"Бухгалтерский учет", N 6, 2000

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ В УСЛОВИЯХ ГИПЕРИНФЛЯЦИИ

Одним из элементов метода бухгалтерского учета является оценка активов, обязательств и хозяйственных операций в денежном выражении. Однако инфляционные процессы приводят к тому, что одни и те же затраты имеют разное денежное выражение в зависимости от времени возникновения. Такие расхождения могут существенно исказить отчетные данные, лишить пользователя возможности сопоставлять их по периодам и с данными других компаний. Чтобы избежать этого, фирмы, составляющие финансовую отчетность по международным стандартам, должны корректировать исторически сложившиеся денежные суммы по правилам, предусмотренным МСФО 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции", принятым Комитетом по МСФО в 1989 г. Некоторые страны, например, Турция, ввели аналогичные правила в свои национальные стандарты.

Условия корректировки

Нельзя однозначно определить уровень инфляции, при котором для составления финансовой отчетности требуются соответствующие корректировки. Обычно такой уровень связывают с условиями гиперинфляции, момент наступления которой определяется общей экономической ситуацией в стране. Для целей финансовой отчетности свидетельствовать о наступлении гиперинфляции могут такие условия:

- население предпочитает держать накопления в натуральной форме или в стабильной иностранной валюте;

- денежные активы и обязательства рассчитываются на основе относительно стабильной иностранной валюты, в которой также фиксируются цены;

- процентные ставки и заработная плата привязаны к колебанию покупательной способности денежной единицы;

- суммарная инфляция за три года составляет 100% или более.

Решение о применении принципов инфляционного учета принимает руководство компании. Целесообразно, чтобы все компании, составляющие отчетность в одной и той же валюте, переходили к корректировке отчетности на уровень инфляции с одного отчетного периода.

Покупательная способность денег

В основе инфляционных корректировок лежит покупательная способность денежной единицы и ее изменение во времени. В условиях гиперинфляции финансовая отчетность имеет практическое значение только в том случае, если денежная оценка объектов учета отражает покупательную способность денежной единицы на отчетную дату.

Цены подвержены изменению под воздействием ряда факторов общего и специфического характера. Например, компанией было приобретено два одинаковых автомобиля с разницей в один год по цене 10 тыс. ден. ед. <*> и 100 тыс. ден. ед. Причинами изменения цены на данный автомобиль могли быть:

     
   ————————————————————————————————
   

<*> Условная денежная единица страны, в которой наблюдаются процессы гиперинфляции. Отчетные данные компании представлены в денежных единицах по номинальной (исторической) стоимости и по покупательной способности на отчетную дату.

- изменение спроса в связи с насыщением рынка;

- удорожание кузова в связи с вводом эмбарго на дешевую сталь из Азии;

- снижение трудовых затрат на доводку и исправление брака в связи с переходом на автоматическую сборку;

- общее удорожание товаров, работ и услуг в связи с инфляцией.

В покупательной способности денег, принимаемой в расчет для корректировки данных на уровень инфляции, учитываются только общие тенденции в изменении цен. Так, если допустить, что за год с момента покупки первого автомобиля в результате инфляции цены возросли в 8 раз, то стоимость этой машины с учетом покупательной способности денег на момент приобретения второго автомобиля составит 80 тыс. ден. ед. Данная корректировка денежной оценки объекта делает ее сопоставимой со стоимостью второй машины (100 тыс. ден. ед.), хотя разница, вызванная специфическими для данного товара условиями, остается.

Изменения цен могут быть выражены в индексе роста потребительских цен. В России индекс цен ежемесячно публикует Российское статистическое агентство.

На практике применяются месячные, среднемесячные, среднеквартальные или средние за любой другой период индексы инфляции, рассчитываемые по формулам средневзвешенной, среднегеометрической и др. Выбор индекса основывается на профессиональном суждении руководства компании о достоверности инфляционных расчетов. Как подчеркивается в международных стандартах, последовательное применение МСФО 29 более существенно, чем высокая математическая точность вычислений.

Корректировка денежных показателей

Для корректировки данных на уровень инфляции важно деление отчетных показателей на денежные и неденежные. К денежным показателям (monetary items) относятся денежные средства, а также активы и обязательства, которые определяют фиксированное в любой валюте поступление (выбытие) денежных средств в будущем и не имеют товарного эквивалента. Иные показатели относятся к неденежным. Примерами денежных активов, отличных от денежных средств, являются векселя и депозиты, дебиторская задолженность. Среди денежных обязательств - задолженность перед поставщиками и подрядчиками, по кредитам и займам, по налогам и т.п. Денежные показатели не требуют инфляционных корректировок, поскольку в них уже учтена покупательная способность денег на дату составления отчетности.

