"Налоговый вестник", N 6, 2000

Вопрос: Минфин России и Банк России совместным Положением от 21.12.1998 N 258 и 375-Т "О порядке осуществления новации по государственным краткосрочным бескупонным облигациям и облигациям федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроком погашения до 31 декабря 1999 года и выпущенных в обращение до Заявления Правительства Российской Федерации от 17 августа 1998 г. путем замены по согласованию с их владельцами на новые обязательства и частичной выплатой денежных средств" довели до сведения расчетные цены выпусков ГКО - ОФЗ, подлежащих новации, на 19 августа 1998 г. (Приложение N 9). В данном Приложении приводятся цены ОФЗ без выделения дисконтируемого номинала и дисконтируемого невыплаченного купонного дохода.

Просим разъяснить методику расчета дисконтируемых сумм невыплаченных купонных доходов по обмениваемым ОФЗ для определения части процентного дохода, дополнительно вычитаемого из цены погашения государственных бумаг, полученных в результате новации, согласно п.4 ст.2 Закона РФ "О налоге на прибыль предприятий и организаций".

Ответ: Согласно Основным условиям осуществления новации по государственным краткосрочным бескупонным облигациям и облигациям федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроками погашения до 31 декабря 1999 г., выпущенным в обращение до Заявления Правительства РФ и Банка России от 17 августа 1998 г. путем замены по согласованию с их владельцами на новые обязательства по вновь выпускаемым облигациям федеральных займов с фиксированным и постоянным купонным доходом и частичной выплатой денежных средств, утвержденным Распоряжением Правительства РФ от 12.12.1998 N 1787-р, сумма новых обязательств определяется путем дисконтирования номинальной стоимости государственных краткосрочных бескупонных обязательств и облигаций федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроками погашения до 31 декабря 1999 г., выпущенных в обращение до 17 августа 1998 г., исходя из доходности 50% годовых в период с 19 августа 1998 г. до даты погашения, ранее объявленной в условиях выпуска. При этом по облигациям федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом в дисконтируемую величину включаются суммы невыплаченных купонных доходов. По необъявленным купонам ставка принимается равной 50% годовых.

Дисконтирование проводится по следующей формуле:

N

Dn = -------------- , где

t/365

(1 + I)

N - номинал государственной ценной бумаги или купона, подлежавших выплате в срок;

I - ставка доходности (годовая). Установлена в размере 50% годовых;

t - срок от 19 августа 1998 г. до даты погашения ценной бумаги (купона).

Рассмотрим на примере расчет дисконтированной суммы невыплаченного купонного дохода по выпуску SU25017RMFS9 исходя из вышеприведенной формулы.

     
   —————T———T———T——————T———————T———T——T————T————T——————T—————T——————¬
   | N  |I  | t |  Dn  |K1 = К2|I  |t1| t2 | t3 |  D1  | D2  |  D3  |
   |    |   |   |      |  = K3 |   |  |    |    |      |     |      |
   +————+———+———+——————+———————+———+——+————+————+——————+—————+——————+
   |1000|0,5|378|657,11| 70,00 |0,5|14|196 |378 |68,92 |56,3 | 46,0 |
   +————+———+———+——————+———————+———+——+————+————+——————+—————+——————+
   |    |   |   |657,11|       |   |  |    |    |68,92 |56,3 | 46,0 |
   L————+———+———+——————+———————+———+——+————+————+——————+—————+———————
   

К1, К2, КЗ - купонные доходы, подлежащие выплате согласно условиям выпуска, обмениваемых ОФЗ;

t1, t2, t3 - время в днях с 19 августа 1998 года до даты погашения купона;

t - время в днях с 19 августа 1998 г. до даты погашения бумаги по номиналу.

Сумма = 657,11 + 68,92 + 56,3 + 46,0 = 828,33 - величина, отраженная в Приложении N 9 к Положению о порядке осуществления новации по государственным краткосрочным бескупонным облигациям и облигациям федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроками погашения до 31 декабря 1999 г. и выпущенных в обращение до Заявления Правительства РФ и Банка России от 17 августа 1998 г. путем замены по согласованию с их владельцами на новые обязательства и частичной выплатой денежных средств, утвержденному 21.12.1998 Минфином России N 258, Банком России N 375-Т.

Таким образом, дисконтированная сумма невыплаченных купонных доходов по выпуску SU25019RMFS9 составит

68,92 + 56,3 + 46,0 = 171,22 руб.

Подписано в печать В.Е.Мурзин

24.05.2000 Советник налоговой службы

I ранга

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——