процедура банкротства: бухгалтерский учет. - М.: Информационно - внедренческий центр "Маркетинг", 1999.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3-е изд. - М.: Бухгалтерский учет, 1999.

Лободенко Н.В. Аудит и диагностика банкротства. - М.: Финансы и статистика, 1997.

Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000.

Банкротство предприятий. Сборник нормативных документов с комментариями. - М.: Агентство "Бизнес - информ", 1995.

Подписано в печать

14.02.2001

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——