В период гиперинфляции денежные активы, оставаясь фиксированными по номинальной величине, теряют покупательную способность. Из-за этого возникает убыток, который тем больше, чем выше темпы инфляции и ниже оборачиваемость актива. Так, в приведенном примере, если бы компания не приобрела первый автомобиль, а оставила на балансе денежные средства, ее потери от снижения покупательной способности (монетарный убыток <**>) через год составили бы 70 тыс. ден. ед. (10 тыс. х 8 - 10 тыс.) - текущий эквивалент прошлогодней суммы денежных средств минус реально имеющаяся сумма.

     
   ————————————————————————————————
   

<**> Термин "монетарный убыток" ("монетарная прибыль") является дословным переводом с английского языка термина "monetary loss" ("monetary gain"), которым обозначается убыток (прибыль) по денежным статьям баланса.

В отличие от денежных активов денежные обязательства выгодны компании, так как позволяют сократить расходы, отодвигая во времени выплаты. Однако в период гиперинфляции кредиторы неохотно идут на рассрочку платежей либо заведомо включают в цену продажи дополнительные суммы, отражающие инфляционные ожидания.

С точки зрения управления инфляционными рисками, оптимальным является поддержание равенства между денежными активами и обязательствами. Если денежные обязательства (активы) привязаны к индексу роста цен, то они не имеют значения при расчете совокупного (чистого) монетарного убытка (прибыли). Кроме того, в условиях гиперинфляции широко используется выражение денежных активов и обязательств в более стабильной валюте. Это приводит к отражению в отчетности курсовых разниц, которые по своему знаку противоположны монетарным убыткам и прибылям. Таким образом обеспечивается своего рода компенсация потерь в условиях инфляции.

Показатель чистого монетарного убытка (прибыли) за отчетный год должен отдельно раскрываться в финансовой отчетности. Кроме монетарного убытка (прибыли) приводятся данные о курсовых разницах и процентах к получению и уплате, которые также во многом определяются инфляцией. Тем самым заинтересованный пользователь финансовой информации получает возможность проанализировать суммарный уровень чистых расходов на финансирование деятельности компании и отдельные его составляющие.

Чистые денежные активы (обязательства) - постоянно меняющаяся величина. Исчисление монетарного убытка (прибыли) за год прямым счетом возможно лишь для среднегодового уровня чистых денежных активов. Такой примерный расчет применяют для проверки правильности инфляционных корректировок неденежных статей, которые суммарно (за минусом разниц по привязанным к индексу инфляции денежным активам и обязательствам) также должны дать монетарный убыток (прибыль).

Корректировки неденежных показателей

Неденежные показатели (non - monetary items) первоначально оценивают исходя из покупательной способности денег на дату совершения хозяйственной операции (покупки сырья, комплектующих, оборудования, работ и услуг, начисления заработной платы и налогов). Например, запасы сырья, приобретенные в начале года, отражают в отчетности за этот год по стоимости годичной давности. Еще сложнее ситуация с теми активами, которые имеют длительный производственный цикл. Так, стоимость здания, строящегося 3 года, включает затраты, как минимум, за 12 кварталов. В условиях гиперинфляции временная разница даже в несколько месяцев может привести к несопоставимости результатов. Поэтому неденежные показатели пересчитывают так, чтобы они были сравнимы с покупательной способностью денежной единицы на отчетную дату. Корректировку ведут, увеличивая фактически сложившиеся суммы на совокупный (начиная с даты приобретения актива либо частей, составляющих его стоимость) индекс инфляции.

Пример 1. Пересчет стоимости объекта основных средств, построенного хозяйственным способом. На балансе компании числится здание цеха стоимостью 1000 тыс. ден. ед., введенное в эксплуатацию 7 лет назад. Можно было бы предположить, что корректировка должна быть осуществлена в отношении периода, начиная с указанной даты ввода объекта в эксплуатацию (как было сделано в предыдущем примере по автомобилю). Однако этот подход не может обеспечить достоверный результат, так как строительство здания заняло значительное время с существенно отличающимися уровнями инфляции.

