"Финансовая газета", N 37, 1999

ОТЧЕТНОСТЬ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ

Инвестиционные фонды и их налогообложение

До недавнего времени в Российской Федерации существовали чековые, акционерные и паевые инвестиционные фонды. На сегодняшний день в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 23.02.1998 N 193 "О дальнейшем развитии деятельности инвестиционных фондов" инвестиционные фонды могут существовать либо в виде открытого акционерного общества, либо в форме паевых инвестиционных фондов под управлением управляющей компании, имеющей лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Преобразование фонда из чекового в паевой определено Постановлением ФКЦБ России от 27.05.1998 N 16 (ред. от 02.07.1998) "Об особенностях паевых инвестиционных фондов, образуемых на базе имущества инвестиционных фондов или специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан".

Преобразование чекового инвестиционного фонда в акционерное общество объективно невыгодно. В этом случае возникает процедура двойного налогообложения. В соответствии со ст.19 Налогового кодекса Российской Федерации налогоплательщиками и плательщиками сборов признаются организации и физические лица, на которых в соответствии с настоящим Кодексом возложена обязанность уплачивать соответственно налоги и (или) сборы. Открытое акционерное общество является налогоплательщиком как обычное юридическое лицо, в то время как в соответствии с п.1 Указа Президента Российской Федерации от 26.07.1995 N 765 (ред. от 23.02.1998) "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации" паевые инвестиционные фонды (ПИФы) являются имущественным комплексом.

Налогообложение паевого инвестиционного фонда

В соответствии с п.2 Методических указаний по бухгалтерскому учету и отчетности в паевом инвестиционном фонде, утвержденных Постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации от 19.02.1996 N 4 по согласованию с Минфином России, ответственность за организацию бухгалтерского учета в паевом инвестиционном фонде несет руководитель управляющей компании фонда, и управляющая компания обязана вести раздельный учет по каждому паевому инвестиционному фонду.

Бухгалтерскую отчетность паевого инвестиционного фонда управляющая компания представляет в установленные адреса и сроки за подписями руководителя управляющей компании и уполномоченного должностного лица, ответственного за ведение бухгалтерского учета конкретного паевого инвестиционного фонда, а по итогам года бухгалтерская отчетность паевого инвестиционного фонда подлежит обязательному аудиту.

Плательщиком всех налогов, возникающих в связи с деятельностью паевого инвестиционного фонда, является управляющая компания ПИФа. Она также является налоговым агентом государства по уплате подоходного налога с инвесторов - физических лиц. Прирост имущества паевого инвестиционного фонда, в том числе в виде банковских процентов, дивидендов и процентов по ценным бумагам, составляющим имущество фонда, доходов от реализации недвижимости, налогом на прибыль не облагается.

Суммы выплат за счет имущества фонда в пользу управляющей компании, специализированного депозитария, независимого оценщика и аудитора облагаются налогом на добавленную стоимость в соответствии со ст.7 Закона Российской Федерации от 06.12.1991 N 1992-1 "О налоге на добавленную стоимость".

В соответствии с пп."ж" п.1 ст.5 Закона Российской Федерации "О налоге на добавленную стоимость" операции, связанные с обращением ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев, налогом на добавленную стоимость не облагаются.

Налог на имущество паевого инвестиционного фонда, начисляемый в связи с управлением имуществом паевого инвестиционного фонда, уплачивается в соответствии с п.12 Указа Президента Российской Федерации от 26.07.1995 N 765 управляющей компанией за счет этого имущества в соответствии с Законом Российской Федерации от 13.12.1991 N 2030-1 "О налоге на имущество предприятий".

В соответствии со ст.2 Закона Российской Федерации от 12.12.1991 N 2023-1 "О налоге на операции с ценными бумагами" (в ред. Федерального закона от 18.10.1995 N 158-ФЗ) налог на операции с ценными бумагами при выпуске инвестиционных паев управляющей компанией фонда не уплачивается в связи с отсутствием объекта налогообложения.

