"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 52, 2000

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Госкомстат России проинформировал, что объем промышленного производства за одиннадцать месяцев 2000 г. увеличился на 9,6% по сравнению с январем - ноябрем 1999 г. Наибольший прирост зафиксирован в легкой (+26,2%), медицинской (+21,3%) и полиграфической промышленности (+17,9%). В ноябре объем промышленного производства составил 107,6% к ноябрю 1999 г., но уменьшился на 0,5% по сравнению с октябрем 2000 г.

Падение цен на сырую нефть на мировых биржах продолжается. 25 декабря отечественная нефть марки "юралс" стоила 21 - 22 долл. США за баррель. Руководство ОПЕК в связи с этим заявило о том, что рассматривает возможность сокращения в январе 2001 г. квот добычи нефти.

Ситуация в "реальной" экономике предопределила успехи в финансово - бюджетном секторе Российской Федерации. Принят Федеральный закон от 25.12.2000 N 145-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О федеральном бюджете на 2000 год" в связи с получением дополнительных доходов". Он вступил в силу со дня официального опубликования ("Российская газета", 26 декабря). В соответствии с этим Законом доходы федерального бюджета составляют в 2000 г. 1103,2 млрд руб., расходы - 1014,2 млрд руб. Более 89 млрд руб. из профицита 2000 г. направляются на замещение поступлений из внешних источников финансирования дефицита федерального бюджета и погашение внешнего долга.

Госкомстат России обнародовал промежуточные показатели темпа инфляции в декабре. За 1 - 18 декабря на потребительском рынке цены выросли на 0,9%. С начала 2000 г. инфляция составила 19,3%. По прогнозу Госкомстата России, при сохранении зафиксированных темпов изменения цен инфляция за декабрь может составить от 1,5 до 1,7%, а по итогам 2000 г. - от 20 до 20,2%.

Денежный рынок

Впервые за последние месяцы с 8 по 15 декабря сократились золотовалютные резервы Российской Федерации: с 27,6 млрд до 27,4 млрд долл. США. Объем денежной базы за 15 - 18 декабря увеличился незначительно - с 474,7 млрд до 476,1 млрд руб.

Ситуация на денежном рынке 18 - 22 декабря была характерной для конца финансового года. Банки накапливали ресурсы для налоговых платежей и исполнения других клиентских поручений. За 18 - 25 декабря остатки их средств на корсчетах в Банке России увеличились с 73,8 млрд до 90,5 млрд руб. Соответственно менялись показатели рынка межбанковских кредитов (МБК). Объем сделок с МБК увеличился за 18 - 22 декабря до 23 млрд руб. против 11 млрд руб. неделей ранее. Процентные ставки по однодневным МБК выросли в Москве с 3,6 до 6,7% годовых.

Банк России опубликовал статистику, характеризующую деятельность кредитных организаций с иностранными инвестициями на 1 октября 2000 г. По его данным, совокупный зарегистрированный капитал всех действующих кредитных организаций страны на 1 октября составил 166,7 млрд руб., а общая сумма зарегистрированных долей (акций) нерезидентов в этих уставных капиталах - около 13,4 млрд руб. Таким образом, доля иностранного капитала в III квартале 2000 г. снизилась с 8,7% на 1 июля до 8% на 1 октября.

Значительно активизировались операции на внутреннем валютном рынке. Совокупный объем сделок всех трех сессий ММВБ за 18 - 22 декабря составил 2,29 млрд долл. США (спрос - 3,45 млрд и предложение - 3,13 млрд долл. США). На фьючерсных торгах ММВБ ситуация оставалась стабильной, не предвещающей резкого изменения соотношения рубля к доллару. На 15 января 2001 г. контракты идут по 28,3 руб/долл. США, на 15 марта - по 28,5 руб/долл. США.

На международных валютных рынках продолжается укрепление позиций евро (25 декабря за 1 евро давали уже 0,92 - 0,93 долл. США) и снижение котировок японской иены (до уровня 112,5 - 112,7 иены за 1 долл. США). Цена на тройскую унцию золота 25 декабря выросла до 275 долл. США.

Государственные и корпоративные

ценные бумаги

На мировых и отечественных рынках ценных бумаг по сравнению с 1 января к 22 декабря 2000 г. возросли только фондовые индексы Китая (+46%) и Австралии. Американские DowJones и NASDAQ потеряли соответственно 7 и 41%, японский Nikkei - 29%, английский FTSE и германский DAX - примерно по 8%. Фондовые индексы отражают стоимость ценных бумаг. За их снижением стоят конкретные потери для акций и эмитентов.

Особенно пострадали в 2000 г. "развивающиеся рынки". Более 50% стоимости потеряли ценные бумаги Южной Кореи, более 40% - Индонезии и Турции, около четверти - Аргентины и Бразилии. Не был исключением и отечественный рынок акций. Ведущие индексы (ММВБ и Российской торговой системы) в 2000 г. снизились примерно на 20 - 22%. За 18 - 22 декабря индекс РТС упал со 142,8 до 138,2 пункта.

По данным Национального агентства финансовой информации, за неделю на фондовых биржах было продано 3,9 млрд акций на 9,4 млрд руб. Это соответственно в 1,26 и в 1,16 раза больше, чем за 9 - 15 декабря. В РТС было реализовано 415 млн акций на 55,9 млн долл. США. По количеству проданных ценных бумаг и объему торгов в денежном выражении это соответственно на 5 и 6% больше, чем за 9 - 15 декабря.

Ряд документов и разъяснений опубликовала Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. С 1 января вступают в силу новые Правила осуществления брокерской деятельности на рынке ценных бумаг с использованием денежных средств клиентов. Соответствующее Постановление ФКЦБ России от 22.09.2000 N 18 "Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности на рынке ценных бумаг с использованием денежных средств клиентов" зарегистрировано в Минюсте России 07.12.2000, регистрационный N 3482 и опубликовано в "Российской газете" 19 декабря. Установлено, что при осуществлении брокерской деятельности на рынке ценных бумаг брокер обязан открыть в кредитной организации отдельный банковский счет для учета на нем денежных средств клиента. Без этого осуществление брокерской деятельности с использованием средств клиента не допускается. В Постановлении регламентируется также ряд других ограничений и условий ведения клиентских счетов и взаиморасчетов, направленных на охрану прав инвестора.

Опубликовано Информационное письмо ФКЦБ России от 24.11.2000 N ИК-02/6293 "Разъяснения по подготовке документов, представляемых кредитными организациями для получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг". Приводятся перечень необходимых документов, требования к представляемой бухгалтерской отчетности, в том числе к годовому бухгалтерскому отчету с заключением аудитора, оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета банка за последний полный месяц, отчету о прибылях и убытках кредитной организации за квартал.

Несколько подешевели к концу года еврооблигации Российской Федерации. На 22 декабря самые "короткие" евробонды (погашение в ноябре 2001 г.) торговались под доходность 12,5%, тридцатилетние облигации - 15,8%. На 1 - 2 процентных пункта подешевели "вэбовки" и ОФЗ. Общий объем сделок по ГКО - ОФЗ на вторичном рынке ММВБ за 18 - 22 декабря составил 2,9 млрд руб. В январе 2001 г. Минфину России предстоит погасить два выпуска рублевых государственных ценных бумаг: ГКО-21143 и ОФЗ-25021, которых сейчас обращается на рынке примерно на 17 млрд руб.

Подписано в печать С.Шовиков

27.12.2000

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——