Предположим, что 7 лет назад компания начала строительство цеха в апреле. В этом месяце она приобрела материалов на 300 тыс. ден. ед. В апреле и мае была начислена заработная плата рабочим в размере 100 тыс. ден. ед. ежемесячно, а в июне и июле - по 150 тыс. ден. ед. в месяц. В июне закуплены дополнительные строительные материалы и оборудование на 200 тыс. ден. ед. В конце июля цех был сдан в эксплуатацию. Уровни инфляции составляли:

     
   ——————————————————T——————————————T———————————————————————————————¬
   |      Период     |   За месяц   |        Накопительно <***>     |
   |                 |   <***>      |                               |
   +—————————————————+——————————————+———————————————————————————————+
   |Апрель           |     1,25     |2,24 (1,15 х 1,3 х 1,2 х 1,25) |
   +—————————————————+——————————————+———————————————————————————————+
   |Май              |     1,20     |1,80 (1,15 х 1,3 х 1,2)        |
   +—————————————————+——————————————+———————————————————————————————+
   |Июнь             |     1,30     |1,50 (1,15 х 1,3)              |
   +—————————————————+——————————————+———————————————————————————————+
   |Июль             |     1,15     |1,15                           |
   L—————————————————+——————————————+————————————————————————————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<***> За месяц - уровень инфляции на последнее число месяца по сравнению с последним числом предыдущего месяца. Накопительно - уровень инфляции с первого числа месяца по 31 июля.

Сведем исходные данные в табл. 1.

Таблица 1

Расчет стоимости цеха

(номинальной и с учетом инфляции)

     
   —————————————————————————————————————T——————T————T————T————T—————¬
   |               Расходы              |Апрель| Май|Июнь|Июль|Всего|
   +————————————————————————————————————+——————+————+————+————+—————+
   |1. Материалы и оборудование,        |300   |  — |200 |  — |  500|
   |тыс. ден. ед. (номинальные)         |      |    |    |    |     |
   +————————————————————————————————————+——————+————+————+————+—————+
   |2. Заработная плата, тыс. ден. ед.  |100   |100 |150 |150 |  500|
   |(номинальные)                       |      |    |    |    |     |
   +————————————————————————————————————+——————+————+————+————+—————+
   |3. Итого (1 + 2)                    |400   |100 |350 |150 | 1000|
   +————————————————————————————————————+——————+————+————+————+—————+
   |4. Уровень инфляции                 |2,24  |1,80|1,50|1,15|  х  |
   +————————————————————————————————————+——————+————+————+————+—————+
   |5. Итого по состоянию на конец июля |896   |180 |525 |172 | 1773|
   |с учетом инфляции (3 х 4)           |      |    |    |    |     |
   +————————————————————————————————————+——————+————+————+————+—————+
   |6. Инфляционная поправка (5 — 3)    |   х  |  х |  х |  х |  773|
   L————————————————————————————————————+——————+————+————+————+——————
   

Как видно из табл. 1, стоимость цеха была бы занижена на 44%, если бы корректировка проводилась с момента ввода его в эксплуатацию (конец июля) без учета временной структуры затрат.

Классификация отчетных показателей на денежные и неденежные обычно очевидна. Однако определить характер некоторых статей иногда сложно. Так, авансы полученные и выданные могут относиться как к денежным, так и неденежным статьям. Когда полученный аванс не связан с величиной обязательств по объемам заключенного договора, а цена продажи рассчитывается исходя из цен, действующих на дату продажи, а не на дату поступления денежных средств, аванс признается денежной статьей. Собственные средства акционеров (капитал) всегда являются неденежными показателями.

Пример 2. Корректировка отчетности на уровень инфляции и расчет чистого монетарного убытка. Денежные средства для покупки машин были внесены в качестве вкладов в акционерный капитал в размере 20 тыс. ден. ед. и 100 тыс. ден. ед. в первый и последний дни отчетного года соответственно. Баланс компании выглядит следующим образом (тыс. номинальных ден. ед.):

     
   ————————————————————————————T——————————————————T—————————————————¬
   |                           |  На начало года  |  На конец года  |
   +———————————————————————————+——————————————————+—————————————————+
   |Основные средства          |        10        |        10       |
   +———————————————————————————+——————————————————+—————————————————+
   |Денежные средства          |        10        |       110       |
   +———————————————————————————+——————————————————+—————————————————+
   |Итого активы               |        20        |       120       |
   +———————————————————————————+——————————————————+—————————————————+
   |Акционерный капитал        |        20        |       120       |
   +———————————————————————————+——————————————————+—————————————————+
   |Итого пассивы              |        20        |       120       |
   L———————————————————————————+——————————————————+——————————————————
   

Как было определено ранее прямым счетом, наличие на балансе 10 тыс. ден. ед. приводит к 70 тыс. ден. ед. монетарного убытка. 100 тыс. ден. ед. не влияют на финансовый результат текущего года, так как они внесены в последний день года и еще не успели потерять в покупательной способности. Если скорректировать все неденежные показатели, то результат их суммарного изменения также будет равен 70 тыс. ден. ед.