Налогообложение инвесторов паевого

инвестиционного фонда

Согласно п.4 ст.2 Закона Российской Федерации от 27.12.1991 N 2116-1 "О налоге на прибыль предприятий и организаций" прибыль юридического лица - инвестора фонда возникает при реализации инвестиционного пая как разница между ценой продажи пая и ценой его приобретения. Указанная прибыль относится на финансовые результаты.

В соответствии со ст.10 Закона Российской Федерации "О налоге на прибыль предприятий и организаций" иностранные юридические лица уплачивают налог на прибыль по ставке 20% (в случае если реализация паев не связана с их основной деятельностью на территории Российской Федерации).

Доходы физических лиц - инвесторов фонда, полученные от продажи имущества (ценных бумаг), являющегося паевым взносом, подлежат обложению подоходным налогом с применением пп."т" п.1 ст.3 Закона Российской Федерации от 07.12.1991 N 1998-1 (ред. от 04.05.1999) "О подоходном налоге с физических лиц".

Не подлежат обложению налогом на прибыль и подоходным налогом доходы инвесторов фонда от выкупа паев в случае, когда все средства фонда инвестированы в государственные и иные ценные бумаги, доходы по которым в виде процентов (дисконта по бескупонным ценным бумагам) в соответствии с пп."а" п.1 ст.9 Закона Российской Федерации "О налоге на прибыль предприятий и организаций" и пп."н" п.1 ст.3 Закона Российской Федерации "О подоходном налоге с физических лиц" освобождены от налогообложения и прирост имущества фонда происходит только за счет таких доходов.

Налогообложение акционерного инвестиционного фонда производится в общем порядке аналогично налогообложению акционерного общества. Доходы инвесторов юридических лиц в этом случае облагаются как дивиденды по ценным бумагам в соответствии с Законом от 27.12.1991 N 2116-1 "О налоге на прибыль предприятий и организаций" и включаются в состав доходов (расходов) от внереализационных операций. Налогообложение доходов физических лиц производится в соответствии с Законом от 07.12.1991 N 1998-1 "О подоходном налоге с физических лиц" (с изменениями и дополнениями).

Порядок ведения учета и оценки ценных бумаг

в инвестиционных фондах

Учет ценных бумаг в инвестиционных фондах осуществляется в соответствии с Постановлением ФКЦБ России от 27.11.1997 N 40 "Об утверждении Правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами".

Учет ценных бумаг производится по дате перехода прав, т.е. приобретение, реализация и прочее выбытие ценных бумаг учитываются только с момента внесения записей в реестр владельцев (в случае с бездокументарными ценными бумагами) или с момента передачи бумаг (в случае с документарными и предъявительскими ценными бумагами).

Ценные бумаги, приобретаемые с целью получения инвестиционного дохода, принимаются к учету в сумме фактических затрат на приобретение и отражаются по дебету счета 06 "Долгосрочные финансовые вложения" в корреспонденции со счетами учета денежных средств или расчетов.

Ценные бумаги, приобретаемые с целью получения дохода от их реализации, принимаются к учету в сумме фактических затрат на приобретение по дебету счета 58 "Краткосрочные финансовые вложения" в корреспонденции со счетами учета денежных средств или расчетов. Стоимость ценных бумаг, учтенных на счете 58 "Краткосрочные финансовые вложения", выраженная в иностранной валюте, подлежит пересчету в рубли. Пересчет стоимости ценных бумаг, выраженной в иностранной валюте, в рубли производится по курсу, установленному Банком России для этой иностранной валюты по отношению к рублю на дату совершения операции с указанными ценными бумагами, а также на дату составления бухгалтерской отчетности.

(Продолжение см. "Финансовая газета", N 40, 1999)

Подписано в печать А.Шачин

10.09.1999 Советник налоговой службы

I ранга

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——