Корректировка стоимости объекта основных средств (с 10 тыс. ден. ед. до 80 тыс. ден. ед.) и пересчет капитала (первый взнос с 20 тыс. ден. ед. до 160 тыс. ден. ед., а второй взнос не корректируют, поскольку его внесли в последний день года) дают суммарную кредитовую разницу в 70 тыс. ден. ед. Она равна чистому монетарному убытку по денежным статьям баланса. Корректировка показателей бухгалтерского баланса на уровень инфляции представлена в табл. 2.

Таблица 2

(тыс. ден. ед.)

     
   ————————————T—————————————T————————————T————————————T————————————¬
   |           |По номиналь— |Корректиров—|Корректиров—|По покупа—  |
   |           |ной (истори— |ка стоимости|ка капитала |тельной спо—|
   |           |ческой) стои—|основных    |на уровень  |собности де—|
   |           |мости        |средств     |инфляции    |нег на конец|
   |           |             |на уровень  |            |года        |
   |           |             |инфляции    |            |            |
   +———————————+—————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Основные   |      10     |     70     |            |     80     |
   |средства   |             |            |            |            |
   +———————————+—————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Денежные   |     110     |            |            |    110     |
   |средства   |             |            |            |            |
   +———————————+—————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Итого акти—|     120     |            |            |    190     |
   |вы         |             |            |            |            |
   +———————————+—————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Акционерный|     120     |            |     140    |    260     |
   |капитал    |             |            |            |            |
   +———————————+—————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Отчет о    |             |     70     |    —140    |    —70     |
   |прибылях и |             |            |            |            |
   |убытках    |             |            |            |            |
   +———————————+—————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Итого      |     120     |            |            |    190     |
   |пассивы    |             |            |            |            |
   L———————————+—————————————+————————————+————————————+—————————————
   

При корректировке неденежных показателей на уровень инфляции особо выделяется приобретение имущества со значительной рассрочкой платежа, если такая рассрочка формально не обременена уплатой процентов, реальных для финансового рынка. В данном случае фактически стоимость финансирования уже заложена в цену и отражает инфляционные тенденции. Когда такие скрытые проценты не исключены из стоимости имущества, корректировать его стоимость нужно с момента оплаты, а не с даты приобретения.

Некоторые неденежные статьи отражают в балансе по рыночной (восстановительной) стоимости: основные средства, ликвидные финансовые вложения и т.п. Их корректируют на уровень инфляции в таком порядке: первоначальную оценку доводят до уровня покупательной способности на отчетную дату (дату рыночной оценки), а затем полученный результат уменьшают до уровня текущей рыночной оценки (в отдельных случаях допускается увеличение показателя).

Некоторые виды активов включают в отчетность по стоимости, рассчитанной в результате переоценки. В российской практике такими активами являются, например, основные средства. Результаты любых переоценок прошлых лет при первом составлении отчетности с учетом инфляции исключаются. Результаты всех последующих переоценок рассматриваются в сравнении с оценкой, определенной при корректировке до даты переоценки. Возможность отражения результатов переоценки в отчетности определяется стандартами по конкретным активам.

Пересчет нераспределенной прибыли

В первый год подготовки отчетности с учетом инфляции входящий остаток нераспределенной прибыли определяют расчетным путем. Для этого используют данные вступительного баланса, скорректированные на уровень инфляции. Разница между всеми активами компании и всеми показателями, отражающими пассивы, дает величину нераспределенной прибыли.

Пример 3. Предположим, что указанная в примере 2 компания образовалась несколько лет назад, и в ее балансе на начало отчетного года имелась нераспределенная прибыль (30 тыс. ден. ед.). Кроме того, на балансе числятся основные средства, приобретенные при создании компании, в размере 20 тыс. ден. ед. и дебиторская задолженность в сумме 10 тыс. ден. ед. Первоначальный капитал в размере 20 тыс. ден. ед. был оплачен двумя платежами: 10 тыс. ден. ед. при образовании компании и 10 тыс. ден. ед. в последний день года, предшествовавшего отчетному. Баланс на конец отчетного года по фактической стоимости выглядит следующим образом (тыс. номинальных ден. ед.):

     
   ————————————————————————————T——————————————————T—————————————————¬
   |                           |  На начало года  |  На конец года  |
   +———————————————————————————+——————————————————+—————————————————+
   |Основные средства          |        20        |        30       |
   +———————————————————————————+——————————————————+—————————————————+
   |Дебиторская задолженность  |        10        |        10       |
   +———————————————————————————+——————————————————+—————————————————+
   |Денежные средства          |        20        |       110       |
   +———————————————————————————+——————————————————+—————————————————+
   |Итого активы               |        50        |       150       |
   +———————————————————————————+——————————————————+—————————————————+
   |Акционерный капитал        |        20        |       120       |
   +———————————————————————————+——————————————————+—————————————————+
   |Нераспределенная прибыль   |        30        |        30       |
   +———————————————————————————+——————————————————+—————————————————+
   |Итого пассивы              |        50        |       150       |
   L———————————————————————————+——————————————————+——————————————————
   

В отчетном году рост цен составил 800%, а в прошлом - 150%. Корректировка на уровень инфляции проводится в следующем порядке.

1. Определяется входящий остаток нераспределенной прибыли (фактическая нераспределенная прибыль плюс / минус инфляционные корректировки неденежных статей). Его величина, как показано в табл. 3, составляет 35 тыс. ден. ед. (30 + 10 - 5).

Таблица 3

(тыс. ден. ед.)

     
   ———————————T——————————————T————————————T————————————T————————————¬
   |          |По номинальной|Корректиров—|Корректиров—|По покупа—  |
   |          |(исторической)|ка стоимости|ка капитала |тельной спо—|
   |          |стоимости     |основных    |на уровень  |собности де—|
   |          |              |средств на  |инфляции    |нег на конец|
   |          |              |уровень ин— |            |года        |
   |          |              |фляции      |            |            |
   +——————————+——————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Основные  |      20      |     10     |            |     30     |
   |средства  |              |            |            |            |
   +——————————+——————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Дебиторс— |      10      |            |            |     10     |
   |кая задол—|              |            |            |            |
   |женность  |              |            |            |            |
   +——————————+——————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Денежные  |      20      |            |            |     20     |
   |средства  |              |            |            |            |
   +——————————+——————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Итого ак— |      50      |            |            |     60     |
   |тивы      |              |            |            |            |
   +——————————+——————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Акционер— |      20      |            |      5     |     25     |
   |ный капи— |              |            |            |            |
   |тал       |              |            |            |            |
   +——————————+——————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Нераспре— |      30      |     10     |     —5     |     35     |
   |деленная  |              |            |            |            |
   |прибыль   |              |            |            |            |
   |(входящий |              |            |            |            |
   |остаток)  |              |            |            |            |
   +——————————+——————————————+————————————+————————————+————————————+
   |Итого пас—|      50      |            |            |     60     |
   |сивы      |              |            |            |            |
   L——————————+——————————————+————————————+————————————+—————————————
   

2. Определяются балансовые показатели на конец отчетного года в покупательной способности денег на отчетную дату, а также монетарный результат отчетного года (см. табл. 4).

Таблица 4

(тыс. ден. ед.)

     
   —————————————————T——————————————T—————————————————————T——————————¬
   |                |      По      |Корректировка неде—  |По поку—  |
   |                |  номинальной |нежных показателей   |пательной |
   |                |(исторической)|на уровень инфляции  |способнос—|
   |                |   стоимости  |                     |ти денег  |
   |                |              |                     |на конец  |
   |                |              |                     |года      |
   +————————————————+——————————————+———T——T————T————T————+——————————+
   |                |              | А)|Б)| В) | Г) | Д) |          |
   +————————————————+——————————————+———+——+————+————+————+——————————+
   |Основные средст—|       30     |220|70|    |    |    |    320   |
   |ва              |              |   |  |    |    |    |          |
   +————————————————+——————————————+———+——+————+————+————+——————————+
   |Дебиторская за— |       10     |   |  |    |    |    |     10   |
   |долженность     |              |   |  |    |    |    |          |
   +————————————————+——————————————+———+——+————+————+————+——————————+
   |Денежные средст—|      110     |   |  |    |    |    |    110   |
   |ва              |              |   |  |    |    |    |          |
   +————————————————+——————————————+———+——+————+————+————+——————————+
   |Итого активы    |      150     |   |  |    |    |    |    440   |
   +————————————————+——————————————+———+——+————+————+————+——————————+
   |Акционерный ка— |      120     |   |  | 110| 140|    |    370   |
   |питал           |              |   |  |    |    |    |          |
   +————————————————+——————————————+———+——+————+————+————+——————————+
   |Нераспределенная|       30     | 10|  |  —5|    | 245|    280   |
   |прибыль (входя— |              |   |  |    |    |    |          |
   |щий остаток)    |              |   |  |    |    |    |          |
   +————————————————+——————————————+———+——+————+————+————+——————————+
   |Отчет о прибылях|        0     |210|70|—105|—140|—245|   —140   |
   |и убытках       |              |   |  |    |    |    |          |
   +————————————————+——————————————+———+——+————+————+————+——————————+
   |Итого пассивы   |      150     |   |  |    |    |    |    430   |
   +————————————————+——————————————+———+——+————+————+————+——————————+
   |Корректировки на уровень инфляции:                              |
   |А, Б)  Полная  сумма переоценки основных средств складывается из|
   |переоценки прошлых лет и текущего года.  Та  часть  инфляционной|
   |поправки,  которая увеличивает входящий остаток нераспределенной|
   |прибыли, относится к основным средствам, приобретенным до начала|
   |отчетного года, и инфляции предыдущих периодов (20 тыс. ден. ед.|
   |и 150%).  Для поступлений отчетного года вся переоценка (т.е.  с|
   |даты  приобретения)  представляет  инфляционную  поправку  этого|
   |года.  Инфляционные поправки отчетного года включаются в отчет о|
   |прибылях  и убытках по статье монетарного результата от денежных|
   |статей.  Стоимость объектов основных средств скорректирована  на|
   |уровень инфляции следующим образом:                             |
   +——————————————————————T—————————————T—————————————T—————————————+
   |        Объект        |     ОС1     |     ОС2     | Итого ОС на |
   |                      |             |             |    31.12    |
   |                      |             |             |  отчетного  |
   |                      |             |             |     года    |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |1. Дата приобретения  |01.01 прошло—|01.01 отчет— |             |
   |                      |го года      |ного года    |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |2. Номинальная (исто— |      20     |      10     |      30     |
   |рическая) стоимость,  |             |             |             |
   |тыс. ден. ед.         |             |             |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |3. Индекс инфляции    |     150%    |             |             |
   |прошлого года         |             |             |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |4. Стоимость, скоррек—|      30     |             |             |
   |тированная на начало  |             |             |             |
   |отчетного года (2 х 3)|             |             |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |5. Корректировка на   |      10     |             |             |
   |уровень инфляции прош—|             |             |             |
   |лых лет (4 — 2)       |             |             |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |6. Индекс инфляции на |    1200%    |     800%    |             |
   |конец отчетного года  |             |             |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |7. Стоимость, скоррек—|     240     |      80     |     320     |
   |тированная на конец   |             |             |             |
   |отчетного года        |             |             |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |8. Итого корректировка|     220     |      70     |             |
   |на уровень инфляции   |             |             |             |
   |(7 — 2)               |             |             |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |9. Корректировка на   |     210     |      70     |             |
   |уровень инфляции от—  |             |             |             |
   |четного года (8 — 5)  |             |             |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |В, Г) Порядок   переоценки    прочих   неденежных   показателей,|
   |отраженных в балансе в предыдущих периодах,  также  предполагает|
   |деление  инфляционной  поправки  на  две  части:  относящейся  к|
   |инфляции прошлых периодов и отчетного года.                     |
   |Д) В  результате  корректировки  неденежных  статей  формируется|
   |входящий остаток нераспределенной прибыли с учетом  инфляции  на|
   |начало  года  (30 + 10 — 5 = 35),  что,  по существу,  повторяет|
   |расчет,  приведенный в п.1 настоящего  примера.Чтобы  рассчитать|
   |величину  нераспределенной  прибыли  с учетом инфляции отчетного|
   |года,  входящий остаток корректируют на соответствующий  уровень|
   |инфляции (35 х 800% — 35).                                      |
   L—————————————————————————————————————————————————————————————————
   

Пересчет отчета о прибылях и убытках

Показатели отчета о прибылях и убытках также должны быть представлены с учетом покупательной способности денежной единицы на конец отчетного года. Все показатели этого отчета могут быть разделены на два типа:

- корреспондирующие с денежными показателями в балансе (как правило, счетами расчетов). Среди них - выручка, начисление заработной платы, оплата коммунальных услуг и т.д.;

- корреспондирующие с неденежными показателями в балансе: амортизация, отчисления в оценочные резервы, списание сырья, материалов, товаров и готовой продукции, выявление финансового результата от продажи неденежных активов и пр.

Корректировка показателей первого типа на уровень инфляции достаточно проста и заключается в определении даты совершения хозяйственной операции и соответствующего ей индекса инфляции. По статьям второго типа расчет связан непосредственно с корректировкой соответствующих балансовых показателей.

Пример 4. Предположим, что автомобиль, купленный 31 декабря первого года за 10 тыс. ден. ед., был продан в середине третьего года эксплуатации за 110 тыс. ден. ед. В отчете о прибылях и убытках за третий год, составленном по фактическим данным, отражается прибыль 100 тыс. ден. ед. Инфляция второго года как и ранее - 800%. В третьем году инфляция составляла 150 % до момента продажи объекта, а с момента продажи до конца года - еще 200%, т.е. в третьем году уровень инфляции был равен 350%.

Расчетная стоимость машины с учетом покупательной способности денег на конец отчетного (третьего) года составляет 240 тыс. ден. ед. (10 тыс. х 8 х 1,5 х 2). Расчетная цена продажи - только 220 тыс. ден. ед. (110 тыс. х 2). Соответственно, в скорректированной на уровень инфляции отчетности фиксируется 20 тыс. ден. ед. убытка от продажи объекта основных средств. Разница между 100 тыс. ден. ед. прибыли и 20 тыс. ден. ед. убытка является элементом расчета монетарной прибыли (убытка). Часть этой разницы относится к отчетному (третьему) году, а часть - к предыдущим годам. Баланс и отчет о прибылях и убытках компании выглядят следующим образом (тыс. номинальных ден. ед.):

     
   ———————————————————————T—————————————T—————————————T—————————————¬
   |                      |   На конец  |   На конец  |   На конец  |
   |                      | первого года| второго года|третьего года|
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |Основные средства     |      10     |      10     |       0     |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |Дебиторская задолжен— |       0     |       0     |     110     |
   |ность                 |             |             |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |Денежные средства     |      10     |      10     |      10     |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |Итого активы          |      20     |      20     |     120     |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |Акционерный капитал   |      20     |      20     |      20     |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |Нераспределенная при— |       0     |       0     |       0     |
   |быль                  |             |             |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |Отчет о прибылях и    |       0     |       0     |     100     |
   |убытках               |             |             |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |Итого пассивы         |      20     |      20     |     120     |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |Прибыль (убыток) от   |             |             |     100     |
   |выбытия основных      |             |             |             |
   |средств               |             |             |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |Монетарная прибыль    |             |             |       0     |
   |(убыток)              |             |             |             |
   +——————————————————————+—————————————+—————————————+—————————————+
   |Итого чистая прибыль  |             |             |     100     |
   L——————————————————————+—————————————+—————————————+——————————————
   

Перерасчет фактических отчетных данных на конец третьего года в сопоставимые единицы с помощью инфляционных поправок представлен в табл. 5.

Таблица 5

(тыс. ден. ед.)

     
   ————————————————T—————————————T————————————————————T—————————————¬
   |               |      По     |Корректировка неде— |      По     |
   |               | номинальной |нежных показателей  |покупательной|
   |               |(фактической)|на уровень инфляции | способности |
   |               |  стоимости  |                    |   денег на  |
   |               |             |                    |    конец    |
   |               |             |                    |третьего года|
   +———————————————+—————————————+——————T——————T——————+—————————————+
   |               |             |  А)  |  Б)  |  В)  |             |
   +———————————————+—————————————+——————+——————+——————+—————————————+
   |Основные сред— |       0     |      |      |      |       0     |
   |ства           |             |      |      |      |             |
   +———————————————+—————————————+——————+——————+——————+—————————————+
   |Дебиторская за—|     110     |      |      |      |     110     |
   |долженность    |             |      |      |      |             |
   +———————————————+—————————————+——————+——————+——————+—————————————+
   |Денежные сред— |      10     |      |      |      |      10     |
   |ства           |             |      |      |      |             |
   +———————————————+—————————————+——————+——————+——————+—————————————+
   |Итого активы   |     120     |      |      |      |     120     |
   +———————————————+—————————————+——————+——————+——————+—————————————+
   |Акционерный ка—|      20     |  460 |      |      |     480     |
   |питал          |             |      |      |      |             |
   +———————————————+—————————————+——————+——————+——————+—————————————+
   |Нераспределен— |       0     | —140 |   70 | —140 |    —210     |
   |ная прибыль    |             |      |      |      |             |
   +———————————————+—————————————+——————+——————+——————+—————————————+
   |Отчет о прибы— |     100     | —320 |  —70 |  140 |    —150     |
   |лях и убытках  |             |      |      |      |             |
   +———————————————+—————————————+——————+——————+——————+—————————————+
   |Итого пассивы  |     120     |      |      |      |     120     |
   +———————————————+—————————————+——————+——————+——————+—————————————+
   |Прибыль (убы—  |     100     |      | —120 |      |     —20     |
   |ток) от выбытия|             |      |      |      |             |
   |основных       |             |      |      |      |             |
   |средств        |             |      |      |      |             |
   +———————————————+—————————————+——————+——————+——————+—————————————+
   |Монетарная при—|       0     | —320 |   50 |  140 |    —130     |
   |быль (убыток)  |             |      |      |      |             |
   +———————————————+—————————————+——————+——————+——————+—————————————+
   |Итого чистая   |     100     |      |      |      |    —150     |
   |прибыль        |             |      |      |      |             |
   +———————————————+—————————————+——————+——————+——————+—————————————+
   |Корректировки на уровень инфляции:                              |
   |А) Переоценка   акционерного   капитала   (460  тыс.  ден.  ед.)|
   |затрагивает несколько отчетных периодов: 140 тыс. ден. ед. (20 х|
   |х 8 — 20) относятся ко второму году; 320 тыс. ден. ед. (20 х 8 х|
   |х 3 — 20  х  8)  представляют  переоценку,  вызванную  инфляцией|
   |третьего  года  (1,5 х  2 = 3).                                 |
   |Б) Сумма поправки результата от продажи была  рассчитана  ранее.|
   |Необходимо   распределить   данную  сумму  по  корреспондирующим|
   |счетам.  Выбывшее основное средство было приобретено в прошлом и|
   |уже  присутствовало  в балансе на предыдущую отчетную дату.  Как|
   |показано   ранее,   прошлогодняя   корректировка    до    уровня|
   |покупательной способности денег на отчетную дату (10 х  8 — 10 =|
   |= 70)  повлияла  на  сумму  входящего  сальдо   нераспределенной|
   |прибыли  отчетного  года.  При перерасчете результата от продажи|
   |необходимо  учесть  этот  факт.  Оставшаяся  сумма  относится  к|
   |инфляции  текущего  года  и должна участвовать в расчете чистого|
   |монетарного убытка (прибыли).                                   |
   |В) Эта корректировка представляет инфляционную поправку текущего|
   |года по входящему сальдо нераспределенной прибыли  в  уточненной|
   |на  уровень  инфляции  оценке  предыдущей  отчетной даты (—140 +|
   |+ 70) х 3 — (—140 + 70) = —140.                                 |
   L—————————————————————————————————————————————————————————————————
   

Корректировка отчета

о движении денежных средств

В отчете о движении денежных средств денежные потоки также должны быть представлены с учетом покупательной способности денег на отчетную дату. Для этого их увеличивают на соответствующий кумулятивный индекс инфляции. Так, если выплата в размере 50 тыс. ден. ед. была осуществлена в июле, после чего до конца года инфляция составила 200%, в отчете о движении денежных средств за отчетный год отражают сумму в 100 тыс. ден. ед. Эта сумма делает произведенную выплату сопоставимой с полученными в конце года денежными средствами в размере 120 тыс. ден. ед., которые отражают без изменений, поскольку они уже соответствуют покупательной способности на отчетную дату.

На практике корректировка данных на уровень инфляции может потребовать значительных затрат времени и специального программного обеспечения. Однако несмотря на многократное увеличение объемов обрабатываемых данных принципы корректировки остаются теми же, что приведены выше.

Подписано в печать М.В.Новикова

29.02.2000 Менеджер ЗАО "ПрайсвотерхаусКуперс Аудит"